Бошиглогчийг таних, бэлтгэх Ухаалаг хөрөнгө оруулагчийн гарын авлага
Хөрөнгийн зах зээл ба эдийн засгийн мөчлөгийг ойлгох
Хувьцааны баавгай зах зээл эхлэхэд ямар нэгэн ид шидийн хонх байдаггүй. Энэ нь зах зээлийн цаг хугацаа нь төвөгтэй бөгөөд ерөнхийдөө хөрөнгө оруулалтын стратегийг санал болгодоггүй юм.
Гэхдээ та зах зээл дээр уналт харагдахад хүрэх үед эрсдэлийг хамгийн бага байлгахын тулд үнэмлэхүй зарчмаар цаг хугацаа шаардагдахгүй. Бас хувьцаа, бонд, мөнгөө эргүүлэн авах нь тийм ч сайн санаа биш юм. Учир нь буцаж орох хамгийн сайн цагийг таамаглах бараг боломжгүй юм.
Тэгэхээр баавгай зах зээлд хөрөнгө оруулалт хийх хамгийн сайн төлөвлөлтийн шийдвэрийг хаанаас эхлүүлэх вэ? Зах зээл, эдийн засгийн мөчлөгийн хоорондох ялгаа, мөн хөрөнгө оруулалтын гүйцэтгэлтэй хэрхэн уялдаж байгааг та ойлгох юм бол, танд хамгийн сайн цаг хугацааны стратеги болон багцын бүтцийг тодорхойлох боломжтой.
Жишээлбэл, та багцаа зах зээлд албан ёсоор албан ёсоор зарлахыг хүлээхээсээ өмнө эхлэхээс өмнө баавгай зах зээлд өөрийн багцаа бэлтгэхийг хүсч болно. Хэрэв та энэ үед өөрчлөгдөж байгаа бол та шуурганд бэлтгэхийг хүсэхгүй байгаа учраас энэ нь сайнаас илүү их хор хохирол учруулж болзошгүй.
Баавгай зах зээл гэж юу вэ?
Баавгай зах зээлийг төлөвлөхөөс өмнө түүний мөн чанарыг ойлгох нь чухал юм. Ихэнх хөрөнгө оруулагчид нэр томъёоны талаар үндсэн ойлголттой байдаг хэдий ч баавгай зах зээлийн тодорхойлолт, хэр удаан үргэлжлэх вэ?
Баавгайн зах зээлийг хөрөнгө оруулалтын үнэт цаасны үнэ ерөнхийдөө буурч байгаа хугацааг урт хугацаа гэж тодорхойлдог.
Ихэнх тохиолдолд баавгай зах зээлийн нэр томъёо нь хувьцааны сөрөг орчинг тодорхойлдог боловч энэ нэр томъёонд бонд, бараа гэх мэт хөрөнгө оруулалтын бусад үнэт цаасыг мөн хамааруулж болно.
Үнийн уналт үргэлжилж буй хугацааг үргэлжлэх хугацаа нь үргэлжлэх хугацаа гэж нэрлэдэг. Зах зээлийн хугацаа урт хугацаанд 3 сараас 3 жил хүртэл үргэлжилдэг. Ихэнх баавгай зах зээлийн хугацаа нь нэг жилээс илүү боловч хоёр жилээс бага хугацаатай байдаг.
ХНБ-ыг бүү тэмцэх!
Үл хөдлөх хөрөнгийн үл мэдэгдэх зүйлээс гадна баавгай зах зээл хэзээ эхлэхийг хэн ч мэдэхгүй. Гэхдээ шинэ баавгай зах зээл ойртож байгааг хэлэхэд Холбооны Нөөцийн сан хүүгийн хэмжээгээ бууруулж эхэлсний дараа дахин нэмэгдэж эхэлдэг.
Та хуучин хөрөнгө оруулалтыг сонсож байсан, " ХНС-ыг бүү тэмц ." Холбооны Нөөц хүүгийн түвшинг идэвхтэй бууруулж, бага байлгахад хөрөнгө оруулагчид хөрөнгө оруулалтаа бүрэн хийдэг (мэдээжийн хэрэг эрсдэлийн хүлээцтэй байдалд хүртэл нь) хөрөнгө оруулалт хийж чадна гэсэн үг. Энэ орчинд корпорацууд бага мөнгөөр зээл авч чаддаг бөгөөд энэ нь ихэвчлэн технологид зээлсэн мөнгөөр хөрөнгө оруулалт хийдэг, эсвэл илүү өндөр хүүгээс бага хүүтэй өрийг дахин санхүүжүүлэх замаар илүү ашигтай байдаг.
