Хөрөнгө оруулагчид индексийн сангуудад хөрөнгө оруулах талаар юу мэдэх ёстой вэ?
Таны мэдэхийг хүссэн зүйлийн хариултууд (мөн та хэзээ ч асууж асуугаагүй асуултууд) индексийн сангуудад хөрөнгө оруулах талаар энд дурьдсан болно. Индексжүүлсэн хөрөнгө оруулалтын талаар байнга асуудаг асуултуудыг шалгаж үзэх нь индексийн сангуудын үндсийг ойлгох, мөн хөрөнгө оруулалтын амжилтыг сайжруулахад шинэ зүйлсийг хэрхэн сурах талаар эхлэгч болон туршлагатай хөрөнгө оруулагчдад тусалж чадна.
Хөрөнгө оруулалтын талаархи асуулга болон нөөц
Таны тав тухтай байдал, цаашдын лавлагааны хувьд асуулт бүр илүү гүнзгий, илүү их мэдээлэл авахын тулд холбоосыг асууж, тухайн асуултын хариултыг илүү сайн ойлгох болно. Хэрвээ та илүү ихийг уншихыг хүсвэл асуултанд хариулаад зүгээр л холбоос дээр дарна уу!
Индекс гэж юу вэ, зарим жишээнүүд нь юу вэ?
Хөрөнгө оруулалттай холбоотой индекс нь үнэт цаасны статистик түүвэрлэлт бөгөөд зах зээлийн тодорхой хэсгийг төлөөлөх нэгтгэсэн түүвэр юм. Жишээ нь, S & P 500 индекс нь ойролцоогоор 500 том капиталжуулсан хувьцааны дээж юм. Индекс нь өөрөө хөрөнгө оруулалт биш юм. индекс (эсвэл индекс) нь зах зээлийн тодорхой хэсгийг хэмжих жишиг цэг эсвэл жишиг үзүүлэлт болгон ашигладаг. Хөрөнгө оруулагчид болон багцын менежерүүд өөрсдийн хөрөнгө оруулалтын багцын гүйцэтгэлийг индексийн эсрэг харьцуулж болно.
Олон тооны хамтран хөрөнгө оруулагч компаниуд индексийн санг тодорхой индексийн гүйцэтгэлийг дуурайдаг.
Бусад индексийн жишээнд "Wilshire 5000" , " Russell 3000" зэрэг хоёр компанийн хувьцааны зах зээлийн индекс гэж нэрлэгддэг . Russell 2000 нь жижиг боодол, Barclays Capital Aggregate Bond Index , бондын зах зээлийн индекс, олон улсын хувьцааг төлөөлж буй MSCI индексийн төрөл бүрийн хэлбэрүүд юм.
Dow Jones гэж юу вэ, хөрөнгө оруулагчид үүнийг хэрхэн ашигладаг вэ?
Dow Jones Industrial Average нь индекс нь АНУ-ын янз бүрийн салбараас 30 томоохон компаниудын үнийн дундаж хөдөлгөөнийг илэрхийлж байгаа юм. Чарльз Доу, Эдвард Жонс нарын нэрээр нэрлэгдсэн хувьцааны жишиг нь Dow 30, Dow 30 буюу "The Dow" гэж нэрлэдэг. Магадгүй түүний хүлээн зөвшөөрөгдсөн нэр нь үдэшлэгийн шинэ редакторууд, олон нийтэд нээлттэй хэвлэл мэдээллийн хэрэгсэл нь "Dow Hits Record Highs" гэх мэт гарчиг өгч болох бөгөөд мэдээлэл хэрэглэгчдийн хувьд энэ нь ямар утгатай болохыг мэдэх болно. Гэсэн хэдий ч, Dow нь үндсэндээ лавлагаа юм. Хамгийн ноцтой сэтгэгч хөрөнгө оруулагчид сэтгэлзүйн "голлох" нөлөөллийг хүндэтгэж болох ч Dow-ийн хөрөнгө оруулалтын хэрэгслийг ашиглах нь тийм бага хэмжээний хувьцааны нарийвчлалтай харьцуулахад ихэвчлэн хайдаггүй.
Яагаад Индексжүүлгийн сан нь идэвхтэй удирдлагатай сангуудыг яагаад бууруулдаг вэ?
