Татварын үр өгөөж ба идэвхигүй сангууд
Хэрэв та бага зардалтай, энгийн, олон талт, урт хугацааны индексжүүлсэн сангийн найдвартай ажиллагааг хүсч байвал хөрөнгө оруулалттай холбоотой татварыг хэрхэн багасгах талаар сурахад илүү их хайртай болно.
Татварыг үр ашигтай зарцуулах нь зарим тохиолдолд хөрөнгө оруулалтыг тодорхой хэмжээгээр эсвэл бага хэмжээгээр бий болгодог гэсэн нэр томъёо юм.
Хэрвээ тодорхой хамтран хөрөнгө оруулагч нь татварыг үр ашигтай гэж үзвэл бусад хөрөнгө оруулагчидтай харьцуулахад тухайн хөрөнгө оруулагчдад их хэмжээний татвар ногдуулдаггүй гэсэн үг юм.
Татварын үр ашгийн улмаас хөрөнгө оруулагчид татвар ногдуулах данс (401 (к) эсвэл IRA биш) нь идэвхгүй удирдлагыг хэрэгжүүлснээр хөрөнгийг татвараас чөлөөлж болно.
Ийм учраас индексийн сангууд нь татварын үр ашигтай сангууд гэж үздэг . Яагаад гэвэл:
Индексийн сан бага эргэлттэй байна
Индексийн сангуудын нэг гол элемент нь татварын үр өгөөжийг бүрдүүлдэг бөгөөд бага орлогын харьцаа юм . Энэ нь өмнөх жилийн туршид тодорхой хугацаанд өөрчлөгдсөн (тодорхойлогдсон) хөрөнгийн тодорхой хувийг эзэмшдэг хэмжлийн илэрхийлэл юм. Жишээлбэл, харилцан сан нь 100 өөр хувьцаануудад хөрөнгө оруулалт хийдэг бол 20 жилийн хугацаанд солигдож 20 нь солигдсон бол эргэлт 20% болно.
Өндөр эргэлттэй ямар холбоотой вэ? Хамтын сангууд нь илүү их худалдан авах, борлуулах үйл ажиллагаа явуулж байх үед зарим үнэт цаасыг сангийн менежерээс худалдаж авсан үнээс өндөр үнээр зарах үүрэгтэй.
Энэ нь капитал олз, хоёрдогч сан нь капиталын олз орлоготой байх үед хөрөнгө оруулагчдад капиталын олзын хуваарилалтын хэлбэрээр дамждаг. Хөрөнгийн орлогын хуваарилалтад ямар буруу байна вэ? Тэд капиталын орлогын татварыг бий болгодог!
Тиймээс өндөр эргэлт ихэвчлэн харьцангуй өндөр татвартай байдаг.
Гэхдээ шинж чанараараа индексийн сангууд маш бага эргэлттэй байдаг - ихэвчлэн 1% эсвэл 2% бага байдаг - идэвхитэй удирдлагатай сангууд 20% -иас дээш, заримдаа 100% ба түүнээс дээш байдаг.
Индексийн сан ерөнхийдөө бага ногдол ашиг авах
Хамтарсан сангийн ногдол ашгийн орлого нь орлогын татвар ногдуулдаг бөгөөд ихэнх индекс нь ихэнхдээ ижил ангилалд хамаарах идэвхитэй удирдлагатай сангаас бага ногдол ашиг авдаг.
Ногдол ашиг төлдөг хувьцааг худалдан авах, эзэмших тусгайлан зориулсан индексийн сан худалдаж авахгүй бол бондын индексийг худалдан авахгүй бол та ногдол ашгийн эсвэл хүүгийн орлогын татварыг бий болгодог индексжүүлсэн санг барих шаардлагагүй болно.
Тэр ч байтугай эрсдэлийн хүлээцтэй байдал, хөрөнгө оруулалтын зорилтод тохирсон бол та өсөлтийн индексийг худалдан авах боломжтой. Жишээ нь Vanguard Growth Index (VIGRX). Өсөн нэмэгдэж буй хувьцаанууд нь ихэвчлэн ногдол ашгийг төлдөггүй. (Хөрөнгө оруулагчид ногдол ашгийн хэлбэрээр хөрөнгө оруулагчтай хуваалцахаас илүү ашиг орлогоо дахин хөрөнгө оруулалт хийдэг компаниуд).
Хамгийн гол нь хэрэв та татвар ногдуулах боломжтой брокерийн данстай бол индексийн сан нь ухаалаг татвар байх боломжтой бөгөөд татварыг хамгийн бага байлгахыг хүсч байгаа гэж үздэг.
Disclaimer: Энэ сайтын тухай мэдээллийг зөвхөн хэлэлцүүлгийн зорилгоор өгөх бөгөөд хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөө, татварын зөвлөгөөгөөр буруу ойлгогдох ёсгүй. Ямар ч тохиолдолд энэ мэдээлэл нь үнэт цаасыг худалдан авах эсвэл худалдах зөвлөмжийг илэрхийлдэг.