Индексийн сангаасаа хамгийн ихийг олж аваарай
Хэрэв та индексийн санг худалдаж авахаар шийдсэн бол энэ нь таны хийж байсан хамгийн сайн хөрөнгө оруулалтын шийдвэрүүдийн нэг юм. Хөрөнгө оруулалтын бусад төрлүүд болон хамтын сангуудын нэгэн адил индексийн сангуудад хөрөнгө оруулалт хийх зөв арга байдаг бөгөөд буруу арга зам байдаг. Хөрөнгө оруулалтын эдгээр сангуудыг индексийн сангуудын үндсэн дээр ашиглах талаар хичээлээ эхлүүлье.
Индекст сангийн давуу тал
Жон Богл 40 жилийн өмнө Vanguard Investments- ыг эхлүүлсэн үед түүний үүсгэн байгуулах зарчим нь S & P 500 зэрэг жишиг индексээр хувьцааг идэвхтэй эзэмшдэг индексийн сан урт хугацаанд илүү сайн ажиллаж чаддаг байна. "зах зээлийг зодох". Одоо Vanguard 500 Index (VFINX) , Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) , Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) зэрэг шилдэг Вануардын сангууд дэлхийн хамгийн том сангууд юм.
Гэхдээ индексийн сан урт хугацаанд идэвхтэй-удирдах санг хэрхэн яаж зэх вэ? Индексийн сангийн хамгийн хүчтэй давуу тал бол тэдний идэвхгүй мөн чанар нь харилцан санг ажиллуулахад гарах зардлыг ихээхэн хэмжээгээр бууруулдаг явдал юм. Жишээ нь, хамтын сангийн зардлын дундаж нь дунджаас өндөр байвал эдгээр зардлууд нь хөрөнгө оруулагчдад өгөх өгөөжийг дундаж хөрөнгөөс илүү хэмжээгээр бууруулах болно. Эдгээр зардлыг сангийн зардлын харьцаагаар илэрхийлэх болно.
Энгийнээр хэлбэл, хэрэв нэг жилийн хугацаанд зардлын сангийн нийт өгөөж нь 10% байхад зардлын харьцаа 1% байвал тухайн жилийн хөрөнгө оруулагчид цэвэр өгөөж 9% байна. Олон тооны хамтын сангууд 1.5% ба түүнээс дээш өндөр зардлын харьцаануудтай байдаг ба ихэнх индексүүд нь зардлын харьцаа 0.5% -иас доогуур байдагтай холбоотой.
Өнгөрсөн жилээс олох ашгийн 1% нь индексийн сангуудаар урт хугацааны туршид мянган долларыг хэлнэ.
Индексийн сангийн бас нэгэн давуу тал нь идэвхитэй удирдан зохион байгуулдаг сангуудаас бага эргэлттэй байдагт оршино. Хөрөнгө оруулалтын сангийн эргэлт харьцаа нь жил бүр сангийн багцын хэдэн төгрөгийг сольж байгаа явдал юм. Жишээлбэл, харилцан сан нь 100 өөр хувьцаануудад хөрөнгө оруулалт хийдэг бол 50 жилийн хугацаанд 50 нь солигдсон бол эргэлт нь 50 хувь байх болно. Өндөр эргэлт нь санг удирдахад гарах зардлыг ихэсгэдэг боловч хөрөнгө оруулагчдад капиталын олзын хуваарилалт хэлбэрээр илүү их татвар ногдуулах болно.
Хөрөнгийн индекс нь менежерийн эрсдэл гэж нэрлэгддэг аливаа зүйлийг арилгаж, идэвхтэй удирдан чиглүүлэх хамтын сангийн багцын менежер нь өөрсдийнхөө чадвар, туршлага, боловсролын түвшнээс үл хамааран бүх хүн төрөлхтөнд нийтлэг тохиолддог алдаануудыг бий болгодог эрсдэл юм. Менежерүүдийн хийсэн нийтлэг алдаанууд нь цаг хугацааны хувьд муу шийдвэр гаргах эсвэл маш муу аюулгүй байдлыг сонгоход төвлөрдөг. Эдгээр алдаа нь шунал, айдас зэрэг сэтгэл хөдлөлөөс шалтгаалан эсвэл хөрөнгө оруулагчдын сэтгэл хөдлөлийн буруу тооцоолол юм. Индексийн санг идэвхгүй удирддаг тул эдгээр менежерийн алдаа гардаггүй.
Индексийн сангуудын нэг давуу тал нь тэд бусад харилцан санхүүжилтээс илүү төрөлжиж байдаг.
Учир нь тэд зуу зуун, тэр бүү хэл олон мянган хувьцаа, бондыг эзэмшдэг бол идэвхтэй удирдаж буй хамтын сан нь зөвхөн 50-100 хувьцааг эзэмшиж болох юм.
Индексийн сангийн хамгийн сайн ашиглалт
Хэдийгээр индексийн сангууд нь идэвхитэй удирдаж буй хөрөнгөөс илүү олон төрөл байдаг боловч таны багцад зөвхөн нэг санг үлдээх нь алдаа болно. Мөн индексийн сан, идэвхитэй удирдлагатай сангууд хамтран ажиллах боломжтой гэдгийг санаарай. Иймээс S & P 500 индексийн хамгийн сайн индексүүдийн нэг болох индексжүүлсэн санг ашиглах гол санааг ашиглаж болно. Энэхүү багцын бүтэц нь үндсэн болон хиймэл дагуул гэж нэрлэгддэг. Индексийн сан нь багцын 30-50% -ийг төлөөлөх цөм бөгөөд хиймэл дагуулууд нь гадаадын хөрөнгийн сан, жижиг үнэт цаасны сан, бондын сан, магадгүй хэд хэдэн салбарын санг багтааж болох юм.
Мөн индексийн сан нь бага эргэлттэй байгааг санаарай.
Тиймээс тэдгээр нь идэвхитэй удирдан зохион байгуулдаг санхүүжилтээс илүү капиталын олзын хуваарилалт бага байх хандлагатай байдаг. Энэ шалтгааны улмаас инфляцийн санг татвартай брокерийн дансанд байршуулах, ИНФ, 401 (k) зэрэг татвараас чөлөөлөгдөх дансны ногдол ашгийг төлөх идэвхитэй удирдлага, санхүүжилтийг хадгалах нь ухаалаг байдаг.
Disclaimer: Энэ сайтын тухай мэдээллийг зөвхөн хэлэлцүүлгийн зорилгоор ашиглах бөгөөд хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөөний талаар буруу ойлгогдох ёсгүй. Ямар ч тохиолдолд энэ мэдээлэл нь үнэт цаасыг худалдан авах эсвэл худалдах зөвлөмжийг илэрхийлдэг.