Үл хөдлөх хөрөнгөд хөрөнгө оруулах талаархи хамгийн чухал гурван зүйлийг бид харилцан харьцуулж болно: байршил, байршил, байршил. Тиймээс хөрөнгийн зах зээлд хөрөнгө оруулах гурван чухал зүйл нь төрөлжүүлэх, төрөлжүүлэх, төрөлжүүлэх явдал юм.
Аз болоход хєрєнгє оруулагчдад хєрєнгє оруулалт хийх нь хєрєнгє, бонд гэх мэт бие даасан їнэт цаасаар хєрєнгє оруулалт хийхээс хамаагїй хялбар болгох явдал юм. Сангууд нь хэдийнээ олон янзын эзэмшилтэй байдаг боловч үүнийг таньж мэдэхгүйгээр хэд хэдэн түгээмэл занга байдаг.
Доргилт гэж юу вэ?
Хөрөнгө оруулалтын хэлбэрийг хэрхэн ашиглах талаар суралцахын өмнө олон янзын тодорхойлолт, тодорхойлолтыг сурах нь зүйтэй юм. Dictionary.com-ийн дагуу төрөлжүүлэлтийг дараах байдлаар тодорхойлдог:
- төрөлжсөн үйл ажиллагаа буюу үйл явц; төрөлжсөн байдал.
- олон төрлийн бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх, янз бүрийн үнэт цаасуудад хөрөнгө оруулалт хийх, янз бүрийн бараа бүтээгдэхүүнийг худалдах гэх мэт янз бүрийн бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх үйлдэл буюу практикийг бий болгохын тулд тэдгээрийн аль нэгэнд нь хохирол учруулах, эдийн засгийн уналт нь гамшгийн бус байх болно.
Хөрөнгө оруулагчдад зориулсан түлхүүр үг нь: ... ... ингэснээр бүтэлгүйтсэн буюу эдийн засгийн уналтанд нөлөөлж болзошгүй тул гамшиг болохгүй. Өөрөөр хэлбэл, бүх өндөгийг нэг сагсанд хийж болохгүй.
Төрөлжсөн!
Энгийнээр хэлбэл төрөлжүүлэлт нь хувьцааны төрөл, бонд, бэлэн мөнгө зэрэг янз бүрийн төрлийн хөрөнгийн эрсдэлийг хамардаг. Хөрөнгө оруулалтын сан үүнийг хийхэд хялбар болгодог.
Хөрөнгө оруулалтын сангаас олон талт давуу талуудыг ашиглах
Диверсификаци нь хамтын сангуудад хөрөнгө оруулах олон давуу талуудын нэг бөгөөд энэ нь хөрөнгө оруулагчдад хэд хэдэн сангийн төрөлд багтаж байгаа бөгөөд дараах хоёр аргаар хөрөнгө оруулагчдад туслах болно.
Нэгдүгээрт, хамтын сангуудын гоо үзэсгэлэн бол та нэг санд нэг хэдэн мянган долларын хөрөнгө оруулалт хийж, олон төрлийн багцад түргэн хандах боломжтой болно. Өөрөөр хэлбэл, таны багцыг төрөлжүүлэхийн тулд та олон тооны үнэт цаасыг худалдан авах шаардлагатай байж болно. Энэ нь таныг хамтын сангаас олохоос илүү эрсдэлд өртөх болно.
Жишээлбэл, хэрэв та 20-30 үнэт цаасыг багтаасан хувь нийлүүлсэн хувьцааны ердийн багцтай бол энэхүү багц нь 500 гаруй үнэт цаасыг багтаасан S & P 500-г мөрддөг хамтын хөрөнгө оруулалтын сан болж чадаагүй. Өөрөөр хэлбэл, хамтын сан нь хөрөнгө оруулагчдыг олон төрлийн хувьцаанд хялбархан, илүү өртөг багатай аргаар төрөлжүүлэх боломжтой болгодог.
