Хамгийн муу хөрөнгийг устгаснаар хамгийн сайн санг олж авна уу.
Жагсаалтын аль ч сайн зохиолч би жинхэнэ жагсаалтыг гаргахаасаа өмнө би 10 дугаар зүйлийг сонгох үндсэн шалгуураар энэ өгүүллийг эхлэх болно. Мөн ухаалаг хөрөнгө оруулагчид хамгийн сайн санг олохын тулд хийх болно Тэд өөрсдийн багцын хувьд хамгийн муу сангуудыг арилгадаг.
Тэмдэглэл: Энэ хэсгийг алгасахыг зөвлөж байна, гэхдээ хэрэв та хэдэн минут дутуу байвал энэ холбоосыг манай шилдэг 10 шилдэг харилцах санд жагсааж болно.
Энд би жагсаалтаас шууд устгагдаж буй сангийн төрөл, шинж чанаруудыг энд дурдав:
- Ачааны санг бүү ашиглаарай: Хамтын сангуудын ачаалал нь брокеруудад төлөх шимтгэл эсвэл хураамж юм (урд талын ачаа) эсвэл худалдах (буцааж ачих) хувьцаат хөрөнгө. Ач холбогдол бүхий хоёрдогч сан худалдаж авах цорын ганц шалтгаан нь (мөн энэ нь тийм ч сайн шалтгаан биш) бол танд зөвлөгөө өгөх комиссоор төлдөг зөвлөгч эсвэл зуучлагчийг ашиглахыг хүсч байгаа юм. Гэвч хөрөнгө оруулалтын орчлон ертөнцөд сонгоход ямар ч ачаалал ихтэй хөрөнгө их байдаг, хөрөнгө оруулалтын шилдэг зөвлөхүүд нь комиссоор төлбөр төлдөггүй; тэд зөвхөн та төлж байна; Тэд зөвхөн хамгийн бага ачаалалтай сан , ачаалалгүй хөрөнгийг л ашигладаг. Тиймээс ачааллын төлбөр нь миний топ 10 жагсаалтыг гаргахгүй.
- Нууцын төлбөрийг ажиглах: Хэрэв та анхааралдаа авбал маш амархан зардлаа нөхөх (тэгээд төлөх болно). Хамгийн нуугдмал далд төлбөр нь 12б-1 хураамж бөгөөд маркетинг, үйлчилгээний зардлууд гэх мэт сангийн менежментийн зардлыг нөхөх зорилготой. Төлбөр нь 1.00% -аас өндөр байх ба энэ нь та цагт хэдэн мянган долларын үнэтэй байх болно! Хэвлэлийн зохистой сангуудын топ 10 жагсаалтад 12b-1 шимтгэлтэй хөрөнгө оруулна.
- Зардал өндөр зардалтай харьцахаас зайлсхийх: Заримдаа ачаалал багатай зардлууд, зардлаа бага зардлаар санхүүжүүлдэг. Сангийн төрөл эсвэл ачаалал байгаа эсэхээс үл шалтгаалан та сангийн удирдлагыг зохицуулах өртөг зардлын дундаж харьцаанаас дээгүүр байгаа хөрөнгийг арилгана. Энд ерөнхийдөө ерөнхий дундаж:
Том хувьцаа эзэмшигчдийн сан: 1.25%
Дундын хөрөнгийн бирж: 1.35%
Жижиг хөрөнгө оруулалтын сан: 1.40%
Гадаад валютын сан: 1.50%
S & P 500 индексийн сан: 0.15%
Бондын сан: 0.90%
- Богино хугацааны гүйцэтгэлийн түүхийг үл тоомсорлов. Энэ нь ямар ч холбоогүй байх ёстой. Богино хугацааны гүйцэтгэл , 3-аас доош жил гэж тодорхойлсон зүйл нь харилцан сангийн санхүүжилтийн чанарыг харуулахгүй. Өмнөх гүйцэтгэл нь ирээдүйн үр дүнгийн баталгаатай биш гэдгийг мэдэж байгаа боловч хэрэв санг байгуулсан эхний өдөр нэг жил эсвэл хоёр жилийн өмнө та санг худалдан авах талаар шийдвэр гаргах хангалттай түүх байхгүй болно. Жишээлбэл, хэрэв сан нь 2 жилийн түүхтэй бөгөөд сүүлийн хоёр жил нь бухын зах зээл байсан бол энэ сан нь баавгай зах зээл дээр хэрхэн гүйцэтгэхийг харуулах ямар ч илрэл алга. Гэсэн хэдий ч, миний топ 10 жагсаалтын стандартууд өндөр байна: 10 жилийн гүйцэтгэлийн түүхээс бага бүх хөрөнгийг арилгасан. Эндээс харахад зах зээлийн бүтэн мөчлөг дунджаар (бухын зах зээл ба баавгай зах зээлийг багтаасан хугацаа) 5-7 жил байдаг. Хамгийн сайн 5 жилийн гүйцэтгэлтэй сангаас хамгийн сайн 10 жилийн гүйцэтгэлтэй сантай байх нь илүү тохиромжтой.
