Үр дүнд нь хүрэх таатай боломжууд танд маш их эрсдэл учруулж болзошгүй
10,000 доллартай тэнцэх хэмжээний өгөөж нь хоёр дахин их, 20 хувь нь үр дүнг хоёр дахин нэмэгдүүлж, 828,2 тэрбум доллар болж хувирдаг. 10% -ийн өгөөж, 20% -ийн өгөөжийн зөрүү нь 6,010x хүртэлх мөнгөний зөрүү боловч эсрэгээр геометрийн өсөлтийн мөн чанарыг харуулж байна.
Буцаах ханамж сайн гэж юу вэ?
Бидний хийх ёстой хамгийн эхний зүйл бол инфляцийг арилгах явдал юм. Үнэн хэрэгтээ хөрөнгө оруулагчид худалдан авах чадвараа нэмэгдүүлэхийг сонирхож байна. Энэ нь тэд "доллар" эсвэл "иен" -ийг огтхон ч сонирхдоггүй бөгөөд тэд хэчнээн бяслагнууд, машин, төгөлдөр хуур, компьютер, эсвэл хос гутал худалдаж авахад санаа тавьдаг.
Үүнийг хийсний дараа бид өгөгдлөө харахдаа өгөөжийн хувь нь хөрөнгийн төрлөөс хамаарна :
- Алт: Ихэвчлэн алт урт хугацааны турш бодит утгаараа үнэлж баршгүй байсан. Харин оронд нь худалдан авах чадвараа хадгалах үнэ цэнэийн үнэ цэнэ юм. Арваад жилийн дараа гэхэд алт нь маш их хэлбэлзэлтэй, маш их хэмжээгээр буурч, хэдэн жилийн турш доройтож буурч, хэдэн жилийн туршид хэрэгтэй мөнгө хадгалах аюулгүй газраас хол байх болно.
- Бэлэн мөнгө: Fiat валют нь цаг хугацааны үнэ цэнэд элэгдэл тооцох зорилготой юм. Үнэндээ бол 1800 онд 100 доллар нь өнөөдөр зөвхөн 8 доллараар үнэлэгддэг бөгөөд энэ нь 92% -ийг алдсан байна. Таны хашаандаа кофе лаазанд бэлэн мөнгө тараах нь урт хугацааны хөрөнгө оруулалтын төлөвлөгөөнд аймшигтай юм. Хэрэв энэ нь элементүүдийг даван туулах чадвартай бол энэ нь хангалттай хугацаа өгөгдөөгүй хэвээр байх болно.
- Бонд: Уламжлалт нөхцөл байдалд инфляци 2% -иас 4% -ийн хооронд хэлбэлзэлтэй сайн чанарын бонд эргэж ирдэг. Бондыг эрсдэлтэй болгох нь хєрєнгє оруулагчид єндєр эрэлттэй байдаг.
- Бизнесийн эзэмшил, үүнд хувьцаануудыг оролцуулаад: Хүмүүс бизнесийнхээ эзэмшлээсээ юу хүлээж байгааг харахад хүний мөн чанар ямар байх нь гайхалтай юм. Хамгийн найдвартай, хамгийн найдвартай, хамгийн тогтвортой хувьцааны ногдол ашгийн хэмжээ нь хэдэн зуун жилийн туршид эздийн хувьд бодит, инфляциас хамаарсан өгөөжийг 7% -иар эргүүлэн төлөх хандлагатай байдаг. Энэ нь маргааш илүү их мөнгө олох найдварыг олохын тулд хүмүүс өөрсдийн мөнгөө хуваахыг хүсдэг тоо юм шиг байна. Иймээс хэрэв та инфляцийн 3% -ийн түвшинд амьдарч байгаа бол 10 хувийн хүүгийн өгөөж (7% -ийн бодит өгөөж + 3% -ийн инфляц = 10% -ийн нэрлэсэн өгөөж) гэж тооцоолно. Бизнесээ эрсдэлтэй болгохын тулд буцаж ирэхийг шаарддаг. Энэ нь хэн нэгнийг эхлээд хоёр, гурав дахь оронтой тоогоор эргүүлэн авахыг шаарддаг. Учир нь алдаа гарах эрсдэл, тэр ч байтугай нийт арчигдаж болох эрсдэл өндөр байдаг. Энэ сэдвийн талаар илүү ихийг мэдэхийг хүсвэл Хөрөнгө оруулагчийн Шаардагдах Зорилтот түвшингийн хэсгүүдийг уншина уу.
