Салбарын сан, тодорхойлолт ба үндэслэл
Хөрөнгө оруулагчид өөрсдийн хөрөнгийн давуу талыг хэрхэн ашиглах вэ? Салбар хөрөнгө оруулагчдад тохиромжтой хөрөнгө оруулалтын хэлбэрийг санхүүжүүлэх үү?
Салбаруудад хөрөнгө оруулахаасаа өмнө дараах зүйлсийг мэдэх хэрэгтэй:
Салбарын сангуудын нийтлэг шинж чанар ба жишээнүүд
Салбарын хөрөнгө оруулалтын гурван шинж чанар байдаг.
- Тодорхой бизнес, аж үйлдвэрийн салбарт хувьцаа эзэмшдэг
- Эзлэх хувь төвлөрсөн тоо
- Хөрөнгийн зах зээлээс илүү тогтворгүй байна
Өөрөөр хэлбэл, зах зээлийн салбар нь төстэй салбаруудад төвлөрсөн хэсгүүд байдаг. Зарим гол салбарууд нь технологи, эрүүл мэндийн үйлчилгээ, нийтийн аж ахуй, санхүүгийн үйлчилгээ орно.
Салбарын сангуудад хичнээн салбар байгаа вэ?
Зах зээлийг төрөл бүрийн салбар, дэд салбаруудад албан ёсоор хуваасан хэд хэдэн байгууллагууд байдаг. Wal-Mart нь өргөн хэрэглээний үйлчилгээний салбарт байдаг боловч цаашид хямдралтай дэлгүүр гэж ангилж болно. Bank of America and Allstate нь санхүүгийн үйлчилгээний салбарт аль алинд нь байгаа боловч цаашид Банкны салбар банкны салбарт ажиллаж байгаа бол Allstate нь даатгалын салбар юм.
Эдгээр салбаруудын ихэнх нь хамтын сан эсвэл солилцоогоор арилжаалагддаг сангаас хөрөнгө оруулалт хийж болно.
Morningstar, Inc-ийн ангилалд оруулснаар салбарууд нь :
- Технологи
- Санхүүгийн үйлчилгээ
- Хэрэглээний мөчлөг
- Хэрэглэгчийн Staples
- Нийтийн аж ахуй
- Байгалийн баялаг
- Эрүүл мэндийн үйлчилгээ
- Үл хөдлөх хөрөнгө
- Үнэт метал
Morningstar-ийн найман салбар нь салбарын санг ангилахад тустай байдаг ч энэ салбарууд дээр тулгуурлан салбаруудын тоо нэмэгдэж, бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх (харилцан санхүүжилт, солилцоогоор арилжаалагддаг сан гэх мэт) -ийг тодорхойлоход чиглэсэн байна. Эрїїл мэндийн салбарт санхїїжилт авах гэж оролдох їед таны толгой эргэж болно. Энэ тохиолдолд та хорт хавдрын илрэл, эмчилгээ хийдэг бүтээгдэхүүн, үйлчилгээг хөгжүүлэх компаниудыг тодорхойлоход чиглэсэн сан бүрдүүлж болно. Та мөн сувилахуйн орон сууц, эмнэлгийг удирдан зохицуулдаг компаниудад хөрөнгө оруулахад чиглэсэн санг худалдан авах боломжтой.
Секторын санд хөрөнгө оруулах уу?
Салбарын санд хөрөнгө оруулах уу? Энэ нь хамааралтай. Та дараагийн 10 жилийн хамгийн халуун салбарыг сонгохыг хүсч байна уу? 1999 он гэхэд технологийн салбар 2000 оны 3-р сард бүтэлгүйтэж эхлэв. Техникийн нөөц нь хэдэн жилийн туршид алдагдлаа нөхөхөд хүргэсэн боловч Интернет, хөдөлгөөнт технологи, нийгмийн хэвлэл мэдээллийн хэрэгслүүд нийгмийн бүрэлдэхүүн хэсэг болсон Apple, Google, Facebook зэрэг компаниудтай аж үйлдвэр.
Тиймээс та үнэ цэнийн хувьд өргөн хэлбэлзэлтэй бөгөөд та урт хугацааны хэтийн төлөвтэй бол технологийн салбарын сан таньд ухаалаг сонголт байж болно. Гэсэн хэдий ч салбарууд, тоног төхөөрөмж, эрүүл мэндийн үйлчилгээ зэрэг салбарууд нь тогтворгүй байдаг.
Салбарын сангуудын хамгийн ухаалаг зорилго нь төрөлжүүлэх явдал юм. Энэ тохиолдолд S & P 500 индексийн сан, бондын сан болон гадаадын хөрөнгийн санг багтаасан хамтын сангуудын багц нь гурав буюу дөрвөн салбарын сангуудын жижиг хуваарилалтыг нэмж өгснөөр улам бүр төрөлжиж болно.
Гэхдээ секторын сангуудад зориулж хөрөнгө оруулалт хийхийг зөвлөдөггүй. Солилцооны хөрөнгө оруулалт нь хувьцаанууд эсвэл хөрөнгөө бооцоо тавихад хүргэдэг. Энэ нь эрсдлийн төлөвлөгөө юм. Учир нь наймаачид их хэмжээний ашгийг богино хугацаанд хийхийг хичээдэг. Хэдийгээр би спектрийн хөрөнгө оруулагчдын сонирхол биш ч, хэрэв та хувьцааныхаа багахан хэсгийг хувьцааны тодорхой хэсэг дээр байршуулахыг хүсч байгаа бол хувьцаа эзэмшдэг салбарын сан худалдан авалтаас илүү сайн байж магадгүй юм. Ингэснээр хэрэв та хувьцааны талаар буруу ойлголттой бол, наад зах нь та өөр хувьцаануудаас төрөлжсөн болно.