Энэ асуултын хариултыг хэд хэдэн асуултанд хариулж болно: Хэрэв хүн бүр индексийг давахыг хүсвэл индексийн санд хөрөнгө оруулахгүйн учир юу вэ? Ялахын тулд тоглохын оронд зах зээлд "алдахгүй байх" тоглох нь алдагдах эрсдлийг нэмэгдүүлж чадах уу? Индексийн сангуудад хөрөнгө оруулах олон шалтгаан байдаг. Индексийн сангуудад хөрөнгө оруулах нэг гол шалтгаан нь тэдгээрийг идэвхгүй байдлаар удирдаж байгаа бөгөөд энэ нь сангийн менежер зах зээл эсвэл зах зээлийн ямар нэгэн сегментийг амжилттай даван туулахыг оролдож байгаагүй гэсэн үг юм; Тэд зөвхөн индексийн гүйцэтгэлтэй (эсвэл зардлын дараа үүнийг тохироход ойрхон) таарахыг эрмэлздэг.
Энэхүү идэвхгүй удирдлага нь зардал багатай харьцаа, татварын үр ашгийн харьцаа гэх мэт индексийн сангуудад хөрөнгө оруулах бусад шалтгаан, давуу талыг бий болгодог . Эдгээр давуу талууд, урт хугацааны туршид, тухайлбал 10 ба түүнээс дээш жилийн хугацаанд индексийн сангууд ихэнхдээ идэвхитэй удирдлагаар санхүүждэг.
S & P 500 индексийн сангийн хамгийн сайн үзүүлэлт юу вэ?
Индексжүүлэлтийн сан нь ихэнх хөрөнгө оруулагчдын хувьд ухаалаг сонголт байж болох бөгөөд хамгийн өргөн хэрэглэгддэг индекс нь S & P 500 индексийг давж гардаг. Гэхдээ хамгийн шилдэг нь юу вэ? S & P 500-ийн сангууд нь ерөнхийдөө зах зээлийн үнэлгээгээр хэмжигддэг АНУ-ын хамгийн том 500 компаниудад хөрөнгө оруулалт хийдэг. Тиймээс S & P 500 индексийн хамгийн том зарлага болох Vanguard 500 Index (VFINX), Fidelity Spartan 500 Index (FUSEX), Schwab S & P 500 индекс (SWPPX) зэрэг хамгийн бага зардлын харьцаатай байдаг.
"Хөрөнгийн зах зээлийн нийт индекс" гэж юу вэ, аль нь хамгийн сайн бэ?
Нийт хувьцааны зах зээлийг Wilshire 5000 индекс , Рассел 3000 индекс эзэлж байгаа бөгөөд энэ нь ойролцоогоор 5000, 3000 ам.долларын хувьцааг төлөөлдөг. Эдгээр индексүүдийг хувилж олохын тулд сайн индексжүүлдэг сангууд нь зардлыг хамгийн бага байлгахын тулд Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX), Schwab Total Stock Market Index (SWTSX), iShares Russell 3000 Index (IWV) Арилжааны арилжааны сан (ETF) .
Хамгийн сайн нь юу вэ: Нийт Хөрөнгийн зах зээлийн индекс эсвэл S & P 500 индекс сангийн хөрөнгө?
Эдгээр индексүүдийг давах эрмэлзэлтэй хувьцааны зах зээлийн индексүүд нь хөрөнгө оруулагчдад томоохон хэмжээний хувьцаанууд, хувьцааны тоогоор , жижиг хэмжээний хувьцаануудыг өргөн хүрээтэй өртөг шингээдэг. Гэсэн хэдий ч хөрөнгө оруулагчид илүү өргөн хүрээтэй байхын тулд илүү сайн гэж үзэж болохгүй. Эдгээр нийт хөрөнгийн зах зээлийн индексүүд нь зах зээлийн жигнэсэн хувьцааны тоонд багтдаг бөгөөд энэ нь том хэмжээний хувьцаанууд индексийн дийлэнх хэсгийг бүрдүүлдэг бөгөөд гүйцэтгэл нь S & P 500 индекст бараг адилхан ( R-квадрийг харна уу). Өөрөөр хэлбэл, хөрөнгө оруулагчид S & P 500 Index индексийн хамгийн сайн сангуудын аль нэгийг ашиглах нь илүү дээр байж болох юм.
