Тактикын хөрөнгө хуваарилалт (ажил) Индексжүүлсэн сантай
TAA-ийн хөрөнгө оруулалтын загвар нь хөрөнгө оруулалтын сонголтын талаар хөрөнгийн хуваарилалт , хоёрдугаарт голчлон техникийн дүн шинжилгээ, суурь шинжилгээнээс ялгаатай байдаг.
Тактикийн хөрөнгө хуваарилалт хэрхэн хийгдэж байгааг энд харуулав.
Тактикийн хөрөнгийн хуваарилалт нь хөрөнгө оруулалтын сонголтоос илүү чухал байдаг
Тактикийн хөрөнгө хуваарилалтыг ашиглан хөрөнгө оруулалт хийхийг сонгосон хөрөнгө оруулагчид, санхүүгийн зөвлөгчид "том дүр зургийг" харж байна. Тэд хөрөнгө оруулалтыг хөрөнгө оруулалтын сонголтоос илүүтэйгээр хөрөнгө оруулалтын хуваарилалт нь зах зээлийн эрсдэл болон зах зээлийн эрсдэлд илүү их нөлөө үзүүлдэг Modern Portfolio Theory- тэй нийцэж магадгүй юм.
Тактикийн хөрөнгө хуваарилалтын цаана үндсэн байр суурийг ойлгохын тулд статистикч байх шаардлагагүй. Судалгаа, дүн шинжилгээний ажлыг сайн хийдэг үндсэн хөрөнгө оруулагчийг төсөөлөөд үз дээ. Тэд S & P 500 индексийг гурван жил дараалан уялдуулсан 20 хувьцааны багцтай байж магадгүй юм. Энэ нь сайн байх болно, тийм үү?
Асуултанд хариулахын тулд энэ зургийг авч үзье. 1997 оны эхнээс 1999 оны эцэс хүртэлх гурван жилийн хугацаанд олон хөрөнгө оруулагчид S & P 500-ыг хэрэгжүүлэхэд хялбар байсан гэж үзсэн.
Гэсэн хэдий ч, 2000 оны 1-р сараас 2009 оны 12-р сар хүртэлх 10 жилийн хугацаанд хувьцааны хатуу багцад ойролцоогоор 0.00% -ийн өгөөжтэй байсан ба хувьцаа, бонд, бэлэн мөнгөний хамгийн консерватив хослолоор хийгддэг байсан.
Хамгийн гол нь хөрөнгийн хуваарилалт нь нийт багцын гүйцэтгэл, ялангуяа урт хугацааны туршид хамгийн их нөлөөлөх хүчин зүйл юм.
Тиймээс хєрєнгє оруулагч нь хєрєнгє оруулалтын сонголтоор ядуу байх боловч тактикийн хєрєнгийг хуваарилах, хєрєнгє хуваарилахад цаг хугацаа муутай техникийн болон суурь хєрєнгє оруулагчтай харьцуулахад илїї сайн їйл ажиллагаа явуулах болно.
Тактикийн хөрөнгийн хуваарилалтын стратегийг хэрхэн хэрэгжүүлэх вэ
Жишээлбэл, тактикийн хөрөнгө хуваарилалт хийж буй хөрөнгө оруулагч нь эрсдлийн хүлцэл ба хөрөнгө оруулалтын зорилтуудад тохирсон хөрөнгийг зохистой хослуулах боломжтой. Хэрэв энэ хөрөнгө оруулагчид дунд зэргийн багц хуваарилалтыг сонговол 65% -ийн хувьцаа, 30% -ийн бонд, 5% -ийн бэлэн мөнгөөр арилжаалагдаж болно.
Тактикийн энэхүү хөрөнгө оруулалтын загвар нь зах зээл, эдийн засгийн нөхцөл байдлаас шалтгаалан хуваарилалт өөрчлөгдөх болно. Эдгээр нөхцлөөс хамаарч, хөрөнгө оруулагчийн зорилтууд нь тодорхой нэг хөрөнгө (эсвэл нэгээс илүү хөрөнгийг) хуваарилах нь төвийг сахисан, жигнэгдсэн, эсвэл жингийн бус байж болно.
Жишээ нь дээр дурдсан 65/30/5 хуваарилалтыг авч үз. Энэ нь хөрөнгө оруулагчийн зорилтот хуваарилалт гэж үзэж болно; Бүх хөрөнгүүд нь "төвийг сахисан". Зах зээл, эдийн засгийн нөхцөл байдал өөрчлөгдөж, хувьцааны үнэлгээ харьцангуй өндөр болж, бухын зах зээл зах зээлийн төлөв байдалд байна.
Хөрөнгө оруулагч одоо хувьцаанууд үнэтэй, сөрөг орчинд ойрхон байна гэж боддог. Хөрөнгө оруулагч нь зах зээлийн эрсдэлээс зайлсхийх , 50% -ийн хувьцаа, 40% -ийн бонд, 10% -ийн бэлэн мөнгө зэрэг илүү консерватив хөрөнгийн холимогийг эхлүүлэхээр шийдвэрлэж болно.
