Тодорхойлолт ба үндэслэл
Энэ нийтлэлд та индексийн сан, индексийн сан хэрхэн ажилладаг, индексийн сангийн янз бүрийн төрлөөс суралцах болно.
Индексийн сангийн тодорхойлолт
Индексжүүлэлтийн сан нь зах зээлийн индексийн үр дүнг хянах зорилготой хамтын сан юм. Индекс нь зах зээлийн тодорхой хэсгийг төлөөлдөг бүлэг үнэт цаас юм (хөрөнгийн зах зээл, бондын зах зээл гэх мэт).
Зах зээлийн индексүүдийг гаргадаг хамгийн алдартай компаниудын нэг бол Standard & Poors, Dow Jones.
Индексийн сан нь бараг бүх үнэт цаасыг өөрийн холбогдох индекстэйгээ ижил тэнцүү байна. Индексжүүлэлтийн сан нь харилцан сан, арилжаалагддаг сан, эсвэл хөрөнгө оруулалтын итгэлцлийн хэлбэрээр зохион байгуулагдаж болно. Индексийн санг санал болгож буй хэд хэдэн алдартай компаниуд бол Vanguard, Fidelity, T. Rowe Price юм.
Passively Managed: Энэ юу гэсэн үг вэ?
Индексжүүлэлтийн санг идэвхгүй байдлаар удирддаг гэж үздэг тул индексийн сангийн багц менежер нь янз бүрийн үнэт цаасны эрсдэл / шагналын шинж чанарыг харгалзан үздэг. Үүний эсрэгээр, идэвхтэй удирдаж буй сан нь сангийн зорилтыг хэрхэн биелүүлэх талаар санал бодлоо ашиглан үнэт цаасыг худалдан авах, худалдах багцын менежертэй байдаг.
Хөрөнгө оруулалтын индексийг идэвхтэй удирдаж байгаа нь зардлыг бага байлгахад тусалдаг бөгөөд энэ нь эргээд урт хугацааны өгөөжийг нэмэгдүүлдэг.
Индексийн сангийн идэвхгүй шинж чанар нь эзэмшиж буй хувьцааны эргэлтийг багасган татвар ногдох дансанд хамаарах капиталын олзын татварыг багасгахад тусалдаг.
Төлбөр
Хөрөнгийн индекс нь бусад харилцан санхүүжилттэй төстэй зардлын бүтэцтэй байдаг. Бусад сангуудын нэгэн адил индексийн сан нь сангийн компани (Ангилал А, В, С, г.м.) -өөс хамааран өөр өөр хуваагддаг. Ерөнхийдөө индексийн сангийн эзэмшлийн нийт зардал нь идэвхитэй удирдах сангаас бага байдаг.
Гэсэн хэдий ч, нийт зардлууд нь сангаас санхүүждэг сан болон индексийн сангаас ихэвчлэн хамаардаг. Өөрөөр хэлбэл, бүх индексийн сангууд нь бүх идэвхитэй удирдагдсан сангаас хямд байна гэж та хэлж чадахгүй.
Хэрэв та АНУ-ын томоохон инфляцийн индексийн сангуудад хөрөнгө оруулахыг хүсч байгаа бол Vanguard 500 Index Fund Fund Investor Shares (VFINX) -ийг худалдан авч болно. Үүнийг хийснээр та өмнө нь борлуулалтын төлбөр төлөхгүй, нийт урсгал зардал нь 0.16% хямд байна. Бүх индексийн сангууд хямдхан гэж бүү бод. Жишээ нь, S & P 500 индексийн зардлын харьцаа 1.50% -иас их байгаа индексийн бусад олон индексүүд байна. Vanguard 500 индексийн сангаас арав дахин их. Та ямар индекс худалдаж авахаа шийдсэний дараа хөрөнгө оруулалтын хувилбаруудын зардлыг судлах хэрэгтэй.
Тэд янз бүрийн хэлбэр, хэлбэрээр ирдэг
Индекүүд олон сортоор ирдэг. Зарим индексүүд АНУ-ын бараг бүх хувьцааг (Wilshire 5000 индекс) эсвэл бусад улсууд (MSCI Бразилийн индекс гэх мэт) багтааж болно. Индексүүд нь бусад индексийн дэд хэсгүүд байж болно. Жишээлбэл, Standard & Poor S & P 1500 Composite индексийг хэд хэдэн өөр индекс болгон задалжээ. S & P 500 / Citigroup Value индекс нь хувьцааны үнэ гэж тооцогддог S & P 1500 дахь хамгийн том хувьцаатай хувьцааг багтаадаг.
S & P SmallCap 600 / Citigroup Growth Index нь S & P 1500-ийн өсөлтийн нөөц гэж тооцогддог.
Сүүлийн жилүүдэд хөрөнгө оруулагчдад илүү мэргэшсэн зах зээлийн давуу талыг ашиглах боломж олгох үүднээс илүү тодорхой бус индексүүд бий болсон. Хөрөнгө оруулагчид түүхий эд, гадаад валют, нийгмийн хариуцлагатай компаниудад хөрөнгө оруулахыг хүсч байгаа бол индексийн санг хайх боломжтой.