Хамтарсан сан гэж юу вэ?
Хамтын сан гэж юу вэ?
Та хамтран санхүүжилтийн талаар сонссон бөгөөд бараг ямар ч хөрөнгө оруулагчдад ухаалаг хөрөнгө оруулалт байж болно гэдгийг та сонссон. Гэхдээ тэд яг юунд хамтран ажилладаг вэ?
Хөрөнгө оруулалтын сан нь өдөр тутмын хөрөнгө оруулагчдын хувьд хөрөнгө оруулалтын хамгийн түгээмэл хэлбэр юм. Яагаад? Учир нь тэдгээр нь ойлгоход хялбар хөрөнгө оруулалтууд бөгөөд тэдгээрийг ашиглахад хялбар байдаг - олон арга замаар "дамми хийхэд хөрөнгө оруулах". Үнэн хэрэгтээ хэрэв та олон сая хувьцаа эзэмшигчдийн аль нэг нь байхгүй бол та энэ өгүүллийг уншиж байхын тулд зөвхөн 2-3 минутын хугацаа зарцуулах хэрэгтэй бөгөөд хөрөнгө оруулалт хийхэд бэлэн байх болно.
Хөрөнгө оруулалтын эх үүсвэрт хөрөнгө оруулах энгийн хялбар байдал нь зөвхөн хөрөнгө оруулагчдад зориулсан сонирхол татахуйц биш юм. Хөрөнгө оруулалтын хүртээмж, олон талт байдал, хялбар ойлгох бүтцийг бий болгох нь бүх төрлийн хөрөнгө оруулагчдад, түүний дотор хөрөнгө оруулагчдад зориулсан хүчирхэг хөрөнгө оруулалт бүхий машинууд болох коллеж, тэтгэвэр зэрэг олон төрлийн хадгаламж, хөрөнгө оруулалтын зорилтуудад тохиромжтой байх болно.
Тиймээс цаашид хөрөнгө оруулалтын эх үүсвэрийг мэдэхийн тулд юуны өмнө хөрөнгө оруулалтын эхлэлийг тавих хэрэгтэй. Хэрэв та аль хэдийн хөрөнгө оруулалт хийсэн бол энэ нь хүчирхэг боловч энгийн аюулгүй байдлын төрлөөр сайн давтагдах курс байж болно:
Хамтын сангийн тодорхойлолт
Хамтын сан нь хєрєнгє оруулагчид мєнгєн хєрєнгийг нэг мэргэжлийн удирдлагаар хєрєнгє оруулалтад нэгтгэх боломж олгодог хєрєнгє оруулалтын баталгаа юм. Хамтын сан нь хувьцаа, бонд, мөнгө буюу тэдгээр хөрөнгийн хослолоор хөрөнгө оруулалт хийж болно. Үнэт цаасны үндсэн төрлүүд , өмч хөрөнгө гэж нэрлэгддэг, нэг харилцан санг үүсгэхийн тулд хослуулсан багцыг мөн нэгтгэдэг.
Энгийнээр хэлбэл, хамтын сан бол сагстай адил юм. Сав тус бүр нь тодорхой төрлийн хувьцаанууд, бонд эсвэл холимог хувьцаанууд, бондыг хослуулан нэг харилцан санд нэгтгэх зорилгоор эзэмшдэг.
Жишээлбэл, XYZ International Stock нэртэй хөрөнгө худалдан авсан хөрөнгө оруулагчид дэлхий даяар олон арван хувьцааг эзэмшдэг сагсыг эзэмшдэг хөрөнгө оруулалтын үнэт цаасыг худалдан авч байна.
Хөрөнгө оруулагч нь үндсэн үнэт цаасыг эзэмшдэггүй - харин тэдгээр үнэт цаасны төлөөлөл гэх мэтийг ойлгох нь чухал. Хөрөнгө оруулагч нь эзэмшлийн хувьцааг бус, хамтын санг эзэмшдэг. Жишээ нь, хэрэв тодорхой нэг хамтарсан сан нь Apple, Inc. (AAPL) хувьцааны хувьцааг бусад багцын эзэмшилд багтаадаг бол хамтран хөрөнгө оруулагч нь Apple-ийн хувьцаа эзэмшдэггүй.
Үүний оронд хамтын хөрөнгө оруулагч хөрөнгө оруулагчдын хувьцааг эзэмшдэг. Гэсэн хэдий ч хөрөнгө оруулагчид АПЛ-ийн хувьцааны үнэлэмжээс ашиг хүртэнэ.
Хамтарсан хөрөнгө нь зуу зуун, тэр бүү хэл олон мянган хувьцаа, бондыг хадгалж чаддаг тул тэдгээрийг төрөлжсөн хөрөнгө оруулалт хэмээн тодорхойлдог. Эдийн засгийг төрөлжүүлэх үзэл баримтлал нь тооны бат бөх байдлын тухай төсөөлөлтэй төстэй юм. Диверсификац нь хөрөнгө оруулагчдад тусалдаг тул тусдаа үнэт цаасыг худалдан авахтай харьцуулахад зах зээлийн эрсдэлийг бууруулж чадна.
