Хамтын сангуудын тодорхойлолт
Хөрөнгө оруулалтын сан нь хөрөнгө оруулагчдыг мөнгөөрөө цуглуулж, багцын менежерийг ажиллуулах боломжийг олгодог хөрөнгө оруулалт юм. Менежер нь энэ мөнгийг (сангийн хөрөнгө) хувьцаа, бонд эсвэл бусад хөрөнгө оруулалтын үнэт цаас (эсвэл хувьцааны хослол, бонд, үнэт цаасны хослол) -д хөрөнгө оруулалт хийдэг.
Сангийн менежер нь сангийн танилцуулгад заасан загварын дагуу үнэт цаас, үнэт цаасыг худалдан авч, зарж борлуулдаг.
Хамтын хөрөнгийн сан
Сангийн бүх сангууд нь санг ажиллуулах, удирдах хураамж төлдөг . Удирдлагын хураамж нь сангуудыг (эсвэл менежер) санхүүжүүлдэг. Зарим сангууд нь хөрөнгө оруулагчдад анхны хувьцаа худалдан авалт хийх үед борлуулалтын төлбөр / ачааг өмнө нь худалдан авахыг шаарддаг бол бусад сангууд нь сангийн хувьцааг борлуулсны дараа буцааж төлөх ( болзошгүй хойшлогдсон борлуулалтын төлбөр ) -ийг төлдөг . Борлуулалтын хураамж байхгүй мөн эдгээрийг "ямар ч ачааны сан" гэж нэрлэдэг сангууд байдаг. 12b-1 төлбөрийг маркетинг, борлуулалтын зардлыг нөхөх зорилгоор зарим сангууд ногдуулдаг. Ангиллын дагуу төлбөрийн бүтцэд ялгаатай төрөл бүрийн хувьцааны ангиллууд байдаг (Class A, Class B , Class C гэх мэт)
Хамтын хөрөнгийн сан
Техникийн хувьд, хамтын сан нь хөрөнгө оруулалтын дөрвөн үндсэн төрлүүдийн нэг нь "нээлттэй төгсгөл" сан юм.
Хаалттай төгрөгийн хөрөнгө , солилцоогоор арилжаалагддаг сан , нэгжийн хөрөнгө оруулалтын итгэлцэл нь өөр гурван төрөлд хамаарна. Хөрөнгө оруулалтын компаниудын хувьд хамтын санг Хөрөнгө оруулалтын компанийн тухай хуулийн дагуу зохицуулдаг.
Хамтын хөрөнгийн сан
Хөрөнгө оруулалтын бусад хувилбаруудтай харьцуулахад хамтын хөрөнгө оруулалтын зохицуулалт өргөн цар хүрээтэй байна.
Хөрөнгө оруулалтын сан нь Үнэт цаас, биржийн комиссоор хянагддаг хатуу чанга дүрмийг баримтлах ёстой. Үнэт цаасны хороо нь 1940 оны Хөрөнгө оруулалтын компанийн тухай хуультай нийцэж байгаа бөгөөд мөн бусад холбооны дүрэм, журмыг дагаж мөрддөг. Тэдний хөгжил, хамтын хөрөнгө оруулалтын зохицуулалт нь хөрөнгө оруулагчдын хөрөнгө оруулалтын бүтцэд хөрөнгө оруулагчдыг итгэх итгэлийг олгосон юм.
Хамтын ажиллагааны санг бүрдүүлэх
Хамтран хөрөнгө оруулалтын гайхамшигт үнэт зүйл нь нэг санд хэдэн мянган долларын хөрөнгө оруулалт хийж, янз бүрийн багцад түргэн хандах боломжтой юм. Өөрөөр хэлбэл, таны багцыг төрөлжүүлэхийн тулд та үнэт цаасыг худалдаж авах шаардлагатай байж магадгүй ба энэ нь илүү эрсдэлтэй, хүндрэлтэй байдалд хүргэж болзошгүй юм.
Хөрөнгө оруулалтын санд хөрөнгө оруулах өөр нэг шалтгаан нь хөрөнгө оруулалтын үндсэн зарчимд нийцсэн байх ёстой: Таны бүх өндөгийг нэг сагсанд хийж болохгүй. Өөрөөр хэлбэл, нэг багц дахь олон төрлийн хөрөнгө оруулалтын үр дүнд эдгээр хөрөнгө оруулалтын аль нэгнээс таны эрсдэлийг бууруулах болно. Жишээлбэл, хэрэв та бүх хөрөнгийг нэг компаний хувьцаанд оруулах бөгөөд тэр компани дампуурлын төлөөх файлыг өгвөл бүх мөнгөө алдана. Нөгөө талаар, хэрэв та олон төрлийн хувьцааг эзэмшдэг харилцан санд хөрөнгө оруулалт хийвэл, та мөнгөө өсгөх болно.
Хамгийн наад зах нь, нэг компанийн дампуурал нь бүх хөрөнгө оруулалтаа алдах гэсэн үг биш юм.
Хөрөнгө оруулалтын сангийн мэргэжлийн мөнгөн менежмент
Ихэнх хөрөнгө оруулагчид нөөц, эсвэл хувь хүний хувьцааг худалдаж авах цаг байхгүй байна. Хувьцаа гэх мэт хувь хүний үнэт цаасны хөрөнгө оруулалт зөвхөн нөөцийн ашиглалт төдийгүй ихээхэн цаг хугацаа шаарддаг. Үүний эсрэгээр, хамтран санхүүжүүлэгч менежерүүд болон шинжээчид өглөө бүр өөрсдийн санхүүжилтийг эзэмших, боломжит хөрөнгийг судлах, шинжлэхийн тулд мэргэжлийн амьдралаа зориулахаа сэрээдэг.
Хамтын хөрөнгийн сангууд
Хамтарсан сангийн олон төрөл , загвар байдаг. Хөрөнгийн сан , бондын сан , салбарын сан , мөнгөний захын сан, тэнцвэртэй сангууд байдаг. Хамтын сан нь зах зээл дээр идэвхтэй багцын менежмент (идэвхитэй менежменттэй хөрөнгө) гэдэгт итгэдэг эсэх, эсвэл менежерээс (идэвхгүй сан, индексжүүлэлтийн сан ) хөндлөнгийн зах зээлийг худалдан авахыг илүүд үздэг.
Төрөл бүрийн хөрөнгийн боломжууд нь төрөл бүрийн багцыг бага зардлаар, хүндрэлгүйгээр хийх боломжийг олгодог.