Хөрөнгө оруулагч бүх төрлийн стратегийн цаг хугацааны стратеги
Хөрөнгө оруулалтын худалдан авалт хийх үед хөрөнгө оруулалт хийх нь хөрөнгө оруулалтын стратеги хэрэглэж байсан ч зах зээлийн цаг хугацааны нэг хэлбэр юм. Жишээ нь, та харилцан сан худалдаж авах шийдвэр гаргахдаа юу худалдаж авах, хэзээ худалдаж авахаа сонгов. Үүнтэй адил зарчмаар зарагддаг хөрөнгө оруулалт - ямар хөрөнгө оруулалтыг борлуулахаа, хэр олон хувьцааг, зах зээлийг цагт нь мэдэрч байгаа эсэхээ цаг тухайд нь шийднэ.
Хөрөнгө оруулалтын стратеги, санхүүгийн төлөвлөгөөний нэгэн адил амжилтанд хүрэх олон арга зам байдаг. Та зөвхөн танд зориулан ажиллаж байгаа нэг буюу хоёр стратегийг олох хэрэгтэй. Хөрөнгийн зах зээлийг зах зээлийн цаг хугацааны талаар болгоомжтой байхын тулд зах зээлийн 10 арга замыг доор дурдав:
1. Хөрөнгө оруулагчийн хамгийн муу дайсанийг даван туулах
Хөрөнгө оруулагчийн хамгийн муу дайсан нь ихэвчлэн өөрөө байдаг Бен Грахам юм. Хөрөнгө оруулагчийн хийж чадах хамгийн том алдаа бол айдас, шунал, түгшүүр, хяналт тавих хүсэл эрмэлзэл гэх мэт сэтгэлийнхээ хор хөнөөлийг сохолдог байж болох юм. Эдгээрийг бүгдийг нь даруу зан, тэвчээртэйгээр саармагжуулж болно. Шийдвэр гаргахдаа "зах зээлийг буруушаах" боломжгүй бөгөөд үр дүн нь ихэвчлэн агшин зуур биш гэдгийг та мэддэг бол ядуу шийдвэр гаргахад хүргэх эрсдэлийг багасгаж эхэлдэг. Энэ нь ихэвчлэн сэтгэл хөдлөл дээр үндэслэсэн байдаг.
Эдгээр муу шийдвэрүүд санхүүгийн эх сурвалж гэх мэт гадны эх сурвалжаас ирж болно. Та "Зах зээлд түргэн шуурхай хүрэх вэ?" Зэрэг сэтгэл хөдлөлийн товчлууруудыг дарж бичдэг зүйлсийг уншдаг уу? Мэдээллийн хэрэглээг аль болох үнэн бодит байдлаар хадгалахыг хичээ. Гэхдээ сэтгэл хөдлөлийг өдөөх дуртай сайттай холбоотой байх хэрэгтэй гэж бодож байгаа бол бодит байдлаас илүү өөр эх сурвалжтай тэнцвэржүүлэх хэрэгтэй.
2. Өсөлтийн vs-ийн индекс
Хөрөнгө оруулалтын эх үүсвэрийн багцыг бий болгож байгаа эсэх, эсвэл одоо байгаа хөрөнгө оруулалтын хольцын гүйцэтгэлийг сайжруулах хамгийн сайн арга замыг эрэлхийлж байгаа бол зах зээлийн хаана үнэ цэнэ, өсөлтийн стратеги хамгийн сайн ажилладаг вэ гэдгийг ойлгох нь ухаалаг хэрэг юм.
Өсөн нэмэгдэж буй стратеги ( өсөлтийн үнэт цаасны сан) гэдэг нэр нь зах зээлийн мөчлөгийн гүйцэтгэлийн шатанд эрүүл саруул өсөж байхад эдийн засгийн өсөлтөд сайнаар нөлөөлдөг. Өсөлтийн стратеги нь корпораци, хэрэглэгч, хөрөнгө оруулагчид эрүүл эдийн засагтай орнуудад нэгэн зэрэг хийж байгаа бөгөөд ирээдүйд өсч хөгжих таамаглалыг нэмэгдүүлж, илүү их мөнгө зарцуулах болно. Энд технологийн компаниуд сайн жишээ үзүүлье. Үүнд эрчим хүчний эсвэл бусад газар гэх мэт үнэт металлын сан гэх мэт бусад аж үйлдвэрийн салбарууд байдаг. Эдгээр нь ихэвчлэн өндөр үнэ цэнэтэй боловч хүрээлэн буй орчин зөв байхад эдгээр үнэлгээнүүдээс илүү өсөх боломжтой.