Заримдаа төрөлжүүлэлтийн үед олон төрлийн хувьцааг эзэмшихэд хангалтгүй юм. Жишээлбэл, та 100 хувьцааг өөрийн хөрөнгөөр эзэмшиж болох бөгөөд эдгээр 100 хувьцааг санхүүгийн салбарт ( салбарын хамтын сан ) эзэмшиж болно. Санхүүгийн салбар дээшээ, доошоо өсөхийн хэрээр таны харилцах сангийн үнэ цэнэ ч мөн адил байх болно.
Энэ нь биднийг хоёр дахь хэсэгт хүргэдэг. Хамтарсан сан нь төрөл бүрийн хэв маяг, салбар, улс орон, төрөл бүрийн төрлүүд болон төрөл бүрийн аюулгүй байдлын төрлүүдийг хооронд нь ангилах боломжийг олгодог.
Та өргөн хүрээтэй төрөлжсөн хамтын сан худалдаж авах эсвэл янз бүрийн салбарын хамтын сангуудын багцыг худалдан авч өөрийн төрөлжүүлэлтийг бий болгож болно.
Янз бүрийн өөр өөр байдаггүй
Хөрөнгө оруулалтын сан нь төрөлжүүлэлтийн маш сайн арга хэрэгсэл боловч та бүхэн нийтлэг алдаандаа автагдах болно. Олон хөрөнгө оруулагчид өөр өөр сангуудад хөрөнгө оруулах нь хангалттай төрөлжсөн гэж үздэг боловч өөр өөр зүйл нь үргэлж өөр өөр байдаггүй гэж үздэг.
Жишээлбэл, та хоёр өөр харилцан сангуудад хөрөнгө оруулалт хийж болох боловч тэдгээр нь адилхан эзэмшилтэй бол тэдгээр нь сайн биш юм. Хэрэв та нэг үнэт цаасны үнэт цаасны нөлөөлөлд ямар нэгэн зүйл нөлөөлж байгаа бол энэ нь бусад сангуудад нөлөөлөх болно.
Танай багцыг үнэхээр төрөлжүүлэхийн тулд та бусад сангуудтай хувьцаагаа хуваалцдаггүй харилцан сангуудад хөрөнгө оруулах хэрэгтэй.
Хөрөнгө оруулалтын индекс нь ямар төрлийн хөрөнгө оруулалтын янз бүрийн төрлөөр дамжуулан мөнгө тараахыг хичээх хэрэгтэй.
Эрсдэл, шагнал, болон төрөлжилт
Дүгнэж хэлэхэд, харилцан адилгүй үнэт цаас нь янз бүрийн салбаруудын хооронд төрөлжиж, төрөл бүрийн салбар, хэв маягийг хооронд нь төрөлжүүлэх замаар олгодог. Хөрөнгө оруулалтын сан нь алт, үнэт метал зэрэг бонд, мөнгө, бусад үнэт цаас зэрэг бусад хөрөнгөд хөрөнгө оруулалт хийх боломжтой. Энэхүү төрөлжилт нь хөрөнгө оруулагчид тодорхой нэг хувьцаа эсвэл салбарын эрсдэлийг бууруулах боломжийг олгодог. Энэ нь олон төрлийн хувьцаанууд, салбаруудад илүү өргөн хүрээг хамруулах замаар илүү их үр өгөөж хүртэх боломжийг танд олгоно.
Үндсэндээ төрөлжүүлэлт нь танай санхүүгийн гол баялагийг цаг хугацаанд нь хөгжүүлэх гол үүрэгтэй хөрөнгө оруулагч болох боломжийг олгодог. Үүний зэрэгцээ, та хэлбэлзлийг бууруулах замаар эрсдлийг багасгаж чадна. Хөрөнгө оруулалтын янз бүрийн зориулалтаар хөрөнгө оруулалтын хэмжээ хэдийгээр таны хөрөнгө оруулалтын зорилгоос шалтгаална.