Товч хариулт: Хөрөнгө оруулалтын ертөнцөд хөрөнгө оруулалтын зардлыг харилцах сангийн зардлын харьцаагаар хэмждэг.
Бүх харилцан санхүүжилт нь хууль тогтоомж, Үнэт цаас, биржийн хорооноос тогтоосон журмын дагуу хөрөнгө оруулагчдад зардлын харьцааг нэмж тодруулах ёстой.
Хамтын сангийн зардлын харьцаагаар гарсан зардлын задаргаа
Энгийн хамтын сангийн зардлын харьцаа нь хэд хэдэн зардлыг багтаана. Эдгээр зардал ба зардлууд нь:
Удирдлагын хураамж:
Энэ нь сангуудын захирлуудын зөвлөлийн тодорхойлсон чиг үүргийн дагуу мөнгөөр хөрөнгө оруулалтын багцын компанид төлсөн төлбөр юм. Удирдлагын хураамж нь ихэвчлэн сангийн хөрөнгийн зардлын хамгийн том бүрэлдэхүүн хэсэг болох юм. Удирдлагын ердийн зардлын төлбөр нь 0.50% -иас 2.00% хүртэл өндөр байж болно. Ерөнхийдөө хэлбэл, хөрөнгө оруулагчдад илүү сайн мөнгө төлөх нь илүү сайн байдаг, учир нь таны удирдлагын төлөө төлдөг мөнгө бол таны хөрөнгөнд зориулагдаагүй мөнгө юм. Гэхдээ энэ нь үргэлж үнэн зөв байдаггүй (энэ өгүүллийн хамрах хүрээнээс хол Төлбөрийн хувьд зөвхөн анхаарлаа төвлөрүүлэх нь урт хугацааны туршид таны хөрөнгийг илүү их хохирол учруулж болзошгүй).
Хамтын хөрөнгө оруулалтын сангууд тодорхой төрлийн төлбөр хураамж төлдөг. Жишээлбэл, дэлхийн болон олон улсын харилцан ашигтай хамтын сан нь дотоодын харилцах сангаас илүү үнэтэй байх боловч өндөр зардлууд зөвтгөгддөг.
Гүйлгээний зардлууд гэх мэт хөнгөлөлттэй зардал : Хамтын сан нь хувь нийлүүлэгчидтэй адил хөрөнгийн брокерийг төлөх ёстой; Гэсэн хэдий ч, хүүгийн хувь нь 1 ба түүнээс бага хувьтай тэнцүү юм.
Өндөр эргэлттэй хөрөнгө оруулалтын сангууд нь үргэлж хөрөнгө худалдаж авах, худалдах явдал байдаг - ихэвчлэн гүйлгээний өртөг өндөртэй, харилцан сангийн зардлын харьцааг ихэсгэдэг. Үүнээс гадна сангийн хөрөнгө оруулалтын багцад өндөр эргэлт нь капиталын орлогын татвар болон бусад зардлуудыг нэмэгдүүлдэг.
Кастодианы зардлууд: Хамтын сангууд нь кастодиан банкнаас хөрөнгө оруулалт хийлгэх шаардлагатай. Эдгээр банк нь сангийн нэрийн өмнөөс үнэт цаас, бонд, бусад үнэт цаасыг бүртгэх үүрэгтэй бөгөөд зарим тохиолдолд цахим хэлбэрээр хадгалагдаж байгаа фьючерс эзэмшигчийн физик хувьцааны гэрчилгээ, ногдол ашиг, хүүгийн орлого зэргийг бүртгэх үүрэгтэй. зардлаа нягтлан бодох бүртгэлд байлгахын тулд олз, гарзын мэдээллийг удирдлагаас хурдан олж авч болно. Санхүүгийн зардлын харьцаа нь харьцангуй бага байна.
12b-1 Маркетингийн шимтгэл: Маркетинг, зар сурталчилгааны жил бүрийн зардлыг сангуудын хувьцаа эзэмшигчдээс авдаг бөгөөд мөнгөө өсгөх зорилготой сан бүрдүүлэхэд ашигладаг. Уг сан нь илүү их мөнгө, багцын менежерүүд өөрсдийн удирдлагын хураамжаас илүү их мөнгө авдаг. Хөрөнгө оруулагчийн хувьд 12b-1 шимтгэл нь хөрөнгө оруулагчийн хувьд цэвэр хөрөнгө юм.
12b-1 маркын төлбөрийг харилцагчийн зардлын харьцааны санд нэмж оруулснаар хөрөнгө оруулагчид эдгээр төлбөрийг буцаан олгодог цөөн хэдэн брокеруудын нэгээр дамжуулан хувьцааг эзэмшдэг.
