Хөрөнгө оруулалтын институцын үндсийг судлах
Энэ өгүүлэлд бид идэвхгүй удирдлагатай сангуудад биш харин идэвхгүй удирддаг индексийн сан яаж давуу талтай болохыг тодруулав.
Passively Managed Fund Definition and Basics
Passively managed fund нь S & P 500 гэх мэт зах зээлийн индексийг дагаж мөрддөг бөгөөд зах зээлийн тодорхой хэсэг эсвэл салбарыг хянах боломжтой.
Эдгээр хөрөнгийг идэвхгүй гэж тодорхойлсон шалтгаан нь үнэт цаасны менежер өөрийн үзэмжээр үнэт цаасыг худалдан авах, худалдах идэвхтэй стратеги байхгүй учраас учир шалтгаан юм. Харин сангийн менежер бенчмарк индексийн үнэт цаасыг худалдан авч эзэмшдэг.
Уг нэр томъёоны цэвэр утгаар индексийн санг идэвхигүй удирддаг. Гэвч идэвхгүй менежментийн сан нь индексийн санг тодорхойлолт байдлаар тодорхойлох албагүй. Үүнийг тодруулахын тулд ялгаа, ижил төстэй байдлыг тодруулцгаая. Нууцлал бүхий индексжүүлсэн сан ба индексжүүлээгүй индексүүдийн хоорондох нийтлэг урсгал нь сангийн менежерүүд өөрсдийн хөрөнгийнхөө талаар урьдчилан тодорхойлсон удирдамжийг дагадаг. Индексжүүлэлтийн сангууд нь идэвхигүй удирддаг сан гэж үздэг.
Жишээ нь, S & P 500-ийн өгөөжийг дууриалгах индексжүүлсэн сан нь хувьцааны (эсвэл хувьцааны ихэнхийг) S & P 500 дотроос эзэмшдэг. Индекс бус индексжүүлсэн сан нь хөрөнгийн ангиллын урьдчилан тодорхойлсон хэсгийг агуулж болно - хамгийн бага үнийн харьцаатай зах зээлийн хамгийн бага 25% гэх мэт.
Аль ч тохиолдолд, сангийн багцын менежер нь үнэт цаас эзэмших ямар нэгэн "идэвхтэй" шийдвэр гаргахгүй.
Идэвхитэй зохицуулалттай сангууд нь идэвхитэй удирдан зохион байгуулдаг сангаас хоёр давуу талтай. Ихэнхдээ идэвхгүй удирддаг сангууд нь бага зардлын харьцаа , бага орлогын хуваарилалт багатай байдаг. Тиймээс идэвхгүй удирдаж буй сангууд нь хөрөнгө оруулагчдад бага татвар төлдөг учраас идэвхитэй удирдагчидтай харьцуулахад илүү татварыг бий болгодог.
Индекс буюу индексүүдийн төрлүүд
Бусад индексүүд (эсвэл индексүүд), Dow Jones Industrial Index, Barclays Aggregate Bond Index, Russell 1000 индекс, Russell 2000 индекс, Russell 3000 индекс, S & P 400 дундын индекс, Wilshire 5000 индекс, MSCI EAFE индексийн олон янзын хувилбарууд ордог. Эдгээр индекст хяналт тавих тусгайлсан сангууд байдаг. Техник, технологи, эрүүл мэндийн үйлчилгээ, санхүү, үнэт метал гэх мэт янз бүрийн салбарыг хянах индексүүд байдаг.
Гэхдээ дахин индексжүүлсэн менежментийн зарим сангууд бодит индексийг дагадаггүй. Үүний оронд зорилтот хуваарилалт эсвэл тодорхой урьдчилсан сонгосон бүлгийн үнэт цаасыг идэвхгүй болгох зорилготой юм. Энэ нь тэдгээрийг идэвхитэй элементтэй индексжүүлэх боломжийг олгодог. Эдгээр сангууд нь заримдаа индексжүүлсэн сангуудыг нэмэгдүүлдэг.
Холбогдох сэдвүүдийн холбоосууд энд байна:
Зах зээлийн гол индексийн жагсаалт
Disclaimer: Энэ сайтын тухай мэдээллийг зөвхөн хэлэлцүүлгийн зорилгоор ашиглах бөгөөд хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөөний талаар буруу ойлгогдох ёсгүй. Ямар ч тохиолдолд энэ мэдээлэл нь үнэт цаасыг худалдан авах эсвэл худалдах зөвлөмжийг илэрхийлдэг.