Утга стратеги ( үнэт цаасны үнэт цаасны үнэ цэнэ ) нь нөхөн сэргээх орчинд өсөлт, холимог (индекс) илүү үр дүнтэй байдаг. 2002 оныг "цэг цэгийн бөмбөлөг" тэсрэлт гарч, булангийн эргэн тойронд өссөн. 2008 оны хамгийн их хямралын оргил үе нь өсөлтийг давамгайлж байна.
3. Жижиг хэмжээний хувьцаат хөрөнгөд хөрөнгө оруулах хамгийн сайн цаг хугацаа
Жижиг хөрөнгө оруулалтын сангуудад хөрөнгө оруулахад хамгийн тохиромжтой үе бол ердийн мэргэн ухааныг хослуулсан байдаг. Зарим хүмүүс хүүгийн түвшинг дээшлүүлэхэд хамгийн сайнаар ханддаг гэж хэлж болно. Гэвч хүүгийн хэмжээ харьцангуй өндөр, буурч байгаа үед эдийн засгийн сэргэлт эрт үед бага зэрэг давамгайлж байдаг. Үүний шалтгаан нь жижиг компаниуд илүү том компаниудтай харьцуулахад хурдацтай өсч буй эдийн засагт хурдасч эхэлдэг учраас тэдний хувь тавилан нь хүүгийн түвшинд болон эдийн засгийн бусад хүчин зүйлсийн өсөлтөнд нь туслахын тулд шууд холбоотой байдаггүй юм. Усан дотор жижиг завь шиг жижиг компаниуд хурдацтай хөдөлж, том далайчдын далайц шиг том компаниудыг бодвол илүү хурдан хөдөлж чаддаг.
4. Хамтарсан сангийн урсгалаар хийх хугацаа
Хөрөнгө оруулалтын сан нь харилцагчдын мөнгөөр хөрөнгө оруулснаар тодорхойлогддог "сангийн урсгал" голдуу харилцан ашигтай сангийн урсгал юм.
Энэ урсгал нь хамтын сангаас орж ирэх буюу гарах долларын хэмжигдэхүүн юм. Зарим хөрөнгө оруулагчид сангийн урсгалыг эдийн засгийн тэргүүлэх үзүүлэлт болгон ашигладаг бөгөөд энэ нь ойрын ирээдүйд эдийн засгийн аль чиглэлийг чиглүүлэх талаархи санамжуудыг өнөөгийн хөрөнгө оруулагчид хэрхэн хөрөнгө оруулалт хийж буйг ажиглаж болно гэсэн үг юм. Жишээ нь, сангийн урсгал эерэг байгаа бол доллар нь хөрөнгө оруулалтын зардлаас урсан орж ирэх болно. Хөрөнгө оруулагчид ойрын ирээдүйд эдийн засгийг эерэг чиглэл рүү чиглүүлэх шинж тэмдгийг авч үзэх болно.
5. Баавгай зах зээлийн харилцан ажиллах санг ашиглах
Зах зээлийг хуваалцах сан нь зах зээл уналтанд орох үед мөнгө олох зорилготой барьцаалагдсан хөрөнгө оруулалтын сан юм. Үүнийг хийхийн тулд зах зээлийн санг богино байр суурь болон деривативт хөрөнгө оруулалт хийдэг тул тэдний өгөөж ерөнхийдөө жишиг индексийн эсрэг чиглэлд шилждэг. Тиймээс баавгай зах зээлийн санг ашиглах хамгийн сайн цаг нь бухын зах зээлийн төгсгөлд ойрхон эсвэл хөрөнгө оруулагч нь баавгай зах зээлийн талаархи нотолгоог олж хардаг.
6. Зах зээлийг салбараар цаг хугацаа өнгөрөөж байх
Эдийн засаг, санхүү, технологи гэх мэт хэд хэдэн өөр өөр салбарууд байдаг бөгөөд салбар бүр эдийн засгийн өсөлт, бууралтын янз бүрийн үе шатуудад амжилтанд хүрэх хандлагатай байдаг. Тиймээс салбарын зах зээл эсвэл ETF-ийн зах зээлийг цаг хугацаанд нь хийх боломжтой юм. Хэдийгээр хувьцааны зах зээлийг цаг хугацаанд нь хаах аргагүй боловч хөрөнгө оруулалтын багцад 3, 4 салбарын сан, эсвэл 5% -ийг хуваарилсан ETF-ийн хөрөнгө оруулалтын багцад нэмж оруулаад байгаа боловч төрөлжүүлэлт (эрсдлийг багасгах), порфирийг нэмэгдүүлэх боломжтой буцах
7. Моментумын хөрөнгө оруулалт: Хугацаа ба стратеги
Ихэнхдээ, ялангуяа, хөрөнгө оруулалтын стратегийг тодорхойлох стратегийг тодорхойлохын тулд хамтын хөрөнгө оруулалтын сан нь "өндөрийг худалдаж, өндөр зардлаар борлуулах" явдал юм. Жишээлбэл, хамтын сангийн менежер үнийн өсөлтийн чиг хандлага үргэлжилсээр байх хандлагатай байгаа үнийн өсөлтийг тогтмол үнэлэх чиг хандлагыг харуулсан өсөлтийг эрэлхийлж болно. Энэ хугацаа нь унийн зах зээлийн хожуу уе шатанд ордог бегеед хувьцааны унэ еренхийдее хэдэн жилээс огцом есч, эдийн засгийн мөчлөг нь гүйцэтгэлийн шатанд ойртож байна.
