Санхүүгийн хараат бус байдалд хүрэх аялалаа эхлэхэд анхаарах зүйлс
1. Эртнээс эхэлснээр, илүү хялбар байх нь баялаг бүтээх тал дээр их ач холбогдолтой юм
Магадгүй та үүнийг сая сая сонссон байж магадгүй, гэхдээ таны зан авирыг өөрчилж, таны нэн тэргүүнд тавигдах шаардлагад нийцүүлэн өөрчлөх нь чухал юм. Хэрэв та хөрөнгө оруулалтаа эрт эхлүүлбэл илүү баялагтай болох болно. Энэ нь нэгдмэл сонирхолтой холбоотой бөгөөд үр дагаврын ялгаа нь гайхмаар юм. Жишээ нь, 18 настай ажилчин шууд ажилд орж, жилд 5000 доллар хэмнэж Roth IRA , урт хугацааны дундаж өгөөжөө олохын тулд татварын байрны байранд хадгалж байгаа нь 4,359,874 $ тэтгэвэрт гарах болно. 38 настай хүүхдэд ижил зүйлийг хүртэхийн тулд жилд 36,000 доллар хэмнэх шаардлагатай болно.
Итгэл үнэмшил болохын тулд сүүлийн үеийн коллежийн төгсөгч нь $ 4,426,000- аар дуусгавар болгон амьдралынхаа туршид 111 доллар хэмнэж, мөнгөний томъёоны цаг хугацааны үнэ цэнийг ашиглан, амьдралынхаа чанарыг хэрхэн сайжруулах талаар уншаарай . дэлгэрэнгүй.
2. Хүмүүс юу гэж хэлдэг, Мөнгөн слайд гэж байхгүй - Таны амьдралыг онцгой, орчин тойронд тань төсөөлөх, төсөөлөх, эрсдэл хүлээх чадвар, зорилго
Хүмүүс өөрсдийнхөө эзэмшилд сэтгэл хөдлөлтэй оролцох, заримдаа хуулийн тодорхой бүтэц, арга зүй, тэр байтугай компанид мөргөх хандлагатай байдаг.
Тэд бодитой байхаа больж, "Хэрэв энэ нь үнэн байх нь хэтэрхий сайн харагдаж байвал энэ нь магадгүй юм." Хэрэв та "Энэ бол цорын ганц хувьцааг худалдаж авах хэрэгтэй" эсвэл "Эдгээр гурван индексийг худалдаж авах, бусад бүх зүйлийг үл тоомсорлох" эсвэл "Олон улсын хувьцаанууд дотоодын хувьцаанаас үргэлж давуу байдаг" толгод.
Хөрөнгө оруулалтын багцын "менежер" -ийг хийх ажил танд байна. Энэ ажил нь таны хувийн зорилго, зорилго, нөөц, зан байдал, сэтгэлзүйн дүр төрх, татварын хаалт, цаг хугацаа өгөх хүсэл эрмэлзэл гэх мэт олон хүчин зүйлээс хамаардаг. Эцэст нь, таны багцлал нь таны хувийн шинж чанар, өвөрмөц нөхцөл байдлын дардас дээр байх ёстой.
Жишээлбэл, орлоготой тайлан тэнцэл уншиж чаддаг чинээлэг, чадварлаг хуучин хувийн банкир нь хөх-чипийн хувьцааг цуглуулахдаа ногдол ашиг, хүү, түрээсийн орлогоос зургаан хувийн идэвхгүй орлогыг цуглуулж авахыг хүсч болно , алтны ялтастай боодол, спорт спорт худалдааны барилга. Залуу ажилтан 401 (к) -д хямд өртөгтэй индексийн сангаар хамгийн хямд, хамгийн олон төрөл, хамгийн их татварыг хуримтлуулах хувьцааг худалдаж авахыг хүсч болно. Хөрөнгийн зах зээл дэх бэлэвсэн эхнэр нь мөнгө бий болгогч түрээсийн байрыг багцад байршуулсан орлогын сангаас авах боломжтой.
