Ипотекийн хямралыг юунд хүргэсэн бэ?
Америкийн мөрөөдөл
Гэрийг эзэмших нь " Америкийн мөрөөдөл " -ний нэг хэсэг юм. Энэ нь хүмүүсийг өмч хөрөнгөө барьж, урт удаан хугацаанд олон нийттэй хамтран ажиллах боломжийг олгодог. Гэсэн хэдий ч гэр орон нь үнэтэй (хэдэн зуун мянган доллароор буюу түүнээс дээш) бөгөөд ихэнх хүмүүс гэр худалдаж авахад мөнгө зээлэх шаардлагатай болдог.
2000-аад оны эхээр энэ зүүд зүүдэндээ олон тооны хүмүүс хүрч ирэв. Ипотекийн зээлийн хүү бага байсан нь сар бүр бага төлбөртэй харьцангуй том зээл авах боломжийг олгож байгаа юм. Үүнээс гадна гэрийн үнэ эрс нэмэгдэж, байшин худалдан авах нь итгэлтэй бооцоо шиг санагдаж байв. Орон сууц барьцаа хөрөнгөгүй гэдэгт зээлдүүлэгчид итгэдэг учраас тэд үл хөдлөх хөрөнгийн зээлийг зээлдүүлэх, орлого сайтай байхад орлого олох хүсэлтэй байсан.
Бэлэн мөнгө авах
Эхний ээлжинд орон сууц худалдан авагчид сайн байсан боловч одоогийн гэрт нь мөнгөгүй, хямд үнээр ашиг олдог.
Гэрийн үнийг хөөргөснөөр гэрийн эзэд гэр орондоо асар их баялаг олж авчээ. Тэдэнд тэгш эрхтэй байсан, яагаад энэ байшинд сууж байгаа юм бэ? Гэрийн эзэд гэр орондоо тэнцэх хөрөнгөө бэлэн мөнгө болгохын тулд хоёрдох ипотекийн зээлийг дахин санхүүжүүлсэн . Энэ мөнгийг зарим нь ухаалаг зарцуулсан (зээлийг баталгаажуулах эд хөрөнгийг сайжруулахад).
Гэсэн хэдий ч зарим гэрийн эзэд мөнгөгүй хэвээр үлдэж, амьжиргааны зардал, бусад хэрэгцээгээ хангаж, амьдралын түвшинг хэвээр хадгалж үлдсэн.
- Дэлгэрэнгүй мэдэх: Refinance гэдэг нь ямар утгатай вэ?
Ипотекийн хямралын өмнө хялбар мөнгө
Банкууд ипотекийн хямрал үүсэхээс өмнө бэлэн мөнгө олж авах боломж олгосон. Зээлдэгч опцион-АРМ гэх мэт өндөр эрсдэлтэй ипотекийн зээлд орж, иж бүрэн, эсвэл баримт бичиггүй барьцаат зээл авах эрхтэй болсон. Муу зээлтэй хүмүүс ч гэсэн дэд зээлдэгчдийг шалгаруулах боломжтой.
Эрсдэлтэй зээлдэгчид: Зээлдэгч урьд өмнө хэзээ ч зээлээс илүү зээл авч чаддаг байсан бөгөөд зээлийн бага оноо авсан хувь хүмүүс "дэд бүтэц" зээлдэгчдийг илүү чадварлаг эзэмшсэн. Зээлдүүлэгчийн орлого, хөрөнгө (эсвэл баталгаажуулалтын стандартыг сулласан) баталгаажуулах шаардлагагүй "баримт бичиг байхгүй", "бага баримтжуулалт" -ыг баталсан.
Эрсдэлтэй бүтээгдэхүүн: Богино хугацаат тэтгэмжийг (урт хугацааны эрсдэлтэй) амласан зээлийг зээлдэгчид олгож чадсан. Хувилбар-ARM зээл нь зээлдэгчдэд бага хэмжээний төлбөр хийх боломжийг олгож байсан боловч төлбөрийн хэмжээ нь хүүгийн зардлыг нөхөхөд хангалтгүй байсан тохиолдолд зээлийн хэмжээ өсч магадгүй юм. Хүүгийн түвшин харьцангуй доогуур байсан (хэдийгээр түүхэн уналтанд бус боловч уламжлалт тогтмол хүүтэй зээлүүд нь боломжийн хувилбар байж болох юм.