- Үл хөдлөх хөрөнгө : Ямар ч өрийг ашиглахгүй бол үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулагчид хөрөнгө оруулагчдаас бизнесийн эзэмшил, хувьцааг эзэмшдэг. Инфляцийн дараа сайн, хөдлөөгүй бус хөрөнгийн өгөөжийн бодит түвшин ойролцоогоор 7% байна. Өнгөрсөн 20 жилийн хугацаанд бид инфляцийн 3% -ийг давсан тул 10% -иар тогтворжсон мэт харагдаж байна. Эрсдлийн төслүүд илүү өндөр өгөөжийг шаарддаг. Түүнчлэн, үл хөдлөх хөрөнгө оруулагчид хөрөнгө оруулалтынхаа өгөөжийг өсгөхийн тулд хөшүүргийн хэлбэрийг ашигладаг. Өнөөгийн бага хүүтэй орчин нь сүүлийн жилүүдэд зарим томоохон хазайлтыг үүсгэсэн бөгөөд хөрөнгө оруулагчид урт хугацааны хөрөнгө оруулагчид боломжийн гэж үзэж байгаа хэмжээнээс үл хамааран хүүний түвшинг хүлээн зөвшөөрдөг.
Үзэл бодлоо бодитой байлгаарай
Үүнээс зарим нэг гурвалсан хичээлүүд бий. Хэрвээ та шинэ хөрөнгө оруулагч бөгөөд орлого олохоор төсөөлж байгаа бол арван жилийн туршид танай цэнхэр хувьцааны 15% буюу 20% -ийг эзэлдэг. Энэ бол болохгүй зүйл.
Энэ нь хатуу ширүүн байж болох ч та үүнийг ойлгох нь чухал юм: Амжилтанд хүрэх амлалт өгдөг хэн ч гэсэн шунахайрал, туршлага багатай байдаг. Санхүүгийн суурийг муу таамагласнаар хийх нь эрсдэлтэй хөрөнгөөс хэтэрсэн эсвэл тэтгэвэрт гарахаар төлөвлөж байснаас хамаагүй бага мөнгөөр хийх болно. Энэ нь сайн үр дүнд хүрэхгүй учраас эргэж ирэх таамаглалаа хадгаламжтай байлгаж, хөрөнгө оруулалтын туршлага багатай байх ёстой.
"Ач холбогдолгүй" өгөөжийн талаар ярилцах нь туршлагагүй хөрөнгө оруулагчдын хувьд бүр ч эргэлзээтэй зүйл бол эдгээр түүхэн өгөөжийн хувь хэмжээ юм. Энэ нь дахиад өөрсдийгөө давтах баталгаа биш юм!
- гөлгөр, дээшээ чиглэсэн зам байсангүй. Хэрэв та энэ хугацаанд хөрөнгө оруулагч хөрөнгө оруулагч байсан бол зах зээлийн үнийн үнэлгээнд заримдаа зүрхний цохилт алддаг байсан бөгөөд олонхи нь олон жилийн турш үргэлжилсэн. Энэ бол чөлөөт зах зээлийн капитализмын мөн чанар юм. Гэхдээ урт хугацааны туршид эдгээр нь хөрөнгө оруулагчдын түүхэнд харагдах өгөөжийн хувь юм.
Баланс нь татвар, хөрөнгө оруулалт, санхүүгийн үйлчилгээ, зөвлөгөө өгөхгүй. Хөрөнгө оруулалтын зорилго, эрсдлийн хүлээлгэсэн эсвэл тодорхой хөрөнгө оруулагчийн санхүүгийн нөхцөл байдлыг харгалзан үзсэн мэдээллийг толилуулж байгаа бөгөөд бүх хөрөнгө оруулагчдад тохиромжгүй байж болно. Өнгөрсөн үйл ажиллагаа нь ирээдүйн үр дүнг харуулахгүй юм. Хөрөнгө оруулалт хийх нь эрсдэлийг удирдаж болох эрсдэлийг хамардаг.