Хөрөнгө оруулалтын сан
Энгийнээр хэлбэл, хувьцааны сан нь нийтэд арилжаалдаг компаниудын хувьцаанууд дээр гол төлөв хөрөнгө оруулдаг хамтын сангийн төрөл юм. Жишээлбэл, та GE, Microsoft, Proctor & Gamble, Dell компанийн хувьцааг эзэмшдэг бол хувьцааны санг эзэмшдэг.
Зарим хувьцаат хөрөнгө нь бонд, мөнгийг хадгалж байдаг боловч хөрөнгийн сан нь хувьцааны 80-аас доошгүй хувийг хувьцаанд хуваарилдаг.
Хөрөнгө оруулалтын давуу тал
- Диверсификаци: Эхний давуу тал, зарим нь хувьцааны сангийн хамгийн чухал тал гэж хэлж болно. Та нэг хувьцааны санд хөрөнгө оруулалт хийж, хэдэн зуун хувь хувьцаа эзэмших боломжтой. Энэхүү төрөлжилт нь "компаний тодорхой эрсдэл" (нэг буюу цөөн тооны хувьцааг худалдаж авдаг) эрсдэлийг бууруулдаг.
- Мэргэжлийн мөнгөний менежмент: Хувьцаанд хөрөнгө оруулалт хийх нь нөөц баялаг төдийгүй ихээхэн цаг хугацаа шаарддаг. Үүний эсрэгээр хөрөнгийн биржийн менежерүүд, шинжээчид өглөө тус бүр өөрсдийн хувьцааныхаа сангийн одоогийн болон боломжит нөөцийг судлах, дүн шинжилгээ хийхэд мэргэжлийн амьдралаа зориулахаа сэрээдэг.
- Системчилсэн хөрөнгө оруулалт ба хөрөнгө оруулалт: Хөрөнгө оруулалтын санд тогтмол хөрөнгө оруулахад хялбар. Олон тооны хамтран хөрөнгө оруулагч компаниуд хөрөнгө оруулагчид төлбөрийн гүйлгээ хийхгүйгээр сар бүр $ 50-ыг хөрөнгө оруулалтын сан руу шууд хөрөнгө оруулах боломжийг олгодог. Үүнийг Системчилсэн Хөрөнгө Оруулалтын Төлөвлөгөө (SIP) гэж нэрлэдэг. Мөнгө нь банкны данснаас шууд татан авч, хувьцааны санд шууд хөрөнгө оруулж болно. Негее талаас менгийг менгений сангаас байнга татаж авч болох бегеед банкны дансанд байршуулж болно. Энэ үйлчилгээнд ерөнхийдөө төлбөр байдаггүй.
Хөрөнгө оруулалтын тааламжгүй байдал
- Өмчлөлийн дутагдал: Хувьцаа худалдан авах сонирхолтой хөрөнгө оруулагчид хувьцааны сангийн эсрэг өмчлөх эрхээ алдахаа илэрхийлдэг. Хэрэв та хувьцааны сан худалдаж авбал хувьцааны санг эзэмшдэг бөгөөд хувьцааны сан дотроо хувь хүний хувьцааг эзэмшдэггүй. Хэрэв та GE компанийг эзэмших эрхтэй бол компанид санал өгөх эрхтэй (гэхдээ ерөнхийдөө маш жижиг хувьцаа), дараа нь хувьцааг худалдаж аваарай.
- Зардал: Хувьцааны сан бол хувьцааны сангийн байнгын менежментийг хариуцах болно. Хувьцаа худалдаж авбал та хувьцааг худалдаж авахын тулд төлж байгаа ч хувьцаагаа зарах хүртэл өөр төлбөр төлөхгүй. Бусад төрлийн харилцан адил төстэй саналын адил хөрөнгийн сан нь ачаалал ихтэй төлбөрийг хураан авч болно. Эдгээр хураамжийг худалдан авах бүрт эсвэл сангийн борлуулалтад ногдуулж болно. Хамтын сангууд мөн сангийн буцаан олголтоос гардаг төлбөр хураамжуудтай байдаг. Эдгээр зардлыг активын зардлын харьцаа хэлбэрээр илэрхийлдэг.
- Сонголтын хэт ачаалал: Заримдаа хэтэрхий олон сонголт байж болох юм. Хэрэв та хувьцааны сан худалдаж авахаар шийдсэн бол, Нью-Йоркийн хөрөнгийн бирж дээр хувьцаагаа арилжаалахаас илүү хувьцаа авах саналтай байх болно. Хөрөнгө оруулалтын төрөл бүрийн хөрөнгийг туулах, багцаа удирдахын тулд цаг хугацаа, нөөцөө зарцуулахад бэлэн байгаарай.
Хөрөнгө оруулалтын сангийн давуу болон сул талыг жинлэнэ
Хөрөнгө оруулалтын шийдвэр гаргахаасаа өмнө хувьцааны санг эзэмшсэн хөрөнгө оруулагч, өмчлөгч бүрийг анхаарч үзэх нь чухал юм. Ихэнх тохиолдолд, нэг хөрөнгө оруулагч ямар нэгэн байдлаар төсөөлж үздэг, өөр нэг хөрөнгө оруулагч нь конс (контакт) гэж үзэж болно. Ихэнх хөрөнгө оруулагчид хувьцааны сангийн давуу ба сул тал, бэрхшээлийг хэрхэн даван туулах талаар илүү ихийг олж мэдэх болно.