Тодорхойлолт, Дундын хөрөнгийн биржийн хөрөнгө оруулалтын түүхэн гүйцэтгэл ба дүн шинжилгээ
S & P Дундаж индекс индекс тодорхойлолт
S & P Midcap 400 индекс, мөн S & P 400 гэгддэг, дундаж капиталжуулалтын хүрээнд АНУ-ын хувьцаанаас бүрддэг индекс юм.
"Standard & Poor's" -ийн вэбсайтаас үзэхэд S & P MidCap 400® нь дунд хэмжээний компаниудын хөрөнгө оруулагчдад жишиг тогтоох боломжийг олгодог бөгөөд энэ нь АНУ-ын хөрөнгийн зах зээлийн 7% -ийг эзэлдэг ба дунд хэмжээний компаниудын үнэн зөв хэмжүүр байхыг эрмэлздэг. дунд зэргийн ертөнцийн ердийн эрсдэл, өгөөжийг үргэлжлүүлэн хийх болно. "
Morningstar-ийн мэдээлснээр, "дунд зэргийн капиталжуулалтын хүрээ" нь 200 саяаас 5 тэрбум долларын зах зээлийн үнээс бүрддэг. Энэ нь их хэмжээгээр сонсогдож магадгүй боловч компаниуд олон тэрбум тэмдэгт хүрэх хүртлээ олон нийтэд мэдэгддэггүй. Харьцуулалт, харьцуулалт хийхэд дунд хэмжээний хувьцаанууд таны Whole Foods Market гэх мэт зарим компаниудыг багтааж болно. Харин Wal-Mart гэх мэт том хэмжээний компани нь капиталжуулалтанд (2012 онд 230 тэрбум доллар) илүү том байна. Жижиг капиталжуулах компаниуд нь өргөнөөр нэрлэгддэггүй.
Russell 2000 индексүүд S & P 500 vs S & P 400 vs
Саск-ийн хувьцааны индекс ( S & P 500 ) болон Рассел 2000 (жижиг хивс хувьцаанууд) -тай харьцуулбал та гайхаж магадгүй.
Би энэ хүснэгтээс хойшхи тоог бодоорой.
| Индекс нэр | 3-р эргэлт | 5-р сарын буцах | 10 жилийн буцах | 15 жилийн буцах |
| S & P 500 | 10.9% | 13.4% | 6.4% | 9.3% |
| S & P 400 | 9.5% | 13.5% | 7.5% | 6.9% |
| Russell 2000 | 7.9% | 13.1% | 6.9% | 8.6% |
Дээрх бүх зүйлс 2017 оны 1-р сарын 31-ний байдлаар жилийн нийт өгөөжийг илэрхийлж байна. Morningstar, Inc. , Vanguard (VIMSX for Mid Cap 400) ба iShares (IWM for Russell 2000) өгөгдлүүд. Өнгөрсөн үйл ажиллагаа нь ирээдүйн үр дүнгийн баталгаа болохгүй.
Дунд хэмжээний хувьцааны гүйцэтгэлийн шинжилгээ
Миний хийх эхний алхам бол дунд зэргийн хувьцаанууд нь урт хугацааны туршид том малгай, жижиг малгайгаар давхцаж байгаа бөгөөд 15 жилийн дундаж өгөөжөөр нотлогддог. Хэдийгээр та энэ сар, жилүүдийг уншиж байгаа ч гэсэн тоонууд нь нэлээд ярьдаг. Эдгээр өгөөж, 15 жилийн дараа буцаж ирсэн нь хэд хэдэн шалтгаанаар ач холбогдолтой бөгөөд утга учиртай:
- 2017 оны 1-р сарын 31-нээр дуусах 5 жилийн хугацаа 2009 оны 3-р сарын 9-нээс эхлэн бух зах зээлийн ихэнх хэсгийг хамардаг. Ихэнх тохиолдолд жижиг хивс хувьцаанууд нөхөн сэргээлтэд гүйцэтгэлийг бий болгодог. Энэ удаа биш.
- 15 жилийн буцах, 2000 онд буцаж ирэх, баавгай зах зээлийг 2007-2008 оны баавгай зах зээл , баавгайн хоёр талын бух зах зээлийн ихэнхийг тэмдэглэв.
- Түүнчлэн S & P Midcap 400 индекс нь S & P 500 индекс (томоохон хувьцааны хувьцаа) болон Russell 2000 (жижиг хивс хувьцааны) 15 жилийн турш мэдэгдэхүйц ихээхэн нөлөөлж байгаа нь эдийн засаг, Зах зээлийн нөхцөл.
Дундаж хувьцааны хөрөнгө оруулалт болон хөрөнгө оруулалтын анхааруулга
Дунд зэргийн хувьцааны хүрээ нь хөрөнгө оруулалтын "сайхан цэг" -ийг илэрхийлдэг бөгөөд өнгөрсөн 10-аас 20 жилийн хугацаанд хамгийн томд тооцогдох хувьцаанууд нь блокчлон нийлмэл худалдан авалтад худалдан авдаг дунд хэмжээний компаниуд байсан.
Түүнчлэн томоохон хэмжээний хувьцаанууд (S & P 500) нь сүүлийн арван жилийн хамгийн том, чөтгөр, хамгийн хэцүү цохилт болсон санхүүгийн хувьцаанууд юм. Эцэст нь хэлэхэд, жижиг хивс хувьцаанууд нь "өндөр эрсдэлтэй" газар нутгийг гутаан доромжилж, үнийн хөөрөгдөл, үнийн хөөрөгдөл нь хэт их борлуулалтын орчинд бага хэмжээний хувьцаануудыг багасгасан байна.
Тиймээс, дунд шатны малгай нь дараагийн 15 жилд давамгайлах шаардлагагүй юм. Учир нь, Марк Твейн "Түүх өөрөө давтахгүй, гэхдээ энэ нь үлгэр дууриалал" гэж Марк Твейн хэлжээ. Хөрөнгө оруулалтын сангуудын түрэмгий багцыг бий болгохын тулд олон талт байдлыг бий болгохыг хүсч буй хөрөнгө оруулагчид дундын хөрөнгийн сан, ялангуяа индексийн сан, Exchange Traded Funds (ETF) -ийг анхааралтай авч үзэх хэрэгтэй.
Дунд түвшний хөрөнгө нь янз бүрийн категори, хөрөнгийн ангиллаас бусад харилцан санг багтаасан төрөлжсөн багцын хэсэг байж болно.
Disclaimer: Энэ сайтын тухай мэдээллийг зөвхөн хэлэлцүүлгийн зорилгоор ашиглах бөгөөд хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөөний талаар буруу ойлгогдох ёсгүй. Ямар ч тохиолдолд энэ мэдээлэл нь үнэт цаасыг худалдан авах эсвэл худалдах зөвлөмжийг илэрхийлдэг.