Эдгээр сонголтуудын аль нь ч бус, бусад нь буруу юм. Асуудал, арга зүй, бүтэц, зохион байгуулалт нь ямар ч зорилгодоо хүрэхийн тулд ямар ч зорилгод нийцэж байгаа эсэх асуудал юм.
3. Та 50% -ийг туршлагатай хөрөнгө оруулалтын туршлагынхаа зах зээлийн үнэ цэнэ бууруулна.
Хөрөнгийн үнэ тогтмол хэлбэлздэг. Заримдаа эдгээр хэлбэлзэлүүд нь хэт авиа (жишээ нь, Голландын Tulip булцуу). Заримдаа эдгээр хэлбэлзэл нь макро эдийн засгийн үйл явдлаас үүсдэг. Жишээлбэл, хөрөнгө оруулалтын банкууд дампууралд хүргэхээс болгоомжилж байгаа үнэт цаасны зах зээлийг багасгахын тулд хөрөнгөө хямд үнээр мэддэг байсан ч гэсэн аль болох түргэн бэлэн байлгахын тулд аль болох хурдан бүхнийг устгах хэрэгтэй. Үл хөдлөх хөрөнгийн үнэ буурч, үнэ нь буурч дараа нь эргэлтэнд ордог. Таны барьсан багцыг сайтар боловсруулсан бөгөөд үндсэн хөрөнгийн бодит орлого, хөрөнгийг боломжийн үнээр олж авсан бол та эцсийн эцэст сайн болно.
Хөрөнгийн зах зээлийг авч үзье. 1973 оны дөрөвдүгээр сараас 1974 оны 10-р сард хувьцаанууд 48 хувиар буурсан; 1987 оны 8-р сараас 1987 оны 12-р сар хүртэлх уналт 33.5 хувь; 2000 оны 3-р сараас 2002 оны 10-р сар хїртэл 49.1 хувь; 2007 оны 10-р сараас 2009 оны 3-р сар хүртэлх хугацаанд хувьцааны үнийг бууруулсан нь зүрхний цохилтод нөлөөлсөн 56.8 хувь. Хэрвээ та боломжийн дундаж наслалттай урт хугацааны хөрөнгө оруулагч бол та ийм төрлийн дуслыг нэгээс олон удаа мэдрэх болно . Хамгийн хямд, хамгийн олон төрөлжсөн хувьцаа, бондын жагсаалтад багтсан ч гэсэн та 500,000 $ -ийн багцын бууралтыг $ 250,000 хүртэл харж болно. Шаардлагагүй зүйлсээс зайлсхийх гэж оролдсоноор маш олон алдаа хийгээд мөнгө алдав.
4. Нотлох нь их, элбэг дэлбэг, тунгалаг, тунгалаг, тунгалаг, тунгалаг, тунгалаг чанар: Ихэнх нь та бүхэнтэй хамтран ажиллах чадвартай зөвлөхөө төлөх чадвартай болно.
Бодит эдийн засгийн өсөлтөөс өмнө ихэнх хүмүүс санхүүгийн шийдвэр гаргахдаа зөв зохистой гэж үздэг байсан. Сүүлийн хэдэн арван жилийн хугацаанд эрдэм шинжилгээний, эдийн засаг, хөрөнгө оруулалтын салбараас хийсэн судалгаанаас харахад энэ таамаглал нь хөрөнгө оруулагчдын хувьд бодит ертөнцийн үр дагаврын хувьд хэрхэн сүйрсэнийг харуулж байна. Гэсэн хэдий ч, хүн мэдлэг, туршлага, сонирхол, зах зээлийн уламжлалт хэлбэлзлийг үл тоомсорлодоггүй бол тэд гайхамшигтай зүйлсийг хийдэг. Эдгээр алдаа нь "гүйцэтгэлийг хөөх" (өөрөөр хэлбэл, саяхан үнээр өссөн үнээр мөнгө шидэж) багтдаг. Өөр нэг жишээ бол эдийн засгийн хямралын үеэр рок-ёроолын үнээр өндөр чанартай эзэмшил газруудыг зарж борлуулдаг (өөрөөр хэлбэл дараагийн жилүүдэд сэргээн босгохоос өмнө хэдэн жилийн өмнө үнэ цэнэ 80 хувиар буурсан үед санхүүгийн сайн банкуудын хувьцааг зарах).
