Хөрөнгө оруулалтын сангийн SEC mutual fund regulation
Хамтын Сангийн Хороо ба Хөрөнгийн Сан
Үнэт цаасны хороо нь 1940 оны Хөрөнгө оруулалтын компанийн тухай хуулийг дагаж мөрдөж, мөн бусад холбооны дүрэм журамтай нийцэж байгаа эсэхийг хянадаг.
Хөрөнгө оруулалтын зохицуулалт нь хөрөнгө оруулагчдын хөрөнгө оруулалтын хувьд хөрөнгө оруулагчдад итгэх итгэлийг өгсөн бөгөөд дараахь олон төрлийн үр ашгийг санал болгож байна:
- Ил тод байдал: Хамтын сангуудын эзэмшил нь олон нийтэд нээлттэй байдаг хэдий ч тайлагнах заримдаа саатал гардаг. Энэ нь хєрєнгє оруулагчид тєлбєрєє тєлєхєд хїргэдэг.
- Хөрвөх чадвар: Хөрөнгө оруулалтын хувьцааны арилжаа нь хөрөнгийн зах зээл дээр арилжаалагдаж байгаа бөгөөд хөрөнгө оруулагчид өдөр тутмын төлбөрийн чадварыг баталгаажуулдаг.
- Аудитлагдсан бүртгэлийг хөтлөх: Санхүүжилт нь гүйцэтгэлийн бичлэгийн бүртгэлийг хөтөлж, аудит хийгдсэн байх ёстой тул хөрөнгө оруулагчид уг сангийн тодорхойлсон өгөөжид итгэж болно.
- Аюулгүй байдал: Хамтарсан сангийн компани нь бизнесээс гадуур үйл ажиллагаа явуулдаг бол сангийн хувьцаа эзэмшигчид нь өөрийн өмчийн хувьтай тэнцэх хэмжээний мөнгө хүлээн авдаг. Санхүүгийн төлөөлөн удирдах зөвлөл нь хөрөнгө оруулалтын менежментийн шинэ хөрөнгө оруулалтын зөвлөхийг сонгож болно.
Хөрөнгө оруулалтын сангийн үйл ажиллагааг зохицуулах дүрэм
Хамтарсан сангийн дүрэм журмууд өргөн цар хүрээг хамардаг боловч гол зохицуулалтууд нь:
- 1940 оны Хөрөнгө оруулалтын компанийн тухай хууль: Энэхүү акт нь хамтын сан болон бусад компаниудыг зохицуулдаг. Энэ нь хөрөнгө оруулалтын зорилго, хөрөнгө оруулалтын компанийн бүтэц, үйл ажиллагааны талаарх тодруулга, мэдээлэл дээр төвлөрдөг.
- 1933 оны Үнэт цаасны тухай хууль: Энэхүү актив нь хөрөнгө оруулагчид нь олон нийтэд зах зээлд худалдагдахаар санал болгож буй үнэт цаасны талаархи тодорхой мэдээллүүдийг хүлээн авахыг шаарддаг. Уг хууль нь үнэт цаасыг худалдах явцад залилан мэхлэх үйлдлийг хориглодог.
- 1934 оны Үнэт цаасны аккредитив: 1934-ийн тухай хууль нь Үнэт цаасны хороог байгуулсан бөгөөд Үнэт цаасны хороо нь үнэт цаасны салбарт эрх мэдэл олгодог.
Хамтын хөрөнгийн сангийн дүрэм журмыг судлах
SEC вэбсайт нь хамтын сан болон бусад үнэт цаасны хууль тогтоомжийг судлахад туслах олон ашигтай холбоосыг санал болгодог. Хөрөнгө оруулагчид нь хамгийн их нэр хүндтэй хамтын сангийн компаниудын вэбсайт дээрээс хайж болох танилцуулгын нэртэй баримт бичигт харилцан ашигтай сангийн дүрэм, засаглалын тухай ашигтай мэдээллийг олж авах боломжтой. Энэхуу танилцуулга нь Үнэт цаасны хороо шаардлагатай бегеед хамтарсан сан бурийн хураамж, зорилго, уйл ажиллагаа, зах зээлийн эрсдэлийг бурэн тайлбарлах ёстой.
Хэдийгээр SEC-ийн танилцуулга болон бусад шаардлагууд нь хөрөнгө оруулалтын уламжлалт эрсдлийг бүрэн арилгадаггүй ч хөрөнгө оруулагчид худалдан авах гэж буй зүйлийг худалдаж авахад нь тусалдаг хөрөнгө оруулагчдад баталгаа гаргах хамгаалахад үнэтэй хувь нэмэр оруулдаг.
Тэмдэглэл: Санхүүгийн мэргэжлийн хүмүүстэй хамгийн сүүлийн үеийн мэдээлэл, чиг хандлагын талаар байнга зөвлөлдөнө. Энэ нийтлэл нь хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөө биш, хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөө өгөхөд зориулагдсангүй.