Үндсэн шинжилгээн дэх ПЕР-ийн харьцааг ойлгох

Өсөлт / Үр ашгийн орлого (PEG) Харьцаа P / E Ганцаардлаас илүүд үздэг

Үндсэн анализын энэ цуврал нийтлэлүү- дээс би Хувьцааны Орлого , Үнэ Орлогын харьцаа гэх мэт илүү сайн мэддэг хэмжүүрүүдийн заримыг төвлөрүүллээ. Хэдийгээр үндсэн үеэлүүдээсээ илүү сайн мэддэг боловч өсөлтийг хангах үнэ / Орлого, PEG харьцаа нь та үүнийг хэрхэн зөв ашиглахыг мэддэг бол хувьцааны боломжийн талаар илүү их мэдээлэл олж авах боломжтой.

P / E харьцааны үндэс

Түргэн тойм - энэ нь PEG харьцааны гол бүрэлдэхүүн хэсэг учраас P / E нь одоогийн хувьцааны үнийг авч, нэгж хувьцааны ногдол ашгаар хуваана.

Энэ тоо нь хувьцааны харьцангуй үнэ цэнийг харьцуулах, мөн хувьцааны үнэ нь түүний орлоготой харьцуулахад өндөр буюу бага эсэхийг тодорхойлох боломжийг олгодог.

Үнэ / Өсөлтийн орлого (PEG) Харьцаа

Өсөн нэмэгдэж байгаа үнэ / орлого нь харьцаа нь компанийн орлогын өсөлтийг харгалзан хувьцааны үнэ цэнийг тодорхойлох явдал юм. Энэхүү урагшлах бүрэлдэхүүн хэсэг нь PEG харьцаа нь зөвхөн P / E-ээс илүү хөрөнгийн суурь бүтцийг бүрэн өгөх боломжийг олгодог.

PEG нь P / E-ийг ашиглан үр ашгийн өсөлтөөр нь хувааж, ...

PEG = Орлогын харьцаа / төсөвлөсөн орлогын өсөлт

Жишээлбэл, 20 жилийн P / E хувьцааны хувьцаа, 10% -иар өссөн төсвийн орлогын өсөлт нь ПЕГ-ын харьцаа 2 байх болно (20% -ийн P / E тоогоор тооцоолсон ашиг нь 10 = 2). PEG харьцаа бага байх тусам хувьцааны орлогын тооцоотой харьцуулахад нөөцийн хэмжээ буурч болно.

Үүний эсрэгээр, тоо нь өндөр байгаа нь хувьцааг хэт өндөр үнэлдэг байх магадлалтай.

P / E харьцаа PEG харьцаа

PEG-ийг P / E хувьцааны хамтаар P / E дангаар нь ашигласнаас ялгаатай түүхийг хэлж болно.

Өндөр үнэ цэнэтэй P / E нь маш сайн үнэлэгддэг, сайн худалдан авалт биш юм. Тухайн хувьцаан дахь PEG харьцааг тооцоолохдоо өсөлтийн тооцоолол сайн байгаа нь үнэндээ бага тоогоор илэрхийлэгдэх бөгөөд энэ нь хувьцааг сайн худалдан авах боломжтой гэдгийг харуулж байна.

Үүний эсрэг нь бас үнэн юм. Хэрэв та маш бага P / E нөөцтэй бол энэ нь хямд үнээр тооцогддог гэж логикоор төсөөлдөг. Гэхдээ хэрэв орлогын өсөлт ихээхэн өсөх төлөвгүй бол та PEG харьцаа нь өндөр үнээр худалдан авч болно.

Доод шугам

PEG харьцаа нь хэтэрсэн, эсвэл үнэлэгдээгүй PEG харьцаа нь аж үйлдвэрийн салбараас хамаарч харилцан адилгүй байдаг боловч ерөнхийдөө PEG нь дор хаяж нэг оновчтой байдаг.

Бүх үндсэн шинжилгээний адил тоонууд оролтын өгөгдлөөс хамаарч өөрчлөгддөг. Жишээлбэл, ирээдүйн өсөлтийн хувь хэмжээ нь илүү их (эсвэл бага) байх үед түүхэн өсөлтийн хурдыг ашигласнаар ПЕБ-ийн харьцаа бага байх боломжтой. Үргэлж хог хаягдал, хог хаях зэрэг.

Суурь шинжилгээний үндсэн тооцоолол

• Нэгж хувьцаанд ногдох ашиг - EPS
• Орлогын харьцаа - P / E
• Номын үнэ -P / B