Гар барих зардал
Хөрөнгийн сангийн аварга Morningstar компанийн нэг алдартай цаасны мэдээллээс үзэхэд хувьцааны зах зээлийн ханш 9%, 10% буюу 11% -иар өссөн байна. Хөрөнгө оруулагчид хоёр хувь, гурван хувь, дөрвөн хувийг олсон байна. Учир нь хөрөнгө оруулагчид юу хийж байгаагаа мэдэхгүй байна. Тэд энэ сангаас байнга худалдан авалт хийж зарж, энэ сан руу шилжиж, ухаалаг татварын стратегийн давуу талыг ашигладаггүй байсан ч бусад зөрчлийг үйлдсэн. Энэ нь бараг зөрчилдөх үр дагаварт хүргэсэн. Хөрөнгө оруулагчид нь зохистой төлбөр хураамж төлдөг хөрөнгө оруулагчид (тэдний гарыг атгаж, "мэргэжлийн ур чадвар" -ын нүүр царай мэт) бодит ажил хийж байгаа нь илүү их төлбөр төлөх хэдий ч бодит ертөнцөд үр дүнтэй байдаг.
Өөрөөр хэлбэл, сонгодог эдийн засгийг буруутгах, түүний дотор бага өртөгтэй хөрөнгө оруулалтын дээд санваартнууд, тухайлбал, Вангуард үүсгэн байгуулагч эдийн засагч Жон Богль гэх мэт. Хөрөнгө оруулагчийн өгөөж нь нийт ашгийн үр дүнд санхүүгийн зөвлөхүүд, хөрөнгө оруулалтын бүртгэгчид үнэ цэнийг бууруулсан зардлыг хассантай холбоотой. Үүний оронд зөвлөхүүд хураамж авдаг бөгөөд ихэвчлэн наймаачинтай байдаг. Учир нь ерөнхийлөгч хөрөнгө оруулагчид гараа барьж, зан төлвөө өөрчилсөн учраас их хэмжээний ашиг өгдөг. Хүний харицлагагүй байдал нь онолын хувьд төгс байсан нь үнэндээ хортой юм.
Яагаад Vanguard мэдрэмжийг төрүүлдэг вэ?
Боглийн аж ахуй, Vanguard нь саяхан энэхүү бодит байдлыг хүлээн зөвшөөрч, бараг мэдэгдэхүйц аргагүй болсон арга замаар чимээгүйхэн хүлээн зөвшөөрч байна. Хамгийн сайн мэддэг, хямд өртөгтэй хөрөнгийн менежментийн компани нь индексжүүлсэн индексжүүлэх сангуудын үлдсэн гуравны хоёрын хамт идэвхитэй удирдан зохион байгуулсан сангийн хяналтанд байдаг мөнгөний гуравны нэг орчим хувийг эзэлдэг. Сүүлийнх нь 0.05% ба 1% -ийн жилийн зардлын харьцаагаар цэнэглэгддэг. Тэдний зарим нь өөрсдийнхөө (Vanguard-ийн алдаа биш) бэрхшээлийг даван туулах аргагүй өөрчлөлтийг хийдэг бөгөөд ингэснээр өнгөрсөн гүйцэтгэлийг давтах боломжгүй, төвөгтэй болж хувирсан капиталын олз, гэхдээ ерөнхийдөө салбарын хувьд хамгийн сайн нь юм. Онолоор бол ажил олгогч нар байнга худалдан авалт хийхийг хүсч байгаа хүн тэтгэвэрт гарах хүртлээ ажил мэргэжлийн курсаа үргэлжлүүлэхэд хялбар байх ёстой.