Эрх зүйн зардал: Харилцан санхүүжилт нь SEC болон бусад зохицуулагчидтай холбоотой баримт бичгийг бөглөх, баримт бичигт хавсаргах, тодорхой лиценз авах, хууль зүйн мэргэжлийн ур чадвар шаарддаг бусад олон зүйлсийг хариуцах ёстой. Ихэнх сангуудын хувьд хуулийн зардал нь хамтын сангийн зардлын харьцаа юм.
Шимтгэлийн агентлагийн шимтгэл: Хамтарсан сангийн хувь нийлүүлэгч нь хөрөнгө оруулалтынхаа хэсгийг худалдан авч, зарж байгаа тохиолдолд шилжүүлэх агентлаг нь ажлын баримт, мөнгө, дансны хуулгатай холбоотой асуудлыг шийддэг. Шилжүүлэгч агентлаг нь санг эзэмшиж буй хувьцаа эзэмшигчиддээ зориулсан бүртгэл хөтлөх, эргүүлэн авах, худалдан авах хүсэлтийг боловсруулах , хөрөнгийн зах зээл дээрх самар-боолт үйл ажиллагаанд чухал үүрэг гүйцэтгэх бусад үүрэг хариуцлагыг хадгалах өдөр тутмын ажлыг зохицуулдаг.
Сангийн зардлын харьцаа дахь бусад хураамж, зардал, зардлууд байж болох боловч дээрх жагсаалт дахь эд зүйлсийг нэгтгэх нь хөрөнгө оруулалтын амьдралд тохиолдсон бараг бүх нөхцөл байдлыг төлөөлөх магадлалтай.
Нэмэлт зардлууд, гэхдээ Хамтран Сангийн зардлын харьцаанд ороогүй болно
Хамтарсан сангийн хувь нийлүүлэгчдэд үнэхээр бодит зардлууд байдаг боловч бусад нь сангийн зардлын харьцаагаар ороогүй болно. Үүнд:
Mutual Fund Sales Load: Хамтарсан сангийн борлуулалтын ачаалал нь таны хөрөнгө оруулалт хийхэд тань итгэсэн хувь хүн, байгууллагад очдог комиссоос өөр юм. Хэрэв та хамтран хөрөнгө оруулалтын 5% -ийг борлуулж, 100,000 долларын хөрөнгө оруулалт хийвэл, танай хөрөнгө оруулалтын 5000 $ -г алдаж, зөвхөн 95,000 ам.долларын хөрөнгөтэй болно. Хамтын хөрөнгө оруулалтын сангийн борлуулалтын ачаалал бараг үргэлж шаардлагагүй, муу байдаг боловч тэдгээрийг хүлээн зөвшөөрч болох цөөн тохиолдлууд байдаг. Жишээлбэл, зарим хүмүүс мэргэжлийн хүмүүс өөрсдийгөө эзэмшдэггүй л бол мөнгө хэмнэх, сандрах, хөрөнгө оруулснаас бэлэн мөнгө авдаггүй байж болно. Хэрвээ борлуулалтын ачаалал нь зөвлөгчтэй харилцах харилцааг хөгжүүлснээр хэн нэгэнд үр өгөөж өгвөл энэ нь 10, 20, эсвэл 30 жилийн дараа харьцангуй бага хувь хэмжээ болно. Хувь хүний хувьд би хөрөнгө оруулагчдын өсөн нэмэгдэж буй эд хөрөнгөөс мөнгө олох, санхүүгийн бүтээгдэхүүн борлуулахгүй байх төлбөрт суурилсан зөвлөгчийг илүүд үздэг. Хамтын сангийн борлуулалтын ачааллыг хамтын сангийн зардлын харьцаан дээр оруулна.
Энэ бүхэн нь хамтын сангийн зардлын харьцааг анхаарч үзэх явдал юм. Энэ нь таны халааснаас шууд ирж буй бодит мөнгийг төлөөлдөг. Хэрэв та олон хөрөнгө оруулагчтай адил бол зардал багатай харьцаанаас шалтгаалан бага өртөгтэй индексжүүлэлтийн санд хөрөнгө оруулалт хийхээр шийдэж болно. Төгс шийдэл биш - индексийн сан сүүлийн хэдхэн жилийн дотор зарим нэг бүтцийн өөрчлөлтийг чимээгүйхэн хийсээр ирсэн бөгөөд энэ нь хөрөнгө оруулалтын газрын давамгайлалыг даван туулахын тулд анхаарал татаж буй асуудалд анхаарал хандуулж буй хэн бүхэнд өгөх ёстой .
Хамтын хөрөнгийн санд хөрөнгө оруулах талаар дэлгэрэнгүй мэдээлэл
Хөрөнгө оруулалтын санг хэрхэн хөрөнгө оруулалт хийх талаар илүү ихийг мэдэхийн тулд Хөрөнгө оруулалтын санд Хөрөнгө оруулалтын Хөрөнгө Оруулалтын талаар Хөрөнгө Оруулалтын Хөрөнгө Оруулалтыг уншаарай.