Бүх харилцан санд байгаа сангууд нь Зарим нь Зарим нь илүү
1. Зардлын харьцаа - Энэ одоо хэрэгжиж буй төлбөр нь харилцан солилцох сан болгонд байна
Энэ нь хамтын санг ажиллуулахад мөнгө зарцуулдаг. Зарим сангууд бусдаасаа илүү үйл ажиллагаагаа явуулахад зарцуулагддаг. Өртөгөөс үл хамааран бүх харилцан санхүүжилт нь зардлын харьцаа , эсвэл заримдаа менежментийн төлбөр эсвэл үйл ажиллагааны зардал гэж нэрлэгдэх төлбөртэй байдаг.
Хувьцааны үнэ тодорхойлогдохоос өмнө энэ сангийн нийт хөрөнгөөс энэ хураамжийг хасна.
Жишээ: Нэг хувьцааг $ 10.00 үнэлдэг хамтын санг эзэмшдэг гэж үзье. Энэ нь 10% -ийн нийт өгөөжтэй бөгөөд нийт хөрөнгө оруулалтын өгөөж нь нэгж хувьцаанд $ 1.00 байсан гэсэн үг юм. Хэрвээ хураамж байхгүй бол сангийн хувийг 11 доллараар үнэлнэ. Гэхдээ сангийн менежер төлбөрийн 1% -ийг хасч, бодит хөрөнгө оруулалтын өгөөж нь $ 1.00-ийн оронд .89 цент, төлбөрийг авсны дараа таны хувьцааны үнэ $ 10.89 болно.
Зардлын зардлын ерөнхий дүрмүүд:
- Идэвхтэй менежменттэй сангууд идэвхгүй сан буюу индексийн сангаас илүү үйл ажиллагааны зардал өндөр байдаг. Учир нь идэвхитэй менежменттэй сан нь хамгийн сайн үнэт цаасыг олохын тулд байнгын судалгаа хийж байна. Энэ судалгаа нь илүү их өртөгтэй байдаг ч статистик нь танд төлөх ёстой зүйлээ олж чадахгүй байна .
- Олон улсын сангууд дотоодын сангаас илүү өндөр төлбөртэй байдаг. АНУ-аас гадуур арилжаалагддаг хөрөнгө оруулалтыг худалдан авахад илүү их зардалтай байдаг. Энэ өндөр өртөг нь өндөр зардлын харьцаа хэлбэрээр дамждаг.
- Жижиг хивс хөрөнгө их хэмжээний хөрөнгө оруулалтын хэмжээнээс өндөр төлбөртэй байдаг. Ихэнх тохиолдолд жижиг хувьцаа худалдан авах, худалдах нь илүү их зардалтай байдаг. Энэ өндөр өртөг нь өндөр зардлын харьцаа хэлбэрээр явагддаг.
- Хөрөнгийн индекс буюу идэвхгүй орлогын сангууд нь хамгийн бага төлбөртэй байдаг ба эдгээр төрлийн сангууд нь ирээдүйн сайн гүйцэтгэлийн гүйцэтгэлийн хүчтэй илрэл болох нь батлагдсан байдаг.
- Янз бүрийн компаниуд үүнтэй ижил төстэй зардлын хувьд харьцангуй зардлын харьцааг шаарддаг. Компаний А-ийн хувьцааны өсөлтийн том сан нь Компаний ижил төрлийн сангаас хамаагүй өндөр байж болно.
Сангийн төлбөрийг харьцуулахдаа дээрх зүйлсийг санаж байх хэрэгтэй. АНУ-ын томоохон хөрөнгө оруулалтын сангийн хураамжийг олон улсын сангаас нэгийг харьцуулах нь утгагүй юм. Энэ бол алимны алимны харьцуулалт биш юм.
2. Борлуулалтын төлбөр эсвэл комисс - Таны төлөх урьдчилгаа төлбөр
Та "Хувьцаа" хамтарсан сан худалдаж авахдаа хувьцааг худалдан авахдаа комисс төлөх болно. Энэ төрлийн төлбөрийг заримдаа борлуулалтын төлбөр эсвэл "урд талын ачаалал" гэж нэрлэдэг. Тиймээс "ачаа зөөх" сан ийм урьдчилгаа төлбөргүй байдаг.
Хэрэв та нийт хөрөнгө оруулалтын хэмжээ нь босго хэмжээнээс давсан бол та бүхэн хөрөнгө оруулалтын гэр бүлийнхэндээ хөрөнгө оруулалт хийх сонирхолтой байгаа бол та "амралтын цэг" буюу доод шатны төлбөр гэж тооцогддог.