"Vanguard" корпорацийн хөрөнгө оруулалтын чадвараа хэрхэн дээшлүүлж байгааг хараад "Vanguard" нь өөрийн үндсэн зөвлөх үйлчилгээний үйлчилгээг эхлүүлж, Vanguard-ийн багцын хөрөнгийг удирдаж, жилд 0.30 хувийн нэмэлт санхүүжилт авахаар болжээ. Өөрөөр хэлбэл сонгогдсон үндсэн сангаас хамаарч бүх түвшинд үр дүнтэй төлбөр нь хэдийгээр 0.35 ба 1.26 хувьтай тэнцэх юм. ( Итгэлцлийн сангийн дансууд арай өөр байдаг бөгөөд жилд 500 сая долларын итгэлцлээр үр өгөөжтэй төлбөрийг жилд 1.57 хувийн хүүтэйгээр тооцдог.) Vanguard-ийн өөрийн гаргасан хэвлэлээс үзэхэд энэ нь жилд 3% Хөрөнгө оруулагчийн жинхэнэ бодит нийлмэл хүүгийн түвшинд эдийн засгийн, улс төрийн, санхүүгийн маркетингийн үед хэн нэгэн хүн сэтгэл санааны дасгалжуулагчаар үйлчлүүлэхийн ач тусыг хүртэж байна. 10, 25, эсвэл 50+ жилийн туршид энэ нь үлэмж хэмжээний баялаг юм. Энэ нь алдагдсан нийлмэл алдаанаас хэдэн зуун мянган долларыг "оногдуулсан" өндөр үнэтэй (өөрөөр хэлбэл, операторын улмаас хэзээ ч бүтэхгүй байсан домгийн баялаг алдаа).
5. Татвар ба Хөрөнгө хамгаалах стратеги нь таны орлого, цэвэр үнэ цэнэ, төлбөрийн чадварт ихээхэн хэмжээгээр нөлөөлж чадна
Хөрөнгө оруулагчид яг ижил хэмжээний хадгаламж, зарцуулалтын дадал зуршилтай бөгөөд хувьцаа , бонд , харилцан санхүүжилт , үл хөдлөх хөрөнгө болон бусад үнэт цаасны ижил багцтай байх бөгөөд хуримтлагдсан хөрөнгөнөөс өөр Тэрбээр эзэмшил газруудыг хэрхэн зохион бүтээсэн тухай . Бэлэн мөнгөний байршуулалт , уламжлалт буюу Ротын IRA-ийн давуу талыг ашиглан энгийн аргуудыг ашиглан бэлэглэлийн татварыг бууруулахын тулд гэр бүлийн хязгаарлагдмал нөхөрлөлийн хөрвөх чадварын хөнгөлөлтийн тооцоог ашиглах зэрэг илүү дэвшилтэт үзэл баримтлалд тулгуурлан ашиглах нь цаг хугацаа, хүчин чармайлт, дүрэм журам, хууль тогтоомж, тэдгээрийн хамгийн их ашиг тусыг ашигладаг.
Жишээ нь, та санхүүгийн хямралд өртөж байгаа бол тэтгэврийн төлөвлөгөөнөөсөө мөнгөөр төлбөрөө төлөх нь аймшигтай алдаа байж болох юм. Таны дансны төрлөөс хамааран, та өөрийн хязгаарлагдмал хүрээнд өмчлөх эрхийг хязгаарлах эрхгүй болно. Дампуурсан өмгөөлөгчтэй зөвлөлдөх нь таны анхны үйл ажиллагааны чиглэл байх ёстой. Дампуурсан эсвэл дөнгөж эхэлж байхыг өмгөөлөгч танд зөвлөж магадгүй. Та тэтгэвэрт гарахаасаа өмнө тэтгэвэрт гарсан бүх тэтгэврийн төлөвлөгөөний хөрөнгийн ихэнх хэсгийг, эсвэл бүгдийг нь эзэмшдэг, ногдол ашиг, хүү, түрээсийн зардлыг нөхөж өгдөг.
