Хамгийн өргөн хэрэглэгддэг Олон улсын жишиг үзүүлэлт
Энэ өгүүлэлд бид индексийн түүх, хаанаас мэдээлэл хайж, хөрөнгө оруулагчдад чухал анхаарал хандуулах болно.
MSCI EAFE Түүх
MSCI товчлол нь тэгш шударга байдал, тогтмол орлоготой, хедж сангийн хөрөнгийн зах зээлийн индекс, багцын дүн шинжилгээний хэрэгслүүдээр хангадаг санхүүгийн байгууллага болох Morgan Stanley Capital International-ийн товчлол юм. EAFE нь Европ , Австрали (Австрали ба Шинэ Зеланд), Алс Дорнод, эдгээр зах зээлд үнэт цаасны зах зээлээс бүрддэг. Бусад алдартай MSCI индексүүд нь MSCI BRIC (Бразил, Орос, Энэтхэг, Хятадыг хамарсан), MSCI Дэлхийн (бүхэл бүтэн дэлхийн хэсгийг хамарсан) багтдаг.
Энэхүү индексийг анх 1969 онд Morgan Stanley Capital International компани байгуулж, хөрөнгө оруулалтын Morgan Stanley компани эзэмшдэг. Олон улсын хамгийн эртний индекс болох EAFE нь гадаадын хөрөнгө оруулалтын болон тэтгэврийн дансны гүйцэтгэлийг үнэлэх стандарт болох хөрөнгө оруулалтын менежментийн хамтын нийгэмлэгт өргөн хэрэглэгддэг. Эдгээр сангуудын менежерүүд өөрсдийн үйл ажиллагааг MSCI EAFE-тэй харьцуулахын тулд үйлчлүүлэгчдэд үнэ цэнэтэй эсэхийг тодорхойлохын тулд харьцуулдаг.
MSCI EAFE-ийн давуу талууд
EAFE нь S & P 500 индекстэй төстэй бөгөөд гадаад зах зээлд өрсөлдөхүйц өртөг багатай хувьцааны менежментийг зохицуулдаггүй сагс юм. EAFE-ийн гүйцэтгэлийн тусгалыг хангах зориулалттай хэд хэдэн индексүүд байдаг. iShares EAFE бирж дээр арилжаалагддаг сан ( ETF ) нь хамгийн түгээмэл сонголтуудын нэг юм.
Barclays Global Investors-ийн удирдлаган дор энэхүү сан нь Нью-Йоркийн Хөрөнгийн биржид EFA билэг тэмдгээр худалдаалдаг ба бүх хөрөнгө оруулагчдад өргөнөөр ашиглагддаг.
EAFE индекс нь БРИКС гэх мэт хөгжиж буй зах зээлүүдээс бага хэлбэлзэлтэй байдаг ба энэ нь олон улсын хэмжээнд төрөлжсөн хөрөнгө оруулагчдад илүү аюулгүй сонголт байж болох юм. Хөрөнгө оруулагчид нь харилцан санхүүжилт болон ETF-ийг ашиглахын тулд хөрөнгө оруулагчид эдгээр зах зээлд энгийн өртөмтгий байдлыг олж авч, багцыг хялбархан төрөлжүүлэх боломжтой.
MSCI EAFE-ийн дутагдалтай талууд
EAFE бол сайн эхлэлийн цэг боловч хэд хэдэн дутагдал байдаг. Хамгийн гол нь индекс нь Бразил, Орос, Энэтхэг, Хятад зэрэг хөгжиж буй зах зээлтэй орнуудын хурдацтай хөгжиж буй орнуудын тоонд ордоггүй. Эдгээр зах зээл сүүлийн жилүүдэд хөгжингүй зах зээлд дутуу дулимаг байсан боловч түүхэнд хөрөнгө оруулагчдын өсөлтийн хүчтэй салбар байсан. Хөгжингүй орнууд эдийн засгийн өсөлт удаашрахад эдгээр эдийн засаг ирэх жилүүдэд улам их ач холбогдолтой болж чадна.
Зах зээл дээр үнэлгээ хийхдээ EAFE-ийг жинлэнэ. Энэ нь Япон, Их Британи зэрэг хамгийн том, хамгийн дэвшилтэт хөрөнгийн зах зээл бүхий улс орнууд нь хөрөнгө оруулалтын хэтийн төлөвөөс үл хамааран EAFE-ийн хамгийн том харьцангуй жинтэй байх хандлагатай байдаг.
Үүнтэй адилаар, жижиг хөрөнгийн зах зээлтэй улс орнууд гайхалтай үр өгөөжтэй байсан ч үр нөлөө багатай байх болно.
MSCI EAFE мэдээллийн талаархи мэдээллийг хаанаас олох вэ?
EAFE болон бусад олон улсын индексүүдийн гүйцэтгэлийн өгөгдлүүд MSCI-ийн вэбсайтад үнэгүй байдаг. Энэхүү багцад олон улсын хөрөнгө оруулагчид тэдний нийт багцыг төрөлжүүлснээр зөв зохистой байлгахын тулд дээд түвшний эзэмшил, салбарын жинлэлт, улс орны жин, болон бусад өгөгдлүүд багтана. Үүний зэрэгцээ, хөрөнгө оруулагчид үнэлгээний хэмжүүр болон бусад суурь зарчмууд, мөн багцыг бий болгоход анхаарч үзэх шаардлагатай байж болох эрсдэлийн шинж чанаруудыг олж мэдэх боломжтой.
MSCI EAFE-д хөрөнгө оруулалт хийх
MSCI EAFE индекс дээр олон төрлийн солилцоогоор арилжаалагддаг сангууд (ETFs) байдаг. Хөрөнгө оруулагчид АНУ-ын хуучин зах зээлд өргөн цар хүрээг хамарсан хайж олохыг хүсч байгаа бол эдгээр сангууд нь олон улсын хөрөнгө оруулалтын багцыг өөрийн хөрөнгө оруулалтын санд оруулахыг хүсч болно.
Зарим алдартай MSCI EAFE ETFs нь:
- iShares MSCI EAFE ETF (EFA)
- iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA)
- iShares MSCI EAFE Жижиг Cap ETF (SCZ)
Хөрөнгө оруулагчид хөрөнгө оруулалт хийхээсээ өмнө эдгээр хөрөнгийн харьцаанууд, төлбөр түргэн гүйцэтгэх чадвар болон бусад шинж чанаруудыг анхааралтай авч үзэх хэрэгтэй.
Агнуурын гол түлхүүр
- MSCI EAFE нь Европ, Австрали, Шинэ Зеланд, Алс Дорнодын улс орнуудын хөрөнгийн зах зээлийн индекс юм.
- MSCI нь хөрөнгийн зах зээлийн индексүүд дээр суурилсан санхүүгийн байгууллага болох Morgan Stanley Capital International-тэй бөгөөд EAFE нь Европ, Австралази, Алс Дорнод гэсэн үг юм.
- MSCI EAFE нь олон улсын хөрөнгийн зах зээлийн хамгийн эртний индекс бөгөөд олон улсын олон улсын сангуудын хамгийн алдартай жишиг болсон.
- MSCI EAFE-тай холбоотой олон давуу болон сул талууд хөрөнгө оруулагчдыг анхааралтай авч үзэх хэрэгтэй.
- Хөрөнгө оруулагчид нь MSCI-ийн вэбсайт дахь MSCI EAFE-ийн талаар илүү их мэдээлэл олж авах боломжтой.