Урьдчилсан ачааллын жишээ: Нэгж хувьцаанд $ 10.00 үнэлэгдсэн сангаас худалдан авалт хийж, 5% -ийн урд талын борлуулалтын төлбөр эсвэл ачаатай боллоо. Хувьцааны худалдан авалт бүрт ойролцоогоор 5% -ийн төлбөрийг нэмж төлөх болно.
Санхүүгийн олон борлуулагчдыг эдгээр төрлийн ачаалал эсвэл комиссоор төлдөг .
3. Эргүүлэн авах хураамж - Хувьцаа зарах үед төлөх төлбөр
Та "Б Хувьцаа" -ийг худалдан авахдаа тодорхой хугацааны дотор хувьцааныхаа хувьцааг зарж байгаа бол "буцааж төлөх ачаалал" гэж нэрлэнэ, мөн "хойшлогдсон ачаалал" гэж нэрлэнэ. хураамж .
Жишээ нь: Та хувьцааг $ 10.00-ийн үнээр худалдан авах гэж байгаа ба 5% -ийн болзошгүй хойшлогдсон борлуулалтын төлбөртэй. Хэрэв та худалдан авалтын нэг жилийн дотор өөрийн хувьцааг зарвал, та нэг хувьцааг $ 9.50 авна. Ихэвчлэн энэ төлбөр жил бүр буурч байгаа учраас 2 дахь жилд 4% -ийн хураамж, 3, 3% гэх мэтчилэн буурч болно.
Хэрэв та өөрийн Хувьцааны санхүүжилтийг шаардагдах хугацааны туршид сангаас хуваарийн дагуу эзэмшвэл, зарах үедээ төлбөрөө төлөхгүй болно.
4. Богино хугацаат арилжааны төлбөр
Хөрөнгө оруулалтын сан нь урт хугацааны хөрөнгө оруулалт хийх зорилготой юм. Хөрөнгө оруулагчдаас гадуур арилжаалахаас хөрөнгө оруулагчдыг урамшуулах зорилгоор богино хугацааны арилжааны төлбөрийг зарим сангаас санхүүжүүлдэг.
401 (к) дансны доторх харилцан санхүүжилт богино хугацааны арилжааны төлбөрт орж болно.
Хувьцаа худалдаж аваад богино хугацааны арилжааны төлбөрийг 30-90 хоногийн дотор зарж борлуулдаг. Энэ тохиолдолд, хамтын сан нь саяхан худалдан авсан хувьцааг худалдахаас 1-3% -ийн хураамж төлнө.
5. 12 (b) 1 Төлбөр, Үйлчилгээний төлбөр, эсхүл Төлбөрийн төлбөр
Санхүүгийн зөвлөх эсвэл санхүүгийн үйлчилгээний компанид санхүүжилт олгоход зориулж олгодог 12 (b) 1 шимтгэл гэж олон сангууд байнгын үйлчилгээ буюу маркетингийн хураамж байдаг.
Хэрэв та "C share" хамтарсан сан худалдаж авбал энэ нь ихэвчлэн 1% 12 (b) 1 шимтгэлтэй байдаг ба зардлын харьцаа дээр нэмэгдэх болно. Зардлын харьцаатай адил, энэ үйлчилгээний хөлсийг таны хөрөнгийн үнийг тогтоохоос өмнө нийт хөрөнгийн хөрөнгөөс хасагдах болно.
Жишээ: Нэг хувьцааг $ 10.00 үнэлдэг C хувьцааг эзэмшдэг гэж үзье. Энэ нь жилийн 10% -ийн нийт өгөөжтэй, нийт хөрөнгө оруулалтын өгөөж нь нэгж хувьцаанд $ 1.00 байсан гэсэн үг юм. Сангийн менежер төлбөрийн 1% -ийг хасч, таны бодит хөрөнгө оруулалтын өгөөж нь $ 1.00-ийн оронд $ 89 цент байна.
Цаг өөрчлөгдөж байна
Сїїлийн жилїїдэд хєрєнгє оруулагчдад тєлж байгаа тєлбєрїїдэд хєрєнгє оруулагчид илїї мэдрэмжтэй байдаг. Хөрөнгө оруулалтын сангууд нь ETF-уудтай өрсөлдөх, зардлаа нөхөх, бусад өртөг багатай хувилбаруудтай өрсөлдөхийн тулд өөрсдийн хураамжийг бууруулахад дарамт учруулж байна.
Хамтарсан сангийн хураамжийн хэмжээ нэлээд буурч байгааг харуулсан судалгаануудаас үзэхэд хамгаалалтаа бүү хий. Өндөр төлбөр хуримтлуулах нь ихээхэн хэмжээний багцын өсөлтийг цаг хугацааны туршид алдаж болох бөгөөд судалгаанаас үзэхэд өндөр төлбөр нь илүү сайн гүйцэтгэлтэй тэнцүү байгааг харуулж байна.