Зарим сайн хөрөнгө оруулалтыг орхиж магадгүй ч Худалдаа наймаа энэ зарчмыг эрхэмлэж болно
Дэлгэрэнгүй мэдээлэл авахыг хүсвэл дараах зүйлсийг анхаарна уу .
Хөрөнгө оруулалтын багцыг байгуулахдаа курсээ үргэлжлүүлэхийн тулд нэг арга замыг ашиглаж болох ба чинээлэг болохын тулд жил бүр хүйтэнд, бэлэн мөнгөний орлого бүрдүүлдэг идэвхгүй орлогын нийт дүн таны амжилтыг хэмжих явдал юм. Энэхүү философийн дараа хүмүүст ажил хэрэг болдог, учир нь энэ нь энгийн бөгөөд та шалгалтандаа шуудангаар илгээсэн эсвэл банкны дансанд байршуулсны улмаас таны ахиц дэвшлийн бодит нотолгоог харж болно.
Таны хэмжих зөөгчийн хувьд идэвхгүй орлогыг ашиглах жишээ
Урт хугацаанд хөрөнгө оруулалт хийхийг хүсч буй мөнгөн хадгаламж $ 10,000.00 байна гэж төсөөлөөд үз дээ. Женерал Электрикийн 500 ширхэг хувьцааг нэгж бүрт 20 доллараар худалдаж авахаар шийдсэн. Одоогийн ногдол ашгийг улирал тутамд 17 ¢ гэж үзье. Өөрөөр хэлбэл 90 хоног тутамд 85 $ -ын үнийг шалгах болно. Хэрвээ мөнгөтэй шууд мөнгө байршуулсан бол жилийн эцэст бэлэн мөнгөөр 340.00 ам.доллар байх болно.
Ирэх жил та нэмэлт $ 10,000.00 хэмнэнэ үү. Та ердийн цахилгаан ноогдол ашгаас $ 340.00 нэмж, танд бэлэн мөнгөөр $ 10,340.00 өгнө. Энэ удаад та Жонсон & Жонсоны хувьцааг 65 $ -аас бага нэгжээр худалдан авахын тулд 159 хувьцааг олон төрлийн болгохыг хүсч байна. Тэдний жилийн ногдол ашиг нь нэгж хувьцааны үнэ нь $ 2.44 гэж хэлье.
Хоёр дахь жилийн эцсээр та одоо General Electric ноогдол ашгаасаа $ 340.00 ба 387.96 долларыг таны Johnson & Johnson ноогдол ашгаас $ 727.96 долларын орлого олдог байна. Та хөрөнгийн зах зээлийн хэлбэлзэлийг бүхэлд нь үл тоомсорлож, нэг зүйл дээр төвлөрч, нэг зүйл дээр анхаарлаа төвлөрүүлж байна: Та энэ идэвхгүй орлогыг хэдэн жилийн туршид инфляцаас илүү хурдан өсөх боломжтой юу? Та урт хугацааны бизнес эзэмшигч гэж боддог, гэхдээ танихгүй хүн гэж боддог.
Орлого сайн орлогын сайн сайхан гүйцэтгэлийг цаг хугацаагаар нь нэмэгдүүлдэг
Орлого сайн орлогын багцын сайн шинж чанаруудын нэг нь бэлэн мөнгө үүсгэгчид нь тэдгээр нь хувьцаанууд, үл хөдлөх хөрөнгө , хувийн хэвшилд эзэмшлийн хөрөнгө, оюуны өмч, ашигт малтмалын эрхүүд, эсвэл хөрөнгөө хаях гэж төсөөлж болох бусад зүйлсийн аль нь ч байдаг, Өнгөрсөн жилээс илүү их мөнгө хаяж байгаа тул жил бүр өсдөг. Мөнгөний хуваарилалтын өсөлтийн хурд нь инфляцийн түвшингээс давж , өрхийн орлогоо үргэлж өргөжүүлж, хөрөнгөө өгөх, дахин хөрөнгө оруулах, хадгалж, зарцуулах илүү их хөрөнгийг өгдөг.
Бидний дурдсан хоёр хувьцааг аваарай. Би анх энэ өгүүллийг бичиж байх үед Johnson & Johnson нь 50 дахь жилдээ ногдол ашигаа өсгөсөн.