Хамтын хөрөнгийн сан
Дүгнэж хэлэхэд, хамтын сангуудын давуу талуудыг энгийн, олон талт байдал, олон янз байдал, хүртээмжтэй гэсэн 4 үгээр тайлбарлаж болно:
- Энгийн байдал: Ихэнх хөрөнгө оруулагчид хувьцаа, бондын багцыг бий болгох мэдлэг, цаг хугацаа, нөөцийг эзэмшдэггүй. Хөрөнгө оруулагчид үндсэн шинжилгээнүүд эсвэл техникийн дүн шинжилгээ хийх талаар ихээхэн мэдлэгтэй байдаг. Гэсэн хэдий ч хөрөнгө оруулагчдын хувьцааг худалдаж авах нь хөрөнгө оруулагчид мэргэжлийн менежменттэй, олон янзын багцыг эзэмших боломжийг олгодог боловч хөрөнгө оруулагч нь хөрөнгө оруулалтын ойлголт, стратеги талаар бага эсвэл огт мэддэггүй байж болно. Хамтын сангууд нь мэргэжлийн удирдлагаар ажилладаг бөгөөд хөрөнгө оруулагчид хөрөнгийн зах зээлд хөрөнгө оруулах талаар мэдлэггүй байдаг.
- Диверсификаци: Бүх хөрөнгө оруулагчид, шинэхэн, шинээрээ бүгдийг нь нэг сагсанд оруулах нь ухаалаг биш гэдгийг мэддэг. Энэ нь харилцан ашигтай хөрөнгөөр төрөлжсөн мэргэн ухааныг хэлдэг . Хувьцаагаар төрөлжүүлэхийн тулд хөрөнгө оруулагчид 20 буюу түүнээс дээш үнэт цаасыг худалдан авах шаардлагатай болж, хангалттай төрөлжүүлэлт хийхэд хүрч болно. Гэсэн хэдий ч, олон төрлийн сангууд нь хялбархан худалдан авч болох нэг аюулгүй байдлын хүрээнд бүрэн төрөлжилтийг санал болгодог. Тиймээс хамтын хөрөнгө оруулагч нь харилцан бие биенээ санхүүжүүлж, санхүүгийн эх үүсвэрээ өсгөхийн тулд хамтын хөрөнгө оруулалтын сан байгуулах замаар наад зах нь хоёр дахь удаагаа хамтран санхүүжүүлж болно. Энэ санааг дэлгэрэнгүй авч үзье, зөвхөн нэг хамтарсан хөрөнгө оруулалтыг хэрхэн эхлүүлэх талаар манай нийтлэлээс уншина уу.
- Үнэнч байдал: Хөрөнгө оруулагчид хөрөнгө оруулалтын маш олон төрөл байдаг бөгөөд төсөөлж болохуйц бараг бүх зах зээлд хүрч чаддаг. Жишээ нь, салбарын хөрөнгө оруулагчид хөрөнгө оруулагчид зах зээлийг анхаарч, эрүүл мэнд, технологи, санхүү, нийгмийн сүлжээ гэх мэт худалдан авах боломжтой болгодог. Салбарын хөрөнгөнөөс гадна хөрөнгө оруулагчид алт, газрын тос, байгалийн бусад баялаг зэрэг бусад хөрөнгийн төрлүүдэд хандах боломжтой. Хөрөнгө оруулалтын багцын хэмжээ өсөхийн хэрээр энэ олон талт байдлыг илүү өргөн хүрээнд ашиглах боломжтой. Мэргэжлийн мөнгөний менежерүүд энэ зорилгын үүднээс салбарын санг ашигладаг.
- Хүртээмжтэй байдал: 100 ам долларыг хөрөнгө оруулагчид хамтран санхүүжүүлж эхэлнэ. Хөрөнгө оруулалтын сан нь хэдэн арван, хэдэн зуун, эсвэл бүр хэдэн мянган бусад үнэт цаасыг эзэмшдэг нь хөрөнгө оруулагчид хөрөнгө оруулалтын үнэт цаасыг бүхэлд нь зах зээлд нэвтрүүлэх боломжтой юм. Жишээ нь, хөрөнгө оруулагчид нийт хувьцааны зах зээлийн индексүүдийн аль нэгэнд хувьцааг худалдаж авдаг бөгөөд зөвхөн нэг сангаас 3000 гаруй хувьцаа эзэмшдэг. Энэ нь хамтын сангуудын хялбаршуулалт болон төрөлжилтийг бий болгодог. Хөрөнгө оруулалтын ойлголт, стратеги нь сургуульд сурдаг ч эхэндээ хөрөнгө оруулагчид онлайн сан эсвэл номын дэлгүүрийг хэрхэн худалдан авах талаархи хялбар санааг олж авах боломжтой бөгөөд хэдэн минут эсвэл хэдэн цагт хөрөнгө оруулалтаа эхэлдэг.