6. Танай төсөлд зориулсан хөрөнгийг олж авах гурван арга зам байдаг
Херенге олж авахын тулд херенге оруулагчийн авч болох гурван арга байдаг. Үүнд:
- Системчилсэн худалдан авалт: Тогтмол хугацаанд цаг хугацаа, муу цагийг тэнцвэржүүлэх итгэл найдвараар үнэлэлт өгөхөөс үл хамааран хөрөнгийг тогтмол цуглуулах буюу худалдах. Энэ бол Бенжамин Грахамын ажилд "Хамгаалах хөрөнгө оруулагч" бөгөөд олон хүн баян чинээлэг болжээ. Энэ арга нь тэдний багцын талаар бодохыг хүсдэггүй хүмүүст зориулагдсан юм. Үүний оронд тэд төрөлжүүлэх, хямд өртөгтэй, урт хугацааны идэвхгүй өмчлөл, цаг хугацаа бүх ажлыг хийдэг.
- Үнэлгээ: Пүүсийн уламжлалт үнэ цэнэтэй консервативаар үнэлэгдсэн үнэтэй харьцуулахад үнээс хамааран худалдаж авах буюу худалдах. Энэ нь бизнесийн болон нягтлан бодох бүртгэлээс санхүү, эдийн засгийн бүх зүйлийг мэддэг байхыг шаарддаг. Үндсэндээ танд хөрөнгийг үнэлэх нь таныг хувийн худалдан авагч байсан мэт үнэлэхийг шаарддаг. Олон хүмүүс энэ аргаар чинээлэг болжээ. Энэ бол Бенжамин Грахамын ажилд "Хөрөнгө оруулагч" юм. Эрсдэлд хяналт тавихыг хүсч байгаа хүн аюулгүй байдлыг хангахын зэрэгцээ өөрийн багц дахь байрлал бүрт (өөрөөр хэлбэл, бодит орлого, хөрөнгө нь үнэтэй харьцуулахад хангалттай) байдаг гэдгийг мэддэг. Энэ нь хүссэн хөрөнгө оруулагчийн хувьд Хэрэв 1929-1933 эсвэл 1973-1974 оны зах зээлийн сүйрэлд өртөж болзошгүй бол санаа зовохгүйгээр шөнө унтах болно. Үнэн хэрэгтээ, санхүүгийн бүхэл бүтэн систем нь энэ аргыг хэрэглэдэг. Яагаад гэвэл үнийг зөвхөн бодит утгаараа удаан хугацаагаар гажуудуулж болно. Урт хугацааны туршид амжилтанд хүрсэн өндөр орлоготой хөрөнгө оруулагчид энэ баазад багтах бөгөөд үүнд эхний аргын төлөөлөгч болсон хүмүүс багтдаг. Үүнд Vanguard үүсгэн байгуулагч Жон Богл, цэгэн дампуурлын үеэр өөрийн хувь эзэмшлийн хувийн эзэмшлийн хувьцааны үлэмж хэсгийг түргэн арилгаж, тэр үед үнэт цаасны бондын өгөөжтэй уялдсан ашиг олдог байсан.
- Зах зээлийн хугацаа: Хөрөнгийн зах зээл эсвэл эдийн засгийг ойрын ирээдүйд хийх гэж буй зүйл дээр үндэслэн худалдан авалт хийх эсвэл борлуулах. Зах зээлийн цаг хугацаа бол таамаглалын хэлбэр бөгөөд цөөхөн хэдэн хүн баяжихаас гадна тогтвортой биш юм.
Хэрэв та энгийн хүн бол эхний аргыг сонгоорой. Хэрэв та шинжээч болбол хоёр дахь аргаар яваарай. Хэдийгээр сайн борлуулсан ч гэсэн нийтлэг мэдрэмжтэй хүн гурав дахь аргаас зайлсхийх ёстой.