Валютын арилжаа гэж юу вэ (ETF)?
Валютын арилжаатай сан (ETF) нь индексийг харилцан солилцох сантай ижил төстэй индекстэй ижил төстэй үнэт цаасыг эзэмшдэг. Үндсэн ялгаа нь ETF-ийн хувьцаанууд нь хувьцааны адил арилжаалагддаг бөгөөд энэ нь өдрийн туршид хэлбэлзэлтэй байх болно. Харин хамтын сан нь өдрийн эцэст цэвэр хөрөнгийн үнэ цэнэ дээр арилжаалагддаг.
Дундаж хөрөнгө оруулагчдын хувьд инфляцийн хамтын сан нь ЭТС-уудаас (эсвэл илүү) илүү сайн байдаг. Учир нь үндсэн ашиг тус (өөрөөр хэлбэл, бага зардлууд, идэвхигүй шинж чанар, зах зээлийн өргөн цар хүрээтэй байдал, энгийн байдал) хоёулаа адилхан байдаг. Зарим хөрөнгө оруулагчид зах зээлийн хэлбэлзэлийг илүү уян хатан болгохын тулд ETF-ийг ашиглаж байгаа боловч арилжааны өсөлт нь гүйлгээний төлбөрийг нэмэгдүүлэх болно.
Зах зээлийн үр ашигтай таамаглал (ЭМШ) гэж юу вэ?
Индексийн олон хөрөнгө оруулагчид зах зээлийн үр ашигтай таамаглалыг (ЭМШ) дэмждэг. Хөрөнгө оруулалтын үнэт цаасны талаарх бүх мэдэгдэж байгаа мэдээллүүд нь эдгээр үнэт цаасны үнэд тооцогддог бөгөөд ийм дүн шинжилгээ хийхэд хөрөнгө оруулагчид бусад хөрөнгө оруулагчдын давуу талыг өгч чадахгүй гэж таамагладаг. Энгийнээр хэлэхэд, индексийн санг "хэрэв та зодож чадахгүй бол" хөрөнгө оруулалтын сонголтонд нэгдэх болно.
Бусад индексийн хөрөнгө оруулагчид ЭМЯ-ны хэлснээр дэмжлэг үзүүлэхгүй байж болох ч хувьцаа, бонд, амжилттай хэрэгжих хамтын хөрөнгө оруулалтын нэмэлт цаг хугацаа, нөөцийг нэмэгдүүлж, хүчин чармайлт гаргах нь үнэ цэнэтэй гэж үздэг. Тиймээс индексжүүлэгчдийн дийлэнх нь бусад хөрөнгө оруулагчдыг давах боломжтой гэдэгт итгэдэггүй бөгөөд зах зээлийг чадвартайгаар зодож болох тул индексийн хөрөнгө оруулагчид зах зээлийн томоохон индексийг давахын тулд хийх ёстой судалгааг хийхийг хүсдэггүй. Зах зээлд "урсгалаар явах" нь үүнтэй харьцуулахад илүү хялбар бөгөөд илүү үр дүнтэй байх болно.
Би индексийн санг хэрхэн төсөвлөх вэ?
Эрсдэлийн хүлцэлийг хэмжих урьдчилсан төлөвлөлтийн үе шатыг хийж, зохих хөрөнгийн хуваарилалт хийж дууссаны дараа та багцыг бий болгож эхлэх болно. Хамтарсан хамтын сангийн багцын бүтцийг Core ба Satellite гэж нэрлэнэ. Хөрөнгө оруулагч нь гол сангуудыг сонгосон бөгөөд бусад сангуудтай (хиймэл дагуулуудтай) цөмрүү байршуулах болно. Хамгийн тохиромжтой үндсэн хөрөнгө бол S & P 500 Index индексийн хамгийн сайн хөрөнгө оруулалтын индекс юм. Эдгээр нь сангуудыг төрөл бүрийн сангуудын төрөл ба салбарын санг төлөөлж буй сангуудаас бүрддэг. Та бүх индексийн сан эсвэл индекс болон идэвхитэй менежменттэй санг ашиглаж болно. Тэмдэглэл: Аль ч тохиолдолд S & P 500 индексийн сан гол нь хамгийн сайн байж магадгүй юм.