Хамтын ажиллагааны сангийн үндсэн төрлүүд
Хөрөнгө оруулалтын орчлон ертөнц дэх олон мянган сангууд байдаг боловч тэдгээрийг хэд хэдэн үндсэн төрлүүд, категориудын ангилалд хувааж болно. Хамтарсан сангийн үндсэн хоёр хэлбэр нь хувьцааны сан, бондын сан юм. Түүнээс гадна, сангийн ангилал нь илүү мэргэшсэн, олон янзын байдаг.
Жишээлбэл, хувьцааны санг цаашид капиталжуулах гурван дэд ангилалд хувааж болно - жижиг малгай, дунд малгай, том малгай. Эдгээрийг цаашдын өсөлт, үнэ цэнэ, өсөлт, орлого гэж ангилдаг. Хувьцаа нь мөн адил олон улсын, олон улсын, эсвэл гадаадын гэж ангилагдаж болно.
Бондын сангууд нь үндсэндээ богино хугацаатай, завсрын, урт хугацаатай гэж бондын үргэлжлэх хугацаагаар ангилагддаг. Эдгээрийг компанийн корпорацийн бонд, орон нутгийн бонд, АНУ-ын Засгийн газрын бондын дэд ангилалд хуваадаг.
Ихэнх харилцан сангийн санг индексжүүлсэн сан болгон худалдан авч болно. Үүнийг passively-managed funds гэж нэрлэж болно. Энэ нь багцын менежер нь үнэт цаасыг идэвхтэй худалдан авах болон борлуулахгүй байхыг шаарддаг бөгөөд харин S & P 500 индекс эсвэл Dow Jones Industrial Average зэрэг жишиг индексүүдийн эзэмшилд нийцдэг. Эхнийх нь ихэнхдээ S & P 500 индексийн сангаас хамгийн их хөрөнгө оруулалт хийдэг .
Эндээс хөрөнгө оруулагчид энд дурдсантай адил харилцан санхүүжилтийн янз бүрийн төрлүүдийн талаар илүү ихийг мэдэж авч болох бөгөөд эдгээр үндсэн хөрөнгө оруулалтын эргэн тойронд хамтран хөрөнгө оруулалтын багцыг хэрхэн байгуулах талаар . Хөрөнгийн индекс нь олон тооны хувьцааг эзэмшдэг бөгөөд хөрөнгө оруулагчдад харилцан ашигтай сангуудын онцлог шинж чанарыг санал болгодог - энгийн, олон талт байдал, хямд өртөгтэй.
Мючелийн сангийн хөрөнгө оруулалтын эрсдэлийг ойлгох
Хувьцаа, бонд, хамтарсан сангууд бүгд зах зээлийн эрсдэлийн зарим түвшинг агуулдаг бөгөөд энэ нь хэлбэлзлийн хэлбэлзэл эсвэл үндсэн хөрөнгийн алдагдал (таны анх оруулсан хөрөнгө оруулалтын дүн) байж болно.
Жишээлбэл, та 1000 долларыг 10 жилийн туршид хөрөнгө оруулалт хийж, 950 доллараар дуусгаж болно. 10 жилийн хугацаанд иймэрхүү сөрөг үр дүнг хүлээн авах нь туйлын ховор бөгөөд боломжтой. Хувьцааны хөрөнгө оруулалтын 7-10 хувийг дунджаар 10 ба түүнээс дээш жилийн хугацаатай буцааж өгөх нь илүү зохистой юм. Гэсэн хэдий ч, нэг жил гэх мэт богино хугацаатай, таны хувьцааны санг 30-40 хувиар бууруулж болно. Үүний нэгэн адил, та нэг жилийн дотор 50-аас дээш хувийн ашиг олж болно.
Хувьцаа эсвэл хувьцааны хамтын сан хөрөнгө оруулалтад байгаа эсэхээс үл хамааран хувьцааны зах зээлийн талаар ямар нэгэн таамаглал хүлээх хэрэгтэй. Хамгийн гол нь та товчхон боловч зайлшгүй эрс тэс байдалд хэрхэн хариу үзүүлэх вэ? Хэрэв та 3 сарын хугацаанд 10% -ийг алдвал хоёрдогч сангаа зарах уу? Хөрөнгө оруулалт эхлэхээс өмнө эрсдлийн хүлээлтийн талаар санаа авах нь хамгийн сайн арга юм.
Хөрөнгө оруулалтын сангуудад хөрөнгө оруулах нь
Хэрэв та хөрөнгө оруулагчийн эхлэл бол одоо хийх ёстой бүх зүйл бол коллежийн хадгаламж эсвэл тэтгэвэрт гарч болзошгүй хөрөнгө оруулалтын зорилтоо тодорхойлж, хамгийн сайн санг сонгох явдал юм. Хэрвээ танд хөрөнгө оруулалт хийхэд $ 3,000-аас бага бол та өөрийн багцаа нэг харилцан сангаас эхлүүлэх хэрэгтэй болно. Хэрэв тийм бол хєрєнгє оруулагчдад зориулсан хамгийн сайн сангуудын талаар нийтлэлээ уншихаа мартуузай.
Одоо та хөрөнгө оруулалт хийхэд бэлэн байна!