Ихэнх хөрөнгө оруулагчдын хувьд хамгийн сайн арга бол Vanguard Growth ETF (VUG), эсвэл Fidelity Growth Company (FDGRX) зэрэг идэвхтэй удирддаг өсөлтийн харилцах сан зэрэг сайн өсөлтийн индекс арилжаалах санг ашиглах явдал юм.
Тактикийн хөрөнгийг хуваарилах
Тактикийн хөрөнгө хуваарилалт бол хөрөнгө оруулалтын үндсэн гурван ангилал (хувьцаа, бонд ба мөнгө) нь хөрөнгө оруулагчдын багцын өгөөжийг нэмэгдүүлэх, индекс зэрэг харьцуулах жишигтэй харьцуулахад эрсдэлийг хамгийн бага байлгах зорилгоор хөрөнгө оруулагчийн тохируулсан хөрөнгө оруулалтын загвар юм. Хөрөнгө оруулалтын сонголт нь хөрөнгө оруулалтын сонголтын талаар голлон анхаарч, хөрөнгө оруулалтын сонголтод гол анхаарлаа хандуулдаг.
Тактикийн энэхүү хөрөнгө оруулалтын загвар нь зах зээл, эдийн засгийн нөхцөл байдлаас шалтгаалан хуваарилалт өөрчлөгдөх болно. Эдгээр нөхцлөөс хамаарч, хөрөнгө оруулагчийн зорилтууд нь тодорхой нэг хөрөнгө (эсвэл нэгээс илүү хөрөнгийг) хуваарилах нь төвийг сахисан, жигнэгдсэн, эсвэл жингийн бус байж болно.
Тактикийн хөрөнгө хуваарилалт нь зах зээлийн үнэмлэхүй цаг хугацааны хувьд ялгаатай байгааг тэмдэглэх нь зүйтэй. Учир нь аргыг удаан, санаатай, арга зүйтэй байдаг бол цаг хугацаа нь илүү олон давтамжтай, таамаглал бүхий арилжаатай байдаг. Тиймээс тактикийн хөрөнгө хуваарилалт нь идэвхгүй хөрөнгө оруулалтын хэлбэр бөгөөд идэвхгүй хөрөнгө оруулалтын зарим хөрөнгө оруулагчтай байдаг. Учир нь хөрөнгө оруулагч нь хөрөнгө, хөрөнгө оруулалтыг орхихоос биш туухай буюу хувь хэмжээг өөрчлөх шаардлагагүй.
9. Техникийн шинжилгээ хийх
Техникийн шинжилгээ гэдэг нь үнэт цаасны хөрөнгө оруулалтын үнэт цаасны тухай мэддэг бүх мэдээллүүд нь эдгээр үнэт цаасны үнэд тооцогддог гэж үздэг зах зээлийн үр ашигтай таамаглал (EMH) -ээр маргаантай зах зээлийн цаг хугацааны техник юм. Тиймээс ямар ч дүн шинжилгээ хийхэд хөрөнгө оруулагчид бусад хөрөнгө оруулагчдын давуу талыг өгч чадна. Техникийн худалдаачид ихэвчлэн ирээдүйн чиг хандлага, чиг хандлагыг таамаглахын тулд сүүлийн үеийн үнийн загвар болон өнөөгийн зах зээлийн чиг хандлагыг танихын тулд графикуудыг ашигладаг. Өөрөөр хэлбэл, техникийн худалдаачид тодорхой дохио буюу дохио өгдөг, шалгуур үзүүлэлт гэж нэрлэдэг, ирээдүйн зах зээлийн хөдөлгөөнүүдийн талаар өгүүлэх тодорхой чиг хандлага, хандлага байдаг. Жишээлбэл, зарим загварыг "толгой, мөр" эсвэл " аяга ба бариул " гэх мэт дүрсэлсэн нэр өгдөг. Эдгээр хөрвөгч нь хэлбэр дүрслэгдэж, хүлээн зөвшөөрөгдөж эхлэх үед техникийн худалдаачид хөрөнгө оруулалтын шийдвэрийг загвар эсвэл чиг хандлагын хүлээгдэж буй үр дүнд үндэслэн хийж болно.