Гэвч Холбооны Нөөцийг өсгөж эхэлбэл эдийн засаг нь эрүүл бөгөөд боловсрох чадвартай бөгөөд энэ нь өсөлтийн мөчлөгийн төгсгөлд (улмаар баавгай зах зээл, эдийн засгийн хямралд ойртох) ойртоход хүргэдэг.
Тиймээс хувьцааны бух зах зээл нь эдийн засгийн оргилуудын өмнө ихэвчлэн ордог. Учир нь хөрөнгийн зах зээл нь "хөнгөлөлтийн механизм" ба "эдийн засгийн тэргүүлэх заагч" -ыг урагшлуулах механизм юм. Өөрөөр хэлбэл, эдийн засаг уналтанд орсныг албан ёсоор зарлахаас өмнө биржийн зах зээлийн уналт эхлэх болно. Энгийнээр хэлэхэд, хувьцааны үнэ өнөөдөр ойрын ирээдүйн нөхцөлд хөрөнгө оруулагчдын хамгийн сайн таамаглалыг харуулж байна. Харин эдийн засагчид болон ХНС саяхан өнгөрсөн хугацаанд эдийн засгийн эрүүл мэндийг таахын тулд эргэн харж байсан.
Одоо баавгай зах зээлийн дундаж хугацаа (урт) нэг жилийн хугацаатай гэж үздэг. Эдийн засагчид эдийн засгийн хямрал эхэлснээс хойш баавгай зах зээл гурав, дөрвөн сарын туршид хэрэгжиж эхэлсэн бөгөөд баавгай зах зээлийн уналт дунджаас доогуур байвал хамгийн муу байж магадгүй юм.
Өөрөөр хэлбэл, эдийн засгийн өсөлт үргэлжлэн өсөхийн хэрээр хувьцааны шинэ баавгайн зах зээл эхэлдэг ба хямрал эхлэхээс өмнө шинэ бухын зах зээл эхэлдэг.
S & P 500 индекс дээр P / E харьцаа үзэх
Хэдийгээр энэ нь богино хугацааны хөрөнгийн зах зээлийн хэлбэлзлийг урьдчилан таамаглахад тохирсон арга биш боловч S & P 500 индексийн "P / E" индекс нь хувьцааны ханшийг тодорхойлох ерөнхий хэмжүүр болж болох юм. Хэт их буюу хэт их зарлагатай байж болно. Хэрэв та S & P 500 дээрх P / E харьцаа ашиглан хувьцааны нийт үнэ цэнийг хэрхэн тайлбарлахыг сурч мэдэх юм бол хувьцааны үнийн ирээдүйн чиглэлийг үнэлэх боломжтой.
Үүний тулд 1870-аад оноос хойш хувьцааны дундаж P / E харьцаа нь ойролцоогоор 15.00 байна. Энэ нь хэрэв та S & P 500 индекс дэх том хэмжээний хувьцааны дундаж үнийг авч, дундаж үнээр нь хамтарсан үнийг хуваавал, ихэнх хөрөнгө оруулагчид "зах зээл" гэж нэрлэдэг хувьцааг худалдан авах болно. Хэрэв энэ P / E 15.00-ээс хамаагүй өндөр байвал хувьцааны үнийг нэг цэгээр унах магадлалтай бөгөөд хэрэв P / E бага бол та үнэ өснө гэж бодож болно.
S & P 500 индексийн P / E харьцаа авах энгийн арга бол Google-ийн энгийн хайлт эсвэл онлайн S & P 500 индексүүдийн хамгийн сайн сангуудын онлайн жагсаалтыг харна уу .
Тактикийн хөрөнгийг хуваарилахдаа ухаалаг тэнцвэрийг хадгалах
Баавгай зах зээлд хөрөнгө оруулах бодит хөрөнгийн эх үүсвэрээс авