Та нийт хувьцааны зах зээлийн индексийн сан эсвэл S & P 500 индексийн сан худалдаж авах уу?
S & P 500 индексийн хэлэлцүүлгийн дүнд нийт хөрөнгийн зах зээлийн индексээс зайлсхийхэд зарим алдаа гардаг.
Хөрөнгө оруулалтын өмнө ижил төстэй байдал, ялгааг харьцуулах, ялгах нь ухаалаг хэрэг юм.
Нийт хөрөнгийн зах зээл нь 'Нийт' төрөл зүйл биш юм
Хөрөнгө оруулагчид эргэлзэж, алдаа гаргадаг бол олон тооны хөрөнгийн зах зээлийн индексүүд нь Wilshire 5000 индекс буюу Russell 3000 индексийг жишиг болгон ашиглаж байгаа эсвэл Morningstar гэж нэрлэдэг бөгөөд "хамгийн сайн тохирох индекс" гэж нэрлэдэг.
Шалгаруулагч "хөрөнгийн зах зээлийн нийт индекс" гэдэг нь төөрөгдүүлж болно. Wilshire 5000 индекс, Russell 3000 индекс нь өргөн хүрээний хувьцааг хамардаг боловч хоёулаа их хэмжээний капиталжуулах хувьцаанаас бүрддэг бөгөөд эдгээр нь S & P 500 индекст маш их хамааралтай ( R квадрат ) байдаг.
Энгийнээр хэлбэл, нийт хөрөнгийн зах зээлийн сан нь нийт хөрөнгийн зах зээлд үнэхээр хөрөнгө оруулалт хийдэггүй. Илүү сайн тодорхойлогч нь "том хэмжээний хувьцааны индекс" байх болно. Ихэнх хөрөнгө оруулагчид хөрөнгийн зах зээлийн санг худалдан авахдаа алдаа гаргадаг бөгөөд тэдгээр нь томоохон хэмжээний хувьцааны нөөц, дундын нөөц, жижиг хэмжээний хувьцааг нэг сангаас бүрдүүлдэг гэж үздэг.
Энэ нь үнэн биш юм.
Янз бүрийн багцыг бий болгохын тулд индексийг сонгох
Хөрөнгө оруулагч нь олон төрлийн багцыг бий болгохыг хүсч буй хөрөнгийн зах зээлийг илүү сайн барьж, зах зээлийн олон янзын сегментийг төлөөлж буй харилцан санг худалдан авах боломжтой. Жишээлбэл, хөрөнгө оруулагч 4, түүнээс дээш сангуудад хөрөнгө оруулалт хийж болох ба эдгээр нь том хэмжээний хувьцаа, жижиг хувьцаа, гадаад хувьцаа, тогтмол орлоготой (бонд) зэрэг төрөл бүрийн сангийн ангиллыг илэрхийлж болно.
Том хэмжээний хувьцааны хувьд хөрөнгө оруулагч нь S & P 500 индексийн хамгийн сайн хөрөнгө оруулалтын нэг болох хөрөнгө оруулалтын томоохон индексийг ашиглах нь ухаалаг болно.
Дүгнэж хэлэхэд, нийт хөрөнгийн зах зээлийн сан нь нийт хөрөнгийн зах зээлийг агуулдаггүй; Энэ нь томоохон хэмжээний хувьцааны зах зээлийн дийлэнх хэсгийг дунд зэргийн малгай, жижиг малгай зэрэг бусад сегментүүдийн маш бага төлөөлөлтэйгээр олдог. Тиймээс зах зээлийн дундаж ханшны хэмжээ их байдаг бөгөөд энэ нь S & P 500 индексийн сантай адилхан юм.
Disclaimer: Энэ сайтын тухай мэдээллийг зөвхөн хэлэлцүүлгийн зорилгоор ашиглах бөгөөд хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөөний талаар буруу ойлгогдох ёсгүй. Ямар ч тохиолдолд энэ мэдээлэл нь үнэт цаасыг худалдан авах эсвэл худалдах зөвлөмжийг илэрхийлдэг.