Женерал Электрик нь өнгөрсөн хэдэн жилд хэд хэдэн удаа ногдол ашгийг нэмэгдүүлсэн ч Их хямралаас өмнө урьд өмнө нь өссөн түвшинд хүрсэнгүй. Сайн компани нь өөрийн эзэмшлүүдэд ногдол ашгийн төлбөрийг байнга нэмэгдүүлж чадах бөгөөд ингэснээрээ үндсэн үйл ажиллагаагаараа давуу талтай юм. Kraft Foods шиг компанийг бодоорой. Хэн нэг нь хичнээн хэцүү байдгийг эс тооцвол Oreo Cookies дэлхийн хамгийн сайн борлуулалттай жигнэмэгийн доогуур үнэлэгдэж магадгүй юм. Coca-Cola эсвэл Pepsi-ийн тухай бод. Өрсөлдөгчдөө хичнээн их мөнгө зарцуулж байгаагаас үл хамааран карбонатлаг ундааны квадрат дээрх хоѐр дахь зөөлөн архичинг устгах нь бараг боломжгүй юм.
Үүний нэгэн адил, үл хөдлөх хөрөнгийн сайн хөрөнгө оруулалт нь инфляцаас илүү бага түрээсийг нэмэгдүүлэхэд дэмжлэг үзүүлж чадна.
Та бэрхшээлтэй, хатуу бизнесийг эзэмшихийг хүсэхгүй байна. Энэ замыг туулах нь хэтэрхий богино байна. Өөр хэн нэгний өмнөөс үлдээгээрэй. Таны ажил бол 1) эцэст нь дуусгахыг анхаарахын тулд агуу, өндөр чанартай бизнесийг өргөжүүлэх, 2) эдгээр хөрөнгүүд арван хоёр сарын өмнөхөөсөө илүү бэлэн мөнгө хаяж байна. Хэрэв танд хангалттай цаг хугацаа зарцуулсан бол баялгийг бүтээхэд тийм ч хэцүү биш юм.
Орлого идэвхтэй хандлагын аргыг ашиглах нь хөрөнгөөс илүү төлөхөөс хамгаалахад тусална
Өнгөрсөн идэвхгүй орлогод анхаарлаа төвлөрүүлэх гол давуу тал бол энэ нь таны энд ярьсан мунхаг Home Depot хөрөнгө оруулагчдын адил илүү давуу байдлаас хамгаалахад тань туслах болно . Энэ бол үндсэн математикийн функц юм. Үнэ өсөхийн хэрээр мөнгөн ургац буурч байна. Түүний идэвхгүй орлогыг нэмэгдүүлэхэд анхаарч буй хөрөнгө оруулагчид эдгээр бага орлоготой хөрөнгө оруулалтыг бараг л сонирхолтой гэж үзэн, сөрөг үр дагаварт хүргэх хүчийг хөрөнгийн зах зээл эсвэл үл хөдлөх хөрөнгийн зах зээлээс гарган авах гэж байна. Тэрээр гэр бүлийнхээ хөрөнгө оруулалтыг санамсаргүй байдлаар хамгаалж байсан.
Орлого багатай хөрөнгө оруулалтын хамгийн том аюул гэдэг нь хөрөнгө оруулалтын өгөөж буюу ногдол ашгийн зан төлөвт
Орлого багатай хөрөнгө оруулалтад чиглэсэн эрэгтэй, эмэгтэй хүмүүсийн хамгийн том эрсдэл нь үнийн хөөрөгдөл буюу ногдол ашгийн урхинд нэрвэгддэг . Ерөнхийдөө, хэрэв АНУ-ын Засгийн газрын бондын 30 жилийн хугацаанаас 3x, 4x буюу түүнээс их хөрөнгө гаргасан бол болгоомжтой байгаарай. Ихэнх "хямд" хөрөнгө нь шалтгаанаар хямдхан байдаг. Өнөөгийн ертөнцөд та 6%, 8%, 10%, 12% эсвэл түүнээс илүү хувийн ногдол ашгийг олж харсан бол эдгээрийг хийдэг зангануудын нэгэнд очиж магадгүй юм. Энэ нь хөрөнгийг худалдах, тухайлбал охин компани гэх мэт тусгай нэг удаагийн ногдол ашиг, эсвэл дахин давтагдахгүй шүүхийн нэхэмжлэлтэй компани байж болно. Энэ нь цэвэр үнэ цэнэтэй бизнесийн түүхий эдийн бизнесийг зах зээлийн мэдэгдлээс үл хамааран өндөр үнээр хөтлөх чадвартай хязгаарлагдмал түншлэлийн хэлбэрээр зохион байгуулагдсан байж болох юм. Энэ нь хөрөнгө оруулагчид оргил утгын орлогын хураагуур гэж юу болохыг харуулдаг мөчлөгийн бизнес байж болно.
Аль ч тохиолдолд болгоомжтой байх хэрэгтэй. Орлого багатай хөрөнгө оруулалт нь танд сайнаар үйлчлэх боловч үр шимийг хүртэх болно. Бенжамин Грахам бидэнд сануулж байснаар хөрөнгө оруулагчид буу барьсанаасаа илүүдэл орлогын хагасыг олохын тулд илүү их мөнгө алджээ. Тэр зөв байсан.