- Товч менежертэй идэвхтэй менежменттэй сан худалдаж авахгүй байх: Энэ сөрөг чанарын талаархи шалтгаан нь богино хугацааны түүхтэй төстэй юм. Хэрвээ та бүхэнд сайн сантай санг олж авбал 6 сарын туршид сангийн менежер зөвхөн удирдагчаар ажиллаж байсан бол менежер өмнөх дасгалжуулагчийнхтайгаа адилхан үргэлжлүүлэн үргэлжлэх болно гэсэн баталгаа байхгүй. Тиймээс хамгийн сайн сангууд, ялангуяа идэвхитэй удирдан зохион байгуулдаг сангууд нь 5 жилээс дээш хугацаанд менежерийн урт хугацаатай байх болно.
- Ихэнх хөрөнгө оруулагчдад зориулсан Exotic Fund Types нь тохиромжгүй эсвэл шаардлагагүй: Миний жагсаалт ерөнхий хөрөнгө оруулагчдад тохиромжгүй хөрөнгө оруулаагүй болно. Жишээ нь, шилдэг 10 жагсаалт нь баавгай зах зээлийн сан буюу хедж санг оруулахгүй.
- Ядуу төрлийн ялгавартай байдлыг бүү шийдээрэй: Энэхүү устгах шалгуурт би өөрийнхөө жагсаалтыг (эсвэл зорилгодоо зориулж багцаа) бус, харин өөрсдөөсөө гаргаж болно. Хамгийн шилдэг 10 шилдэг сангуудын жагсаалт, сайн бүтэцтэй портфолио гэх мэт хэд хэдэн сангийн ангилалаас хэд хэдэн янз бүрийн сангуудаас бүрддэг.
- Хамгийн сайн хувьцааны индекс - Vanguard 500 Index (VFINX): Энэ сан нь цаг хугацаанаас хамааралтай чанараасаа шалтгаалан энэ санг тэргүүлж байна. Энэ нь бага зардлуудтай бөгөөд идэвхигүй удирддаг бөгөөд энэ нь бараг бүх хөрөнгө оруулалтын багцад голлох үүрэг гүйцэтгэх гайхамшигтай сонголт болдог. Хэрэв индексийн менежер бүр индексийг давах гэж байгаа бол яагаад индексийг эзэмшдэггүй юм бэ? 50 жилийн өмнө Vanguard-ийг үндэслэгч Jack Bogle энэ домогт индексийн сангийн компанийг үүсгэн байгуулж эхэлсэн. Фенүүдээ индексжүүлэхэд анхаарах зүйлс: Хамгийн их үлдсэн 10 шилдэг сангуудын ихэнх нь идэвхтэй удирддаг.
- Fidelity Growth компани (FDGRX): FDGRX-ээс илүү том хэмжээний АНУ-ын хөрөнгийн бирж дээр хувьцаа эзэмшдэг боловч тэдгээрийн нэг нь гүйцэтгэлийн үр дүн муутай, бага зардалтай байдаг. урт хугацааны менежерийн хугацаа. Стив Вмерер энэ бичээсийнхээ дагуу 17 жилийн туршид FDGRX-ийг удирдаж, 1 жил, 3 жил, 5 жил, 10 жил, 15 жил нь 10-аас дээш хувьтай байна. зардлын харьцаа нь зөвхөн 0.83% байна.
- Шилдэг олон улсын хөрөнгийн сан - Dodge & Cox International Stock (DODFX) нь 2001 оноос хойш үйл ажиллагаагаа явуулж ирсэн бөгөөд менежментийн баг нь 10 гаруй жил ажиллаж байна. Тэрхүү эзэмшлийн хугацаанд тэдгээр нь том хэмжээний гадаад хувьцааны категорийн ангилалд багтах хөрөнгийнхээ 90 буюу түүнээс дээш хувийг байнга даван туулж чадсан.
- Шилдэг дундын хөрөнгийн бирж - T. Rowe Price нь 2014 онд зохиогдож байсан 22 жилийн турш Брайан Бергугийн удирдлаган дор зохион байгуулагдсан. Гүйцэтгэл нь 10 жилийн турш дунд хугацааны өсөлтийг санхүүжүүлэх 96% 15 жилийн өгөөж 80% -иар өснө. Гэсэн хэдий ч та одоо шинэ хөрөнгө оруулагчдад хаалттай байгаа тул хувьцаа худалдан авах азгүй болно. Удахгүй шинээр хөрөнгө оруулагчдад нээгдэнэ гэдэгт найдаж байна. Хэрэв та өндөр төвшний сан байгуулахыг хүсч байгаа бол шалга.
