Hybrid Mutual Funds-ийн тодорхойлолт, жишээ
Хөрөнгө оруулалтын хамгийн ухаалаг философи нь төрөлжүүлэлт юм. Ихэнх харилцан ашигтай сангууд нь хөрөнгө оруулалтын янз бүрийн хольцтой, холимог сангууд нь энэ төрлийн хөрөнгө оруулалтын маш сайн жишээ юм.
Энэ нь бие даасан сонголт, эхлэгчдэд зориулсан сайн сан, эсвэл хамтын сангуудын бүрэн багцын үндсэн эзэмшилд зориулсан гибрид сангуудад олгодог.
Hybrid Fund Definition
Тэнцвэртэй Сан буюу хөрөнгө хуваарилах сан гэж нэрлэдэг Холимог сан нь үнэт цаас, бонд, мөнгө гэх мэт нэгээс дээш үндсэн хөрөнгө оруулалтын ангиллын хослолыг хослуулсан харилцан хөрөнгө юм.
"Эрлийз" тодорхойлогч нь хоёр ба түүнээс олон сангуудад байдаг өөр өөр элементүүдээс бүрддэг гэж үздэг. Ихэнх тохиолдолд эрлийз сан нь хувьцааны бонд, бондыг хослуулах бөгөөд сан нь түрэмгий, дунд зэрэг, эсвэл консерватив зэрэг тодорхой зорилготой байна.
Гидрогений сангийн жишээ
Холимог сангуудын хөрөнгийн хуваарилалт нь тогтмол (өөрөөр хэлбэл тэнцвэртэй сангууд) хэвээр үлдэх эсвэл цаг хугацааны явцад өөрчлөгдөж болно (өөрөөр хэлбэл зорилтот үеийн сан ).
Тэнцвэртэй эрлийз сангууд нь ихэвчлэн консерватив (бага эрсдэлтэй), дунд зэрэг (дунд эрсдэл) эсвэл түрэмгий (өндөр эрсдэл / өндөр өгөөжтэй) гэж ангилдаг.
Жишээлбэл, дунд зэргийн хуваарилалтын сан нь ойролцоогоор 65% -ийн хувьцаа болон 35% -ийн бондын хөрөнгийг хуваарилдаг. Хамгийн зохистой хуваарилалтын тэнцвэртэй сангийн нэг нь үнэнч шударга тэнцвэртэй (FBALX) юм.
Тэтгэвэрт хадгалж, хөрөнгө оруулалт хийхэд ашигладаг, зорилтот хугацааны сангууд нь тэдний нэрийг хэрхэн ашигладаг талаар заримдаа ажиллана. Хөрөнгө оруулагч нь хөрөнгө оруулалтын зорилгын төгсгөлд ойрхон зорилтот он сарыг сонгоно.
Жишээлбэл, хөрөнгө оруулагч 2040 оныг тэтгэвэрт гарах гэж байгаа бол тэд Vanguard Target Retirement 2040 (VFORX) санг сонгож болно. Хөрөнгө оруулагч нь 2015 онд VFORX-ийн хувьцааг худалдаж авсан бол хөрөнгийн хуваарилалт нь ойролцоогоор 90% хувьцааг, 10% -ийн бонд байна. Энэ холимог нь түрэмгий гэж тооцогдох боловч 25 жилийн хугацаатай тохиромжтой. Гэвч 2040 он гэхэд хөрөнгийн хуваарилалт аажмаар өөрчлөгдөж, илүү бонд болж, бага хэмжээний хувьцаа байх болно.
Тэнцвэртэй сан, зорилтот хугацааны тэтгэврийн санг санал болгож буй бусад хэд хэдэн хамт олон байдаг. Гибрид санг санал болгож буй гэр бүлийн хамгийн сайн сангууд нь T.Rowe Price Mutual Funds юм. Тэдний зорилтот хугацааны сангууд өндөр оноотой боловч хөрөнгө оруулагчид өөрсдийн хөрөнгийн хуваарилалтанд хувьцааны өндөр агууламжтай байх хандлагатай байдаг тул урт хугацааны гүйцэтгэлийг өндөр түвшинд хүрч чаддаг гэдгийг мэдэж байх хэрэгтэй. Энэ нь ихэвчлэн тэтгэвэрт гарах эрт зардлуудад эрэмбэлэгдэж болохуйц илүү сайн гүйцэтгэлийг хангах боловч илүү өндөр харьцангуй эрсдэл (болон зах зээл дэх доод үр өгөөж) нь эрсдэл багатай хүлээгдэж буй зарим хөрөнгө оруулагчид хэт тогтворгүй байж болох юм.
Үүнтэй адилаар, зөвхөн нэг харилцан сангаар төрөлжүүлэх боломжтой хосолмол сангуудын хамгийн их хүч чадлыг санаарай.
Disclaimer: Энэ сайтын тухай мэдээллийг зөвхөн хэлэлцүүлгийн зорилгоор ашиглах бөгөөд хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөөний талаар буруу ойлгогдох ёсгүй. Ямар ч тохиолдолд энэ мэдээлэл нь үнэт цаасыг худалдан авах эсвэл худалдах зөвлөмжийг илэрхийлдэг.