Хэрхэн эргэлт гаргах харьцаа хэрхэн ашиглагдах вэ?
Олон тооны тооны статистик тоо баримт, харилцан ашигтай сангуудад дүн шинжилгээ хийх арга хэмжээнүүд байдаг бөгөөд тэдгээрийн зарим нь амжилтын хөрөнгө оруулалт хийх шаардлагагүй байдаг. Гэсэн хэдий ч, хэрэв та хамтран хөрөнгө оруулалтын эргэцийн харьцааг мэддэг бол гүйцэтгэл, татвар зэрэг ирээдүйн ирээдүйн ирээдүйн боломжийн талаархи хэд хэдэн чухал асуудлуудыг илэрүүлж болно.
Харилцан сангуудын эргэлтийн харьцааны тодорхойлолт
Харилцан тэнцвэржүүлэх сангийн эргэлтийн харьцаа нь өнгөрсөн жилийн туршид (өөрчлөгдсөн) тодорхой нэг сангийн эзэмшлийн хувь хэмжээг илэрхийлсэн хэмжилт юм. Жишээлбэл, харилцан сан нь 100 өөр хувьцаануудад хөрөнгө оруулалт хийдэг бол 50 жилийн хугацаанд 50 нь солигдсон бол эргэлт нь 50 хувь байх болно.
Хөрөнгө оруулалтын сангийн харьцангуй бага харьцаа гэж юу вэ
Дахин эргэлт хийх харьцаа нь идэвхтэй удирдаж буй хамтын сангуудын стратегийг худалдан авах стратегийг заадаг боловч индексийн сан, арилжаалах сан (ETFs) гэх мэт идэвхгүй менежменттэй сангуудад байдаг уламжлал юм. Ерөнхийдөө бусад бүх зүйл тэнцүү байх тохиолдолд өндөр харьцангуй эргэлттэй сан нь бага гүйлгээний сантай харьцуулахад арилжааны зардал (Зарцуулалтын харьцаагаар хэмжигддэг) болон татварын өндөр өртөгтэй байх болно. Учир нь илүү их арилжаа нь ерөнхийдөө судалгаа, шинжилгээний үр дүнгээс үүдэлтэй байдаг.
Худалдаачид ихэвчлэн өөрсдийн гүйлгээний төлбөртэй байдаг.
Дүгнэж хэлэхэд, бага эргэлт нь ихэвчлэн өндөр өгөөж рүү хөрвүүлдэг учраас ихэвчлэн харьцангуй бага зардлаар харилцан санг удирдахад хөрвүүлдэг. Тиймээс зардлын хэмнэлтийг хамтран санхүүжүүлэгч хувьцаа эзэмшигчдэд шилжүүлж болно.
Татварын єндєр єртєг нь ихэвчлэн хєрєнгийн орлогын хуваарилалтаас олдог бєгєєд їїний їр дїнд хєрєнгє оруулалтын багцын доторх їнэт цаасыг арилжаалж буй сангийн менежерээс бий болгосон татвар юм.
Эдгээр татварыг хөрөнгө оруулагчдад дамжуулж өгдөг.
Шилдэг эргэлтийн түвшний үзүүлэлтүүд Хамтын ажиллагааны сангийн төрөл
Бондын сан, жижиг хөрөнгө оруулалтын сан гэх мэт сангийн хөрөнгийн төрөл, ангилал зэрэг нь харьцангуй эргэлт өндөртэй (100% ба түүнээс дээш) байхад индексийн сан гэх мэт бусад сангийн төрлүүд харьцангуй эргэлт бага байх болно 10% -иас бусад).
Ерєнхийдєє, харилцан адилгїй бїх тєрлийн хєрєнгєд бага эргэлттэй харьцаа 20% -иас 30% хїртэл бага, эргэлт єндєр 50% -иас дээш байна. Индексжүүлсэн сангууд, ихэнх ETFs нь 5% -иас бага эргэлттэй байдаг. Тухайн харилцан сангийн хэлбэрээр хамгийн тохиромжтой эргэлтийг тодорхойлох хамгийн сайн арга бол "алим алимыг" ижил ангилалд багтаасан бусад сангуудтай харьцуулах явдал юм. Жишээлбэл, хэрэв жижиг хэмжээний хувьцааны дундаж сан нь 90% -ийн эргэлттэй бол бага хэмжээний хөрөнгө оруулалтын санг эргэлтийг дундаж тэмдгээс доогуур үнэлэхийг хүсч болно.
Хөрөнгийн санг шинжлэхэд ашигладаг олон тооны статистикийн нэгэн адил тухайн хөрөнгийн солилцоо харьцаагаар тодорхойлогддоггүй. Хөрөнгө оруулагчид сангийн тоон хэмжигдэхүүнүүдийн бусад шинж чанаруудыг судалж, шинжлэх нь ухаалаг хэрэг юм.
Disclaimer: Энэ сайтын тухай мэдээллийг зөвхөн хэлэлцүүлгийн зорилгоор ашиглах бөгөөд хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөөний талаар буруу ойлгогдох ёсгүй. Ямар ч тохиолдолд энэ мэдээлэл нь үнэт цаасыг худалдан авах эсвэл худалдах зөвлөмжийг илэрхийлдэг.