Ач холбогдолгүй сангийн зардлыг төлөхгүй байх
Хөрөнгө оруулалтын бараг бүх нөхцөл байдалд тохиолддог шиг тодорхой төрлийн үнэт цаасыг хэрхэн хөрөнгө оруулалт хийхийг шийдэх гол хүчин зүйл нь хөрөнгө оруулагчийн санхүүгийн зорилго, хувийн сонирхолоос хамаарна.
Өөрөөр хэлбэл, "Ач холбогдолгүй хөрөнгө оруулалтын санд хөрөнгө оруулалт хийх хэрэгтэй" гэсэн асуултын хариулт нь хоёр үг бүхий хариултаас эхэлдэг. Хариултын үлдсэн хэсэг энд байна:
Хөрөнгө оруулалтын сан юу вэ?
Хамтын сангийн ачаалал бол хөрөнгө оруулагчид хувьцааны арилжаа хийх үед төлбөрийг төлнө. Санхүүгийн хувьцааг худалдан авах (урд талын ачаа), эсвэл сангийн хувьцааны борлуулалтыг (ачааны хямдрал) худалдан авахад төлбөрийг тооцож болно. Эдгээр ачааллыг брокер дээр зарж төлөх (эсвэл хөрөнгө оруулагч талдаа санг худалдаж авахад нь зөвлөх) өгдөг. Ачааллыг ачааг тооцдоггүй харилцан холбооны сангууд нь ачааны бус сан гэж нэрлэдэг.
Зарим хувьцааны хуваарилалт нь ачааны бус сангуудтай холбоотой байж болно. Ангилал Б хувьцаанууд болон В ангилалын хувьцаанууд нь урд талын ачаалал авдаггүй. Өөрөөр хэлбэл, гадаргуу дээр, хэрэв та Б ба C хувьцаат сан хөрөнгө оруулалтанд хөрөнгө оруулалт хийвэл та ямар ч ачааны бус сан байгуулж хөрөнгө оруулалт хийдэг. Бодит байдал дээр та буцааж төлөх ачаалал ( болзошгүй хойшлогдсон борлуулалтын төлбөр ) болон 12b-1 хураамжийн илүү өндөр төлбөрийг худалдан авах сан худалдаж авдаг.
Жинхэнэ ачааны бус сан нь урд талын буюу буцах эцсийн борлуулалтын төлбөртэй байдаггүй.
Үгүй-нөгөөгөө харилцан солилцох сангийн зардал хэр их байна вэ?
Үнэгүй үдийн хоол гэх мэт зүйл байхгүй гэж хэчнээн удаа хэлсэн бэ? Үүнтэй ижил үнэ цэнэтэй хамтын сангуудтай адил үнэн байдаг: Хөрөнгө оруулалтын ертөнцөд ямар ч "үнэгүй" байдаггүй. Ачаалалгүй хамтарсан сангууд нь борлуулалтын хураамжаас чөлөөлөгдөх төлбөртэй байж болох боловч тэдгээр нь өртөгтэй байдаг.
Хувьцааны бүх хөрөнгийн сангууд - хөрөнгө оруулалтын зөвлөхүүдэд сангийн хөрөнгөөс төлөх эсвэл ачаалалгүй ачааны төлбөрүүд (сангийн зардлыг хариуцдаг зөвлөгч / зуучлагчийг төлөхийн эсрэг). Өөрөөр хэлбэл, хөрөнгө оруулагчид эдгээр төлбөрийг банк болон брокерын мэдэгдэлдээ зардлаа хэмнэх замаар цэвэр ашгаа бууруулахыг хардаг.
Хамтын сангийн хураамжийг зардлын харьцаа гэж нэрлэнэ. Энэ нь хамтын сангийн үйл ажиллагааны зардлыг илэрхийлдэг хувь. Хөрөнгө оруулалтын хэв маяг , зах зээлийн капиталжуулалт , сангийн хөрөнгө, сангийн компани, сангийн хувьцааны төрлөөс хамааран төлбөр, зарлага нь ихээхэн ялгаатай байдаг.
Өөртөө болон бусдад зөвлөгөө өгөх замаар харилцах сан худалдаж авах уу?
Зарим хөрөнгө оруулагчид өөрийн гэсэн харилцан ашиггүй хөрөнгөө хөрөнгө оруулах сонирхолтой байдаг. Хөрөнгө оруулагч бүр өөр өөр шалтгаантай байдаг. Үүний шалтгаан нь санхүүгийн зөвлөгөө өгөхгүй байхын тулд төлбөр төлөх зардлаас зайлсхийхээс өөр байдаг.
Ихэнх хөрөнгө оруулагчид нь Вангуард ба / эсвэл Т.Рэйн Үнэ-ээр дамжуулан хямд өртөггүй харилцан санг худалдан авах уламжлалт аргыг сонгожээ. Тэд S & P 500 индексийн индексийг даган мөрдөж буй өргөн хүрээтэй, идэвхигүй менежментийн санг сонгож болно.
Тэд олон эсвэл хэд хэдэн зах зээлээс бүрддэг төрөлжсөн багцыг бий болгохын тулд янз бүрийн индексүүдийг нэгтгэж болно (жижиг компаниудын олон улсын хувьцаанууд руу АНУ-ын том компаниуд).
Нөгөөтэйгүүр, олон хөрөнгө оруулагчид борлуулалтын комиссын хураамжийг төлөхийн оронд хөрөнгө оруулсан хөрөнгөөс төлбөр авдаг итгэмжлэгдсэн зөвлөхүүд олжээ. Зөвхөн төлбөрийн зөвлөх нь хөрөнгө оруулагчдын зорилгод үндэслэсэн хөрөнгийг хуваарилах , хөрөнгө оруулагчдад тусалж, тэдэнд цаг заваа муутай байлгахад нь тусалдаг.
Борлуулалтын комиссоор дамжуулан бус, удирдлагын дор эзэмшдэг активт суурилсан төлбөрийг төлж буй зөвлөгч нь хөрөнгө оруулагчийн ашиг сонирхлыг тэргүүн ээлжинд худалдан авч, борлуулах урамшуулал гэж үздэггүйг харуулж байна.
Үнэт цаас худалдан авах үндсэн шугам
Та ямар ч ачаалалгүй хөрөнгийг эсвэл ачаатай хөрөнгөө худалдаж авдаг, эсвэл өөрөө эсвэл зөвлөхөөр дамжуулан худалдан авдаг бол та ямар ч ачааны сан биш, ямар ч ачааны бус сан гэж юу болохыг ойлгох хэрэгтэй.
Та ямар ч ачааны бус сан эсвэл хөрөнгөтэй хамт хөрөнгө оруулалт хийх үү? Хэрэв та өөрийн эсвэл зөвлөхийн зүгээс ямар ч ачаалалгүй хөрөнгө оруулалт хийвэл зохино уу? Шийдвэр гаргахаас өмнө та ямар ч ачааны бус сан гэж юуг хэлэх, ямар ч ач холбогдолгүй сангуудын сан гэж ойлгох хэрэгтэй.
Хамгийн гол нь ачаалалгүй хөрөнгийг барьцаалагдсан хөрөнгөнд бараг л давуу тал гэж үздэг. Таны ачаалалгүй сангийн зардлын харьцаа дунджаас доогуур байгаа эсэхийг шалгаарай.
Зардлын дундаж харьцааны жагсаалтыг харна уу.