Залилан: Зээлдүүлэгчид худалдан авалтыг санхүүжүүлэх сонирхолтой байсан боловч зарим орон сууц худалдан авагчид, ипотекийн зуучлагч нар зээлийн өргөдлийн талаар буруу мэдээлэл өгөх замаар гал түймрийг түлшинд түлхүү нэмсэн. Тал хэзээ ч дуусаагүй л бол бүх зүйл сайхан байлаа. Гэрийн үнэ буурч, зээлдэгч зээлээ төлж чадахгүй бол үнэн нь гарч ирэв.
Арилжаалах чадвар
Зээлийн бүх эх үүсвэр хаанаас ирсэн бэ? Дэлхий даяар хөрвөх чадвараа алдаж байгаа нь ипотекийн хямралын үеэр хурдан ширгэж байв. Хүмүүс, бизнес эрхлэгчид болон засгийн газрууд хөрөнгө оруулалт хийхэд хөрөнгө мөнгөтэй байсан бөгөөд тэд моргэйжийн бага хүүтэй орчинд илүү ихийг олохын тулд ипотекийн холбоотой хөрөнгө оруулалтыг сонирхох болсон.
Хоёрдогч зах зээл: Банкууд номон дээрээ ипотекийг хадгалж үлддэг байсан. Хэрэв та Банк А-аас мөнгө зээлсэн бол Банк А-д эргэн төлөлт хийх болно, мөн хэрэв та төлбөрийн чадваргүй бол мөнгө алдах болно.
Гэсэн хэдий ч, банкууд таны зээлийг зарж байгаа бөгөөд цаашлаад олон тооны хөрөнгө оруулагчдад хувааж болно. Эдгээр хөрөнгө оруулалтууд нь маш нарийн төвөгтэй байдаг тул хөрөнгө оруулагчид аюулгүй байдлыг хэрхэн үнэлдэгийг тэдэнд хэлдэг.
- Үл хөдлөх хөрөнгийн барьцаалсан үнэт цаасны талаар дэлгэрэнгүй үзэх.
- CDO (Барьцаа хөрөнгийн өр төлбөрийн үүрэг хариуцлага) хэрхэн ажилладаг талаар үзнэ үү.
- Хөгжилтэй бизнес: Ипотекийн хямралыг унагасан үнэлгээний агентлагууд
Банкууд болон моргейжийн брокерууд тоглоомонд ямар ч арьсны нөлөө үзүүлдэггүй (тэд зээлээ алдахаасаа өмнө л зарж чаддаг байсан) зээлийн чанар мууджээ. Зээлийг эргүүлэн төлөх чадвартай болгохын тулд хариуцлага хүлээх эсвэл урамшуулал байхгүй.
Хямралын эхэн үе
Харамсалтай нь, тахиа нь гэртээ ирээд, моргейжийн хямрал 2007 онд эрчимтэй эхэлж эхэлсэн. Гэрийн үнийг эвдрэх хурдаар зогсонги байдалд оруулж, 2006 онд үнэ буурч эхэлсэн. Орон сууц худалдан авахаас илүү гэрээслэл авсан зээлдэгчид эцэстээ орон сууцны төлбөрийг хийхээ больсон. Хүүгийн хэмжээ нэмэгдэх тусам сар бүр төлбөрийн хэмжээг тохируулж болно.
Үл хөдлөх хөрөнгийн үнэ цэнэтэй өрхүүд цөөн сонголттой үлдсэн. Тэд банкнаас зээл авахыг хүлээх боломжтой байсан тул тэд зээлээ эргэн төлөх хөтөлбөрт хамрагдах боломжтой байсан , эсвэл тэд гэрээсээ алгасч , үүргээ биелүүлээгүй байсан . Мэдээж хэрэг, олон хүн орлогоо нэмэгдүүлэх, зардлыг нь багасгахыг хичээсэн. Зарим нь ялгааг арилгах боломжтой байсан боловч зарим нь аль хэдийнээ хэтэрхий хол байсан бөгөөд орон сууцны төлбөрийг зөвхөн тогтвортой биш байсантай холбож үзсэн.
