Хамтын сангийн эзэмшлийн тодорхойлолт, түүнийг мэдэх нь юу чухал болохыг харуулдаг
Мючелийн сангийн эзэмшлийн тодорхойлолт
Хамтарсан сангийн эзэмшил нь сангаас эзэмшиж байгаа үнэт цаас (хувьцаа буюу бонд) юм.
Бүх үндсэн эзэмшил нь нэг багцыг бүрдүүлэхэд нэгтгэдэг. Чулуугаар дүүрсэн хувин төсөөлөөд үз дээ. Бороо нь хамтын сан бөгөөд тус бүр чулуулаг нь нэг хувьцаа эсвэл бонд эзэмшдэг. Бүх чулуулгийн (хувьцаа эсвэл бонд) нийлбэр нь нийт эзэмшлийн тоотой тэнцүү юм.
Эзэмшилтэй нийт хөрөнгийн тоог хэрхэн тодорхойлох
Ерөнхийдөө хамтын сан нь эзэмшлийн нийт тооны хувьд хамгийн тохиромжтой хүрээтэй бөгөөд энэ ангилал нь сангийн ангилал эсвэл төрлөөс хамаарна. Жишээлбэл, индексийн сан , зарим бондын сан нь зуу зуун, тэр бүү хэл олон мянган хувьцаа, бондыг эзэмшдэг олон тооны хувьцаа эзэмшдэг. Ихэнх бусад сангуудын хувьд хэт цөөхөн буюу хэт олон тооны эзэмшлийн дутагдалтай тал бий.
Ихэвчлэн 20 буюу 30 хувийн эзэмшлийн сантай бол сангийн хэлбэлзэл, эрсдлийн түвшин өндөр байх тусам хамтын сангийн гүйцэтгэлд илүү их нөлөө үзүүлдэг цөөн тооны нөөцтэй байдаг. Үүний эсрэгээр хэрэв сан нь 400 эсвэл 500 эзэмшдэг бол түүний гүйцэтгэл нь S & P 500 зэрэг индекстэй төстэй байх магадлалтай юм.
Энэ тохиолдолд хөрөнгө оруулагчид олон тооны эзэмшлийн хувьцаануудтай томоохон хөрөнгө оруулалтын сан байгуулахын оронд хамгийн сайн S & P 500 индексийн санг худалдаж авна.
Маш бага нөөцтэй сан нь далайд байх жижиг завьтай адил хурдацтай хөдөлдөг боловч заримдаа их хэмжээний давалгаанд өртөмтгий байдаг. Гэсэн хэдий ч хэт олон нөөц эзэмшдэг сан нь маш их хэмжээний ус ихтэй тул ус шилжих замаар их хэмжээгээр хохирол учруулахгүй ч энэ нь мөсөн голоосоо живж, Титаник шиг живэх боломжгүй мөсөн голоос холдохгүй.
Хамгийн багадаа 50 эзэмшилтэй, 200-аас доошгүй хөрөнгөтэй санг хайж олоорой. Энэ нь хэтэрхий бага, эсвэл хэтэрхий том биш ч гэсэн "зүгээр зөв" хэмжээтэй гэдэгт итгэлтэй байж болно. Алим алим-алимын дүрмийг санаж , харилцан сангийн тодорхой ангилалд зориулсан дунджийг хар. Хэрвээ шинжилж байгаа сан тань нийт хөрөнгийн дунджаас доогуур, эсвэл өндөр байгаа бол энэ сан таньд сайнаар хандах эсэхийг гүнзгийрүүлэхийг хүсч болно.
Түүнчлэн, та шинжилгээ хийх сан таны багцад өөр сантай нийцэж байгаа эсэхийг харахыг хүсч байна. Зөвхөн 20 өмчтэй сан нь өөрийн гэсэн эрсдэлтэй байж болох боловч энэ нь өөрийн багцын хүрээнд олон төрлийн хамтын сангийн нэг хэсэг болж ажиллах боломжтой.
Мөн түүнчлэн Commingled Funds-ийн тухай мэдэж аваарай .
Disclaimer: Энэ сайтын тухай мэдээллийг зөвхөн хэлэлцүүлгийн зорилгоор ашиглах бөгөөд хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөөний талаар буруу ойлгогдох ёсгүй. Ямар ч тохиолдолд энэ мэдээлэл нь үнэт цаасыг худалдан авах эсвэл худалдах зөвлөмжийг илэрхийлдэг.