10. Стратегийг худалдан авч, хадгалах
Тийм ээ, тэр ч байтугай худалдан авалт хийх нь зах зээлийн цаг хугацааны хэлбэр юм! Хэрэв та хувьцаа, бонд, харилцан санхүүжилт, ETF-ийн хувьцааг худалдаж авах бүрдээ хувьцааны тоо эсвэл долларын дүнг цаг хугацаа, тоо хэмжээг сонгож байгаа бол та худалдан авалтыг гүйцэтгэсэн! Хэдийгээр хөрөнгө оруулалтын ихэнх нь идэвхгүй хөрөнгө оруулалт гэж тооцогддог ч ялангуяа хөрөнгө оруулагчид "үүнийг тогтоож, үүнийг мартдаг" философи нь долларын зардлыг дундажлах , худалдан авах, барьцаалах нь цаг хугацаа хэвээр байна.
Зах зээлийн цаг хугацаа нь ихэвчлэн хямд үнээр худалдан авах, өндөр үнээр зарах зорилгоор хөрөнгө оруулагчдыг худалдан авах, худалдах явдал байдаг. Харин худалдан авалт ба барьцаа нь ихэвчлэн үнийн хувьд бага эсвэл огт үнэ цэнэгүй удаан хугацааны турш барьцаалж байна.
Цаашлаад худалдан авалт хийх-хөрөнгө оруулагчид урт хугацаагаар эзэмших нь бусад стратегиас давуутай арилжаа хийхийг шаарддаг. Тиймээс арилжааны зардлыг хамгийн бага байлгах бөгөөд ингэснээр хөрөнгө оруулалтын багцын ерөнхий цэвэр өгөөжийг нэмэгдүүлэх болно. Хөрөнгө оруулагчдыг худалдан авах, эзэмших нь "зах зээлд цаг хугацаа" гэж "зах зээлийн цаг хугацаа" -аас илүү ухаалаг хөрөнгө оруулалтын загвар гэж үздэг.
Зах зээлийн хугацаагаар болгоомжлох бичиг
Зах зээлийн хугацаа нь ирээдүйн таамаглал дээр тулгуурлан хөрөнгө оруулалтын үнэт цаасыг худалдан авах эсвэл худалдах хөрөнгө оруулагчийн шийдвэр гаргахад хөрөнгө оруулалтын стратеги юм. Гэхдээ зах зээлийн цаг хугацаа ухаалаг уу? Хөрөнгө оруулагчдын хувьд зах зээлийн цаг хугацаа нь ухаалаг байх эсэх нь эргэлзээтэй асуудал юм. Энэ нь ирээдүйг таамаглах боломжтой юу? Богино хариулт нь 'Үгүй' Зах зээлийн цаг хугацаа нь зах зээлийн болон эдийн засгийн үйл ажиллагааны үнэлгээг үндэслэн өндөр үнээр хувьцаанууд эсвэл үнэт цаас худалдан авах боломжтой бөгөөд хямд үнээр зарах боломжтой гэж үздэг.
Ихэнх нь зах зээлийн цаг хугацаа богино байх боломжтой гэдэгтэй санал нийлж байгаа боловч урт хугацааны турш хөрөнгийн зах зээлийн хөдөлгөөнийг тууштай, зөв тодорхойлоход илүү төвөгтэй байдаг. Ирээдүйд ирээдүйг урьдчилан таамаглах боловч энэ нь таамаглал биелнэ гэсэн үг биш юм. Дундаж хөрөнгө оруулагчид урт хугацаанд эзэмшдэг харилцан үнэт цаасны олон төрлийн багц нь хамгийн сайн стратеги юм. Хөрөнгө оруулагчид хөрөнгө оруулалтын зорилго (цаг хугацаа, санхүүгийн зорилтууд), эрсдэлд хүлцэл (хөрөнгө оруулалтын зах зээлийн өсөлтийн талаархи мэдрэмж ба сэтгэл хөдлөл) -ийг анхааралтай авч үзэхэд харилцан сангуудын багцыг бий болгоно.
Disclaimer: Энэ сайтын тухай мэдээллийг зөвхөн хэлэлцүүлгийн зорилгоор ашиглах бөгөөд хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөөний талаар буруу ойлгогдох ёсгүй. Ямар ч тохиолдолд энэ мэдээлэл нь үнэт цаасыг худалдан авах эсвэл худалдах зөвлөмжийг илэрхийлдэг.