- Шилдэг жижиг хивс хувьцааны сан - Fidelity Small Cap Discovery (FSCRX) нь мөн шинэ хөрөнгө оруулагчдын хувьд хаалттай байдаг ч сайн менежерийн нотолгоо юм. 10 жилийн хугацаатай өгөөж нь капиталын багахан хэмжээний хөрөнгө оруулалтын 99% -ийг эзэлдэг. 2014 оны гүйцэтгэлийн хувьд арай бага үзүүлэлттэй байсан боловч FSCRX-ийн 3 жил, 5 жилийн гүйцэтгэлийн зэрэглэлийг доод тал нь 90% -ийг эзэлсэн байна.
- Шилдэг Бонд индексийн сан - Vanguard Total Bond Index (VBMFX) нь хамгийн доод ханшийн зардлынхаа 0.20% -ийг эзэлж, түүний 16,000 бондыг төлөөлдөг Барклингийн "Capital Aggregate Bond Index" -ын өргөн хүрээтэй, өргөн цар хүрээтэй эрсдэлийг олж авлаа .
- 20 жилийн туршид хамгийн олон салбар секторын бондын санг Loomis Sayles Bond (LSBRX) эзэмшдэг бөгөөд Дэн Фусс нь 15 жилийн хугацаатай буцалтгүй тусламжаар олон салбарын бондын хөрөнгийн 91% -ийг эзэлжээ. 8.46% -ийг 2014 онд бичсэн болно. Хувьцааны адилхан өгөөж нь дундаж бондын сангаас илүү эрсдэлтэй байдгийг анхааруулмаар байна. Учир нь гадаад бонд, үл хөдлөх хөрөнгийн бондыг эзэмшиж болно.
- Шилдэг салбар / Альтернатив хөрөнгийн ангилалын сан - Tocqueville Gold (TGLDX) нь үнэт металлын категорийг 15 жилийн буцаж ирэхэд хүргэдэг. Салбарын бусад сангийн удирдагчид эрүүл мэндийн үйлчилгээ, эрчим хүчний нөөц багтаж байгаа боловч энэ бүлгийн урт хугацааны менежертэй хөрөнгө байхгүй байна. Алт нь төрөлжсэн олон янзын хэрэгсэл байж болох боловч эхлэгчдэд хэрэглэхийг зөвлөдөггүй. TGLDX-ийн менежментийн багийн хамгийн урт хугацаа нь 16 жил юм.
- Шилдэг тэнцвэрт сан - Dodge & Cox Balanced (DODBX) : 30 жилийн туршид хамгийн урт хугацаагаар 15 жилээс дээш хугацаагаар ажилласан багтай. DODBX нь хувьцааны бонд, бэлэн мөнгөний хуваарилалт юм. Энэ тэнцвэрт сан нь 15 жилийн хугацаанд 15 жилийн туршид 86% -тай тэнцэх бөгөөд энэ нь дунджаар хуваарилах сангуудын 99% -ийг 1 жил, 3 жилийн, 5 жилийн өгөөжтэй болгоно. Хэрэв та зэлүүд арал дээр амьдарч байхдаа 15 жилийн турш зөвхөн нэг санг сонгох хэрэгтэй бол Dodge & Cox Balanced нь хамгийн сайн сонголт байх болно.
- Зорилтот хугацааны хамгийн оновчтой тэтгэврийн сан - Вангуард Зорилтот тэтгэврийн сан: Хамгийн оновчтой зорилтот тэтгэврийн санг зөвхөн нэг сан эсвэл тэтгэвэрт гарах өдрөөр хязгаарлагдахгүй. Vanguard Хөрөнгө оруулалтад бага өртөгтэй, төрөлжсөн санг сонгон шалгаруулахын төлөө би энэ хүндэтгэлийг өгч байна. T. Rowe Price энэ категорын гайхалтай гүйцэтгэлээс болоод хүндэтгэлтэйгээр дурдах ёстой. Гэхдээ Vanguard-ын сонголт нь индексийн сангаас бүрддэг бөгөөд тэд T. Rowe-ийн өргөлүүдээс арай илүү консерватив байх хандлагатай байдаг.
Хамгийн шилдэг 10 жагсаалтыг 2015 оны 4-р сард хамгийн сүүлд шинэчлэв.
Disclaimer: Энэ сайтын тухай мэдээллийг зөвхөн хэлэлцүүлгийн зорилгоор ашиглах бөгөөд хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөөний талаар буруу ойлгогдох ёсгүй. Ямар ч тохиолдолд энэ мэдээлэл нь үнэт цаасыг худалдан авах эсвэл худалдах зөвлөмжийг илэрхийлдэг.