Салбаруудад хөрөнгө оруулах индексийн санг хэрхэн ашиглах вэ?
Салбарын сан нь эрүүл мэнд, үл хөдлөх хөрөнгө, технологи гэх мэт тодорхой салбар, нийгмийн зорилго, салбарууд дээр төвлөрдөг. Тэдний хөрөнгө оруулалтын зорилго нь салбарын тодорхой салбаруудад төвлөрсөн өртөлтийг хангах явдал юм. Хөрөнгө оруулагчид нь зохих хөрөнгийг төрөлжүүлэхэд шаардагддаггүй боловч эрсдэлийг хамгийн бага байлгах, зөв ашигласан тохиолдолд өгөөжийг нэмэгдүүлэх боломжтой.
Индексжүүлэлтийн сан болон ETF-ийн өнөөгийн өргөн уудам ертөнцөд хөрөнгө оруулагч нь бараг аль ч салбарын салбар болон зарим дэд салбаруудад төсөөлөх боломжтой. Жишээлбэл, та эрїїл мэндийн салбарын хувьцааг олон нийтэд тїгээх эрїїл мэндийн салбарын индексийн хувьцааг худалдаж авахыг хїсвэл та Т.Рае їнэ эрїїл мэндийн шинжлэх ухааны (PRHSX) хувьцааг худалдан авах, эсвэл гадаадын хєрєнгє оруулалтад хєрєнгє оруулахыг хїсвэл Энэтхэг улсын хувьд ETF, S & P India Nifty 50 Index (INDY) -ийн хувьцааг худалдаж авах боломжтой.
Гэсэн хэдий ч хөрөнгө оруулагчид эдийн засгийн уналтанд өртөж болзошгүй тул зах зээлийн эрсдлийн улмаас зах зээлийн эрсдлийг нэмэгдүүлж байгаа учир хөрөнгө оруулагчид салбарын сангуудаас болгоомжлох хэрэгтэй. Жишээлбэл, нэг салбарт илт өртөх нь тухайн салбарыг муу гүйцэтгэсэн тохиолдолд хөрөнгө оруулагчийн багцад хор хөнөөл учруулж болох зах зээлийн цаг хугацааны хэлбэр юм. Ерєнхийдєє, салбарыг сайн ашиглах нь 3 буюу 4 янз бїрийн салбарыг багцад, нєгєє талаас багцын ойролцоогоор 5% -ийг эзэлдэг.
Хөрөнгө оруулагч нь индексийн санг сонгоход статистикийн шинжилгээ хийх боломжтой юу?
Альфа гэх мэт статистик арга хэмжээнүүд нь идэвхтэй менежментийн сангийн менежер үнэ цэнийг хэрхэн нэмдэгийг илрүүлэхэд тусалдаг бөгөөд тэдгээр нь идэвхгүй удирддаг тул индексжүүлсэн сангуудад хамаарахгүй. Гэхдээ R-квадрат гэх мэт бусад арга хэмжээ ашигтай байж болно. R2 нь тодорхой хөрөнгө оруулалтын корреляцыг тодорхойлсон харьцуулалтын (ижил төстэй) -ийг тодорхойлоход хөрөнгө оруулагч ашиглаж болох статистик хэмжүүр юм. Бенчмарк нь S & P 500 гэх мэт индекс юм. Энэ нь 100 гэсэн үнэтэй байдаг. Тухайн сангийн R-квадрат нь индекст хэр зэрэг төстэй байгааг харуулдаг харьцуулалт гэж үзэж болно.
