Хөрөнгө оруулалтын сангийн төрөл хэрхэн ангилагддаг талаар
Хөрөнгийн харилцан сангийн ангилал
Хөрөнгийн санг хөрөнгийн зах зээлийн дундаж капитал (хувьцааны үнээс давсан тооны хувьцаануудтай тэнцэх хэмжээний бизнесийн эсвэл корпорацийн хэмжээ) хэлбэрээр анхлан ангилдаг:
- Том хэмжээний хувьцааны сан нь зах зээлийн томоохон капиталжуулалт бүхий корпорациудын хувьцааг (11-өөс дээш тэрбум ам.доллар) хөрөнгө оруулалт хийдэг. Эдгээр компаниуд тань тэдний талаар сонссон байж магадгүй юмуу эсвэл тэднээс бараа, үйлчилгээ худалдан авсан байж магадгүй юм. Зарим томоохон хувьцааны нэр нь Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer, Bank of America, Apple, Microsoft зэрэг багтдаг. Morningstar мөн "Giant" гэж нэрлэгддэг зах зээлд багтдаг бүлэг бөгөөд зах зээлийн дундаж капиталжуулалтад 47 тэрбум доллараас илүү хөрөнгө оруулдаг хамтын хөрөнгө оруулалтыг төлөөлдөг.
- Дунд хэмжээний хувьцааны сан нь дунд хэмжээний капитализмын корпорациудын хувьцааг хөрөнгө оруулдаг (2.5 сая ба 11 тэрбум доллараас дээш). Таны таньж мэддэг корпорациудын нэрс, жишээлбэл, Харли Дэвидсон, Netflix гэх мэт бусад Сан Диск Корпораци эсвэл Life Technologies Corp.
- Жижиг хэмжээний хувьцааны сан нь жижиг хэмжээний капиталжуулалтын корпорациудын хувьцааг хөрөнгө оруулдаг ($ 750 саяаас 2.5 тэрбум ам.доллараар). Нэг тэрбум долларын корпораци танд томоор харагдах боловч дэлхийн Wal-Marts болон Exxons-той харьцуулахад харьцангуй бага юм. Morningsta нь зах зээлийн дундаж капиталжуулалт бүхий корпорациудад 750 сая доллараас бага хөрөнгө оруулалтын хамтын санхүүжилтийг төлөөлдөг "Бичил хөрөнгө" гэж нэрлэдэг зах зээлийн баг юм.
Хөрөнгө оруулалтын сангийн хөрөнгийг өөрийн зорилгын дагуу дараагийн ангилалд хуваана. Үүнд: өсөлт, өртөг, хольцын зорилтод хуваагдана:
- Өсөлтийн хөрөнгийн сан зах зээлийн дундаж үзүүлэлтээс хурдан өсөх төлөвтэй компаниудын хувьцааны өсөлтөд хөрөнгө оруулахад хөрөнгө оруулалт хийдэг.
- Хөрөнгө оруулалтын эсвэл үнэт цаасны менежер нь зах зээлийн үнээс доогуур үнээр зарж борлуулдаг гэж итгэдэг компаниудын хувьцааны үнэ цэнэ хувьцааны хөрөнгө оруулалтын үнэ цэнэ. Хөрөнгө оруулагчид ногдол ашгийн нийт үнэ цэнэ нь хувьцааны ногдол ашгийг түгээмэл ашигладаг бол үнэ цэнийн сан нь ихэвчлэн ногдол ашгийн харилцан адилгор гэж нэрлэгддэг. Учир нь корпораци нь корпорацийг цаашид өсгөхийн тулд ногдол ашгаа нэмэгдүүлдэг учраас энгийн хувьцааны өсөлт нь ногдол ашгийг төлдөггүй.
- Холимог хөрөнгийн сан нь өсөлт ба үнэ цэнэтэй хувьцааны холимогод хөрөнгө оруулалт хийдэг.
Одоо та үнэт цаасны үнэт цаасны ангиллын үндсийг мэдэж авсан бол, хэрвээ та дунд хэмжээний үнийн УСНББОУС гэж тодорхойлсон тодорхой харилцан санг олж харвал, хэрвээ энэ нь ямар утгатай болохыг та ойлгох болно. Энэ нь дунд хэмжээний капиталжуулах корпорациудыг їнэлэх зорилго бїхий хувьцааны хєрєнгє оруулалт юм.
Хөрөнгө оруулалтын санг Олон улсын эсвэл гадаадын хөрөнгийн ангилалд багтааж болно, Европ, Номхон далайн бүс гэх мэт газарзүйн бүс буюу Эрүүл мэнд, Үл хөдлөх хөрөнгө, Технологи, Эрчим хүч, Хэрэглээний үлгэр, Хэрэглээний гэх мэт.
Бонд харилцан ашигтай сангийн ангилал
Бондын сангийн төрлүүд , тэдгээрийг хэрхэн ангилах нь бондуудын үндсийг эргэн харах замаар илүү сайн ойлгогдож болно. Бонд нь АНУ-ын Засгийн газар эсвэл корпораци зэрэг аж ахуйн нэгжүүдээс гаргадаг IOU-ууд бөгөөд бонд гаргах замаар мөнгө зээлэхийг хүсч буй аж ахуйн нэгжүүдээр бонд нь харилцан хамааралтай байдаг.
- Засгийн газрын бондын сан нь АНУ-ын Засгийн газрын бондын төрөл бүрийн хэлбэрүүдэд хөрөнгө оруулалт хийдэг .
- Хотын захирагчийн бонд нь хот суурин газрын бондын янз бүрийн төрөлд хөрөнгө оруулалт хийдэг. Бонд гаргагч - тухайн орон нутгийн засаг захиргаа - ихэвчлэн АНУ-ын (жишээ нь Калифорни мужийн Бонд) улсын муж улс байдаг.
- Корпорацийн бондын сан нь корпорациас гаргасан янз бүрийн бондод хөрөнгө оруулалт хийдэг.
Бондын сангууд нь харилцах санд байршуулсан бондын дунджаар (ойролцоо гэхдээ дуусгавар болох хугацаатай адил биш) хугацаагаар ангилагдана:
- Урт хугацаатай бондын сан нь үндсэндээ 10 жилээс дээш хугацаатай бондыг худалдан авах болно.
- Завсрын хугацааны бондын сан нь үндсэндээ 3.5-6 жилийн хугацаатай бондыг худалдан авах болно.
- Богино хугацаат Бондын Сан нь үндсэндээ бондын нэгээс 3.5 жилийн хугацаатай худалдан авна.
- Хэт богино хугацааны бондын сан нь үндсэндээ нэг жилээс бага хугацаатай бондыг худалдан авна.
Бондын арилжааны сан нь тодорхой бондын сангийн эзэмшиж буй бондын зээлийн чанараас илүү ялгаатай байж болно. Жишээлбэл, АНУ-ын төрийн сангийн бонд нь хамгийн өндөр зээлийн чанар (бонд эзэмшигчийн хувьд бага эрсдэлтэй), "бондон бонд" нь зээлийн чанар хамгийн бага (бондын хувьд харьцангуй өндөр эрсдэлтэй) бөгөөд өндөр орлоготой бонд гэж нэрлэгддэг.