Юу хайх ёстой, юу зугтаах вэ
Алиманд алим: Санхүүгийн үзүүлэлтийг зохих шалгуур үзүүлэлттэй харьцуул
Хамтарсан сангийн гүйцэтгэлд дүн шинжилгээ хийхэд туслах мэдээллийн эхний хэсэг нь сангийн жишигтэй харьцуулахад сангийн өгөөж юм.
Жишээлбэл, хэрэв та өөрийн 401 (к) мэдэгдлийг хараад, таны сангаас аль нэг нь үнэ цэнэ буурсан байсан бол бусад нь сайн цагтаа сайн ажиллаж байгааг анзаарах юм бол энэ нь буурах санг таны багц. Канадын бусад сангууд ижил төстэй гүйцэтгэлтэй байгаа эсэхийг ойлгохын тулд харилцан сангийн төрлийн төрлүүд болон ангиллуудыг харна уу.
Та жишиг тогтоох индексийг ашиглаж болно. Жишээлбэл, хэрэв сан нь том хэмжээний хувьцааны сан бол S & P 500 нь сайн жишиг юм. Хэрэв та дүн шинжилгээ хийж байх хугацаанд S & P 500 уналтанд 10% буурсан бол таны сан 8% буурсан бол таны сангийн гүйцэтгэлийн талаар санаа зовохгүй байж болох юм.
Гүйцэтгэл сайн байж чаддагийг мэддэг
Хэрэв та хамтран хөрөнгө оруулалтын сан, ялангуяа хувьцааны сангуудад хөрөнгө оруулалт хийж байгаа бол та үүнийг дор хаяж 3 жил ба түүнээс дээш хугацаагаар хадгалахаар төлөвлөж байгаа бололтой. Энэ таамаглалыг гаргахад гурван жилээс бага хугацаа шаардагдах нь ховор байдаг.
Гэсэн хэдий ч, энэ нь богино хугацааны өгөөж, 1 жил гэж хэлэхэд хамааралгүй юм. Үнэн хэрэгтээ, өөр төрлийн сангуудтай харьцуулахад харилцан адилгий санг 1 жилийн буцааж өгөх нь анхааруулах дохио байж болно.
Тиймээ, хүчтэй гүйцэтгэл нь сөрөг үзүүлэлт юм. Үүний цөөн хэдэн шалтгаан байдаг: Нэг шалтгаан нь онцгой өндөр өгөөжтэй тусгаарлагдсан жил хэвийн бус байна.
Хөрөнгө оруулалт бол арьсны өнгө биш марафон юм. Энэ нь уйтгартай, сэтгэл хөдөлгөм байх ёстой. Хүчтэй гүйцэтгэл нь тогтвортой биш юм. Богино хугацааны гүйцэтгэлээсээ ичиж байх бас нэг шалтгаан нь энэ санд илүү их хөрөнгийг татдаг явдал юм. Бага хэмжээний мөнгө илүү их хэмжээгээр зохицуулах нь илүү хялбар байдаг. Зах зээлийн урсгалыг хялбархан эргүүлж чадах жижиг завь байдгийг бодоорой. Илүү их хөрөнгө оруулагчид илүү их мөнгө олох бөгөөд энэ нь илүү том завь хийхэд хүргэдэг. Агуу жил байсан сан нь хэзээ нэгэн цагт иймэрхүү сан байсангүй бөгөөд ирээдүйд ижил зүйлийг гүйцэтгэх ёсгүй юм. Үнэн хэрэгтээ, хөрөнгийн их хэмжээний өсөлт ирээдүйн гүйцэтгэлийн сангийн хэтийн төлөвт ноцтой хохирол учруулж болно. Тиймээс сайн хөрөнгө оруулалтын менежерүүд ирээдүйн хөрөнгө оруулагчдад зориулсан санхүүжилтийг хаадаг; Тэд зах зээлийг удирдахад хэтэрхий их мөнгө зарцуулах боломжгүй байдаг.
Зах зээлийн болон эдийн засгийн мөчлөгийг ойлгож, авч үзэх
Хөрөнгө оруулалтын 10 зөвлөхтэй ярилцаж, ямар санг гүйцэтгэлийн талаас хамгийн сайн тодорхойлох вэ гэдгийг тодорхойлохын тулд цаг хугацааны хамгийн чухал 10 хариуг авах болно. Ихэнх нь богино хугацааны гүйцэтгэл (1 жил ба түүнээс бага) нь ирээдүйд сангийн гүйцэтгэх ажилд хэрхэн оролцох талаар хэлэхгүй. Үнэн хэрэгтээ, хамгийн сайн хамтын сангийн менежерүүд ч гэсэн хамгийн багадаа нэг дор хаяж нэг жил байх ёстой.
Тогтмол удирддаг сангууд нь менежерүүд өөрсдийн жишиг үзүүлэлтүүдийг давж гарахын тулд тооцоолсон эрсдэлийг шаарддаг. Тиймээс муу гүйцэтгэлийн нэг жилийн хугацаанд менежерийн хувьцааны буюу бондын сонголтууд нь хүлээгдэж буй үр дүнд хүрэх цаг хугацаа байгаагүйг заана.