Уламжлал ёсоор, банкууд зээлдүүлсэн хөрөнгийг барьцаалах замаар нөхөгдөж болно. Гэсэн хэдий ч, зээлийн үнэ цэнийн бууралтаас болж банкууд их хэмжээний алдагдал хүлээсэн нь гэр бүлийн үнэ цэнэ буурч байна. Зээлдэгчдээс ямар ч дутагдлаа зээлдүүлэгчээс авахыг хүсч байгаа эсэх талаар тодорхойлсон улсын хууль, зээлийн төрөл.
The Plot Thickens
Хүмүүсийг бүртгэхэд тоогоороо зээлээ төлж эхэлснээс хойш (энэ нь муу зүйлүүд гарч ирсний дараа) үймээн хямралд орсон юм. Банкууд болон хөрөнгө оруулагчид мөнгө алдаж эхэлсэн. Санхүүгийн байгууллагууд эрсдэлд өртөх эрсдлийг багасгахаар шийдвэрлэсэн бөгөөд банкууд эргэж төлөх эсэхийг нь мэдэхгүй байсан учир банкууд хоорондоо зээл өгөхөд эргэлзэж байсан. Мэдээжийн хэрэг, банкууд, бизнес эрхлэгчид мөнгө хэмнэхийн тулд мөнгө зарцуулах шаардлагатай болж байгаа тул эдийн засаг зогсонги байдалд орсон.
Банкны сул тал (ба айдас) нь банкны уналтанд нөлөөлсөн. FDIC нь ипотекийн хямралын улмаас олон зуун банкны бүтэлгүйтлийн бэлтгэл ажлыг хангахын тулд ажилтнуудаа өргөжүүлж, банкны ертөнцөд тулгараад байгаа зарим нэг гол асуудал боллоо. Олон нийтийн зүгээс эдгээр өндөр институцын институциуд бүтэлгүй болж, сандарч эхэлсэн. Түүхэн үйл явдлын үеэр бид мөнгөний зах зээлийн санхүүжилтийг "Бооцоогоо эвдэх" боломжтой гэдгийг сануулсан юм .
- Солилцооны хамгаалалт: ДДЭА Даатгалын ажил хэрхэн хийгддэг
- Банкны бүтэлгүйтэлд юу тохиолдож байна вэ?
- Дэлгэрэнгүй мэдэх: Мөнгөний зах зээлийн сангуудаас мөнгөний зах зээлийн дансуудаас
Ипотекийн хямралын ноцтой байдалд нөлөөлсөн бусад хүчин зүйлс нөлөөлсөн. АНУ-ын эдийн засаг зөөлрч, түүхий эдийн үнэ өндөр байгаа нь хэрэглэгч, бизнес эрхлэгчидэд муугаар нөлөөлж байна. Санхүүгийн бусад нарийн төвөгтэй бүтээгдэхүүнүүд ч бас задарч эхлэв.
Сэтгэлийн үр дагавар
Хуульч, хэрэглэгч, банк, бизнес эрхлэгч нар ипотекийн хямралын үр нөлөөг бууруулахын тулд сандарч байсан. Энэ үйл явдлаас болж олон жилийн туршид үргэлжилсээр байх болно. Олон нийт "хиамыг хэрхэн яаж хийдэг" болохыг олж мэдсэн бөгөөд дэлхий ертөнцийг хэрхэн ашиглахаа мэдэхэд маш их цочирджээ.
Ихэнх хэрэглэгчдийн хувьд удаан хугацааны үр нөлөө нь 2000-аад оны эхэн үеэс эхлэн барьцаа хөрөнгөгүй болоход илүү төвөгтэй байдаг. Зээлдүүлэгчид зээлээ эргүүлэн төлөх боломжтой эсэхийг шалгаж байх шаардлагатай - та ерөнхийдөө таны орлого , хөрөнгийг нотлох хэрэгтэй. Гэрийн зээлийн үйл явц одоо илүү төвөгтэй боловч санхүүгийн систем урьд өмнөхөөс илүү эрүүл харагдаж байна.