Жишээ нь, сангийн R-квадрат нь 97 байна, энэ нь сангийн хөдөлгөөний 97% (гүйцэтгэлийн өсөлт, бууралт) индексийн хөдөлгөөнөөр тайлбарлагдана гэсэн үг юм. R квадрат нь хөрөнгө оруулалтын багцыг төрөлжүүлэхийн тулд хөрөнгө оруулагчдад хамгийн сайн санг сонгоход тусалж чадна. Жишээлбэл, S & P 500 индексийн санг эзэмшдэг хөрөнгө оруулагчид өөрсдийн багцад нэмэх бусад сангууд нь үүнтэй ижил төстэй биш гэдэгт итгэлтэй байх болно. Энэ нь илүү төрөлжүүлэлтийг бий болгодог. Таны багцад 5 хувьцааны хөрөнгө байгаа эсэхийг төсөөлөөд үз дээ, тэд бүгд ижил төстэй зүйл хийж байгааг та мэдэхгүй байсан. Хэрэв та бүх хөрөнгөө зах зээлийн хамт үнэ цэнэ бууруулсан бол энэ нь таатай байх болно. Үүнээс урьдчилан сэргийлэхийн тулд R-квадрат нь 100% -аас хамаагүй бага байгаа эсэхийг шалгаж болно.
Индексийн сан Татвар хураахад тусална уу?
Хөрөнгийн индексийг "татвар хэмнэлттэй" гэдэг бөгөөд энэ нь татвар ногдох дансанд (хэрэв IRA эсвэл 401 (k) гэх мэт татвараас чөлөөлөгдөх данснаас өөр зүйл байвал индекс нь ихэвчлэн хөрөнгийн дутагдалтай байдаг идэвхитэй удирдлагатай сангуудаас олдог ашиг . Индексийн сан нь бага эргэлттэй байгаа бөгөөд энэ нь эзэмшлийн хөрөнгийг худалдаж авах, худалдахтай харьцах харьцаа нь индексийн хөрөнгийг идэвхтэй удирдаж буй хөрөнгөтэй харьцуулахад бага байна гэсэн үг юм. Татвар ногдох дансны индексийн хөрөнгийг ашиглах нь хөрөнгийн байршил гэж нэрлэгдэх зүйл гэж үзэж болох бөгөөд тодорхой хөрөнгөнд зориулсан хамгийн сайн дансны төрлийг сонгох (байршил) сонгох боломжтой. Илүү ногдол ашиг болон хөрөнгийн олзыг бий болгодог харилцан хөрвөх хөрөнгүүд нь IRAs, 401 (k) s болон тодорхой анютитай холбоотой татвараас чөлөөлөгдөх дансуудад хамгийн сайн хадгалагддаг. Төвлөрсөн арилжааны сан (ETF) нь татварын үр ашгийн хувьд ухаалаг сонголт байж болно.
Судалгааны индексийн сангуудын зарим сайн вэбсайт гэж юу вэ?
Хэрэв та зөвхөн индексийн санг ашиглахаар төлөвлөж байгаа бол Vanguard гэх мэт индексжүүлсэн сангуудын хамгийн сайн хамтран сангуудын нэгд нь шууд очиж болох юм. Эсвэл Morningstar зэрэг сайт дээр судалгаа, шинжилгээ хийж болох юм. ТАХ-ийн хөрөнгө оруулалтын индексийн санд харсан олон онцлог шинжийг тодруулаарай. Анхааруулга болгон индексийн санг хамгийн бага зардлын харьцаа , бага эргэлтийн харьцаа , эзэмшлийн зохих тоо , бага татварын зардлын харьцаа , сангийн категори зэргийг хайж олох. Мөн та бусад санг нэмэхээр шийдсэн бол R-квадрат нь 100-д хэт ойрхон байгаагүй гэдэгт итгэлтэй байх болно (тоо нь буурч, индекс дэх корреляцыг багасгаж, улмаар төрөлжилтийг ихэсгэх болно).
Мөнгөний тухайд татвар, хөрөнгө оруулалт, санхүүгийн үйлчилгээ, зөвлөгөө өгөхгүй. Хөрөнгө оруулалтын зорилго, эрсдлийн хүлээлгэсэн эсвэл тодорхой хөрөнгө оруулагчийн санхүүгийн нөхцөл байдлыг харгалзан үзсэн мэдээллийг толилуулж байгаа бөгөөд бүх хөрөнгө оруулагчдад тохиромжгүй байж болно. Өнгөрсөн үйл ажиллагаа нь ирээдүйн үр дүнг харуулахгүй юм. Хөрөнгө оруулалт хийх нь эрсдэлийг удирдаж болох эрсдэлийг хамардаг.