Хөрөнгө оруулалтын гүйцэтгэлийн 5 ба 10 жилийн хугацаатай анхаарлаа хандуулаарай
Зарим сангийн менежерүүд үе үе муутай байхын зэрэгцээ сангийн менежерүүд эдийн засгийн тодорхой орчинд илүү сайн ажиллах ёстой болж, улмаар 3 хүртэлх жилийн хугацаагаар бусдаасаа илүү сайн. Жишээлбэл, сангийн менежер нь эдийн засгийн хувьд муу нөхцөлд харьцангуй өндөр гүйцэтгэлд хүргэдэг боловч эдийн засгийн сайн нөхцөлд харьцангуй бага гүйцэтгэлийг бууруулдаг консерватив хөрөнгө оруулалтын философитой байж болох юм. Сангийн гүйцэтгэл нь одоо хүчтэй эсвэл сул харагдаж байгаа боловч дараагийн 2-3 жилийн хугацаанд юу тохиолдож болох вэ?
Сангийн менежментийн загварууд орж, тааламжгүй байдлаас болоод зах зээлийн нөхцөл байдал байнга өөрчлөгдөж байгаа нь сангийн менежерүүдийн ур чадварыг үнэлэх, ингэснээр харилцан сангийн санхүүжилтийн гүйцэтгэлийг ялгах нь ухаалаг хэрэг юм. эдийн засгийн орчин. Жишээлбэл, ихэнх эдийн засгийн мөчлөгүүд (нөхөн сэргэх болон өсөлтийн үеийн бүрэн мөчлөгүүд) нь 5-7 жил үргэлжилдэг. Жишээлбэл, ихэнх 5 жилийн туршид эдийн засаг сул буюу уналтанд орсон, 1 ба 2 жилийн хугацаанд наад зах нь 1 эсвэл 2 жил байдаг ба хөрөнгийн зах зээл сөргөөр нөлөөлсөн. Мөн 5 жилийн хугацаанд эдийн засаг, зах зээл эерэг байгаа 2 ба 3 жилийн хугацаатай байх боломжтой. Хэрэв та харилцан санд шинжилгээ хийж байгаа бөгөөд 5 жилийн өгөөж нь категорийнхоо ихэнх хөрөнгөөс өндөр байгаа бол та цаашдын эрэл хайгуул хийх хөрөнгөтэй болно.
Сангийн гүйцэтгэлийг хэмжихдээ туухайг ашиглах
Хөрөнгө оруулагчдад үзүүлж болох харилцан туслалцааны сангуудын нийтлэг хугацаа нь 1 жилийн, 3 жилийн, 5 жилийн болон 10 жилийн өгөөжийг багтаадаг. Хэрэв та илүү өндөр ачаалал (илүү их ач холбогдол өгч) -ийг гүйцэтгэлийн хамгийн бага хугацаатай, бага жинтэй (бага анхаарлаа хандуулах) -ийг гүйцэтгэлийн хугацаа бага байхаар өгөх юм бол чиний даруухан хамтын сангийн гарын авлага 5 жилийн хамгийн хүнд жинтэй, 10 жилийн дараа , дараа нь 3 жил, 1 жилийн дараа. Жишээлбэл, та үнэлгээний системийг хувийн жинг үндэслэн үүсгэж болно. Та 5 жилийн хугацаанд 40% -ийн жинтэй, 10 жилийн хугацаанд 30% жинтэй, 3 жилийн хугацаатай 20%, 1 жилийн хугацаанд 10% жинтэй гэж үзье. Дараа нь та тухайн өгөгдсөн хугацааны өгөөжийн хувийн жинг үржүүлж, нийт дүнг дундажлана. Та дараа нь бие биенээ санхүүжүүлэх боломжтой. Үүнийг хийх хамгийн энгийн арга бол хамтын сангийн шилдэг сайтуудын нэгийг сонгон, 5 жилийн өгөөжийг үндэслэн таны хайлтыг хийж, сайн чадавхтай заримыг олсоны дараа бусад өгөөжийг хараарай. Энэ нь жинлэлтийн болон / эсвэл хайлтын аргыг ирээдүйн гүйцэтгэлийн талаархи хүчтэй мэдээллээр хангах гүйцэтгэлд үндэслэсэн хамгийн сайн сангуудыг сонгох болно.
Менежерийн талаархи мэдээллийг бүү мартаарай
Удирдлагын эзэмшлийг санхүүгийн гүйцэтгэлтэй зэрэгцэн шинжлэх ёстой. Тухайлбал, 5 жилийн хугацаатай өгөөж нь хөрөнгө оруулалтын удирдлагыг зөвхөн 1 жилийн хугацаанд удирдаж байсан бол юу ч биш гэдгийг санаарай. Үүнтэй адилаар, 10 жилийн дундаж өгөөж нь ангилал дахь бусад сангуудтай харьцуулахад дунджаас доогуур байгаа бол 3 жилийн гүйцэтгэл нь сайн харагдаж байвал менежер 3 жилийн хугацаанд энэ санг авч үзэж болно. Яагаад гэвэл одоогийн сангийн менежер 3 жилийн өгөөжтэй зээл авахын тулд зээл авдаг, гэхдээ бага 10 жилийн өгөөжийг бүрэн буруугаар хүлээж авдаггүй.
Disclaimer : Энэ сайтын тухай мэдээллийг зөвхөн хэлэлцүүлгийн зорилгоор ашиглах бөгөөд хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөөний талаар буруу ойлгогдох ёсгүй. Ямар ч тохиолдолд энэ мэдээлэл нь үнэт цаасыг худалдан авах эсвэл худалдах зөвлөмжийг илэрхийлдэг.