Энэ тохиолдолд хєрєнгє оруулагч нь жигнэсэн хувьцаа болон хэт жинтэй бонд, мєнгєн хєрєнгийг барагдуулдаг. Шинэ баавгайн зах зээл , эдийн засгийн хямрал ойртох тусам эрсдлийн энэхүү бууралт нь алхам алхмаар үргэлжлэх болно. Хөрөнгө оруулагч нь баавгай зах зээлийн нөхцөлд бараг бүрэн бонд, бэлэн мөнгө байхыг оролдож болно. Энэ үед тактикийн хөрөнгө хуваарилалт нь дараагийн бухын зах зээл дээр бэлэн байхын тулд тэдний хувьцааны байр суурийг аажмаар нэмж авч үзэх болно.
Тактикийн актив хөрөнгийн хуваарилалт нь зах зээлийн үнэлэмжээс ялгаатай гэдгийг анхаарах нь зүйтэй юм. Учир нь арга нь удаан, санаатай, арга зүйтэй байдаг бол цаг хугацаа нь ихэвчлэн илүү олон давтамжтай, таамаглалтай арилжаатай байдаг.
Тактикийн хөрөнгө хуваарилалт нь идэвхгүй хөрөнгө оруулалтын хэлбэр бөгөөд идэвхгүй хөрөнгө оруулалтын зарим хөрөнгө оруулагчтай байдаг. Учир нь хөрөнгө оруулагч нь хөрөнгө, хөрөнгө оруулалтыг орхигдуулах шаардлагагүй, харин туухай буюу хувийн жинг өөрчлөх шаардлагагүй юм.
Тактикын хөрөнгө хуваарилах индексийн сан, салбарын сан, ETF-ийг ашиглах
Хөрөнгийн индекс ба Хөрөнгийн арилжааны сан (ETFs) нь тактикийн хөрөнгө хуваарилалтын хувьд хөрөнгө оруулалтын сайн төрөл юм. Энэ бол том ой мод, модны өмнөх арга зүй юм. Жишээлбэл, хамтран хөрөнгө оруулагч нь хувьцааны индекс, бондын индекс, мөнгөний захын санг сонгох боломжтой. Хувьцааны тусгай сангийн төрлүүд болон категориуд нь томоохон хэмжээний хувьцаанууд, гадаадын хөрөнгө оруулалт, жижиг хувьцаа, салбарын сангууд болон ETF зэрэг энгийн ангиллууд байж болно.
Салбаруудыг сонгосон үед тактикийн хөрөнгө хуваарилагч нь ойрын ирээдүйд, завсрын хугацаанд сайн гүйцэтгэдэг салбарыг сонгож болно. Жишээлбэл, хөрөнгө оруулагчид Үл хөдлөх хөрөнгө, Эрүүл мэнд, ашигт малтмалыг ашиглахыг хүсч байгаа бол ирэх хэдэн сар эсвэл хэдэн жилийн хугацаанд бусад салбаруудтай харьцуулахад өндөр өгөөжтэй байж болох юм.
Жишээ нь хөрөнгийн индекс ба ETF-ээр хөрөнгө хуваарилах жишээ
Тактикийн хөрөнгө хуваарилагч нь индексийн сан болон ETF-ууд багцыг бий болгох явдал юм. Учир нь хөрөнгө оруулагчид хөрөнгийн ангилалыг удирдаж, үндсэн эзэмшлийг хянан зохицуулах, идэвхтэй удирдлагатай санг ашиглах замаар хэвийн шилжилт , нөөцийн давхцал үүсэхээс зайлсхийх болно. . Үнэн чанартаа, хөрөнгө оруулагч нь өөрсдийн альфа үүсгэдэг .
Энд индексийн сан, ETF-ууд ашиглан багцын жишээг үзүүлэв:
65% Хувьцаа:
25% S & P 500 индекс
Гадаадын Хөрөнгийн 15% (MSCI) индекс
10% Russell 2000 индекс
5% Үл хөдлөх хөрөнгийн салбар ETF
5% эрүүл мэндийн салбар ETF
5% Ашиглалтын салбар ETF
30% Бонд:
10% Богино хугацааны бондын индекс
10% -ийн Төрийн сангийн инфляцийн хамгаалал (ТАХС) бондын индекс
10% Завсрын хугацааны бондын индекс
5% Бэлэн мөнгө:
5% Мөнгөний зах зээлийн сан
Дээрх хуваарилалт нь дунд зэргийн хөрөнгө оруулагчдад зорилтот хуваарилалтыг жишээ харуулж байна. Туухайг өөрчлөхийн тулд тактикийн хөрөнгө хуваарилах нь ойрын хугацааны зах зээлийн эдийн засгийн нөхцөл байдалд хөрөнгө оруулагчдын хүлээлтийг тусгахын тулд тодорхой газар нутгуудын хуваарилалтын хувийг нэмэгдүүлэх буюу бууруулах боломжтой. Хөрөнгө оруулагч нь Эрчим хүч (Байгалийн баялаг), үнэт метал зэрэг бусад салбаруудыг сонгон авч болно.
Энэ сайт нь татвар, хөрөнгө оруулалт, санхүүгийн үйлчилгээ, зөвлөгөө өгөхгүй. Хөрөнгө оруулалтын зорилго, эрсдлийн хүлээлгэсэн эсвэл тодорхой хөрөнгө оруулагчийн санхүүгийн нөхцөл байдлыг харгалзан үзсэн мэдээллийг толилуулж байгаа бөгөөд бүх хөрөнгө оруулагчдад тохиромжгүй байж болно. Өнгөрсөн үйл ажиллагаа нь ирээдүйн үр дүнг харуулахгүй юм. Хөрөнгө оруулалт хийх нь эрсдэлийг удирдаж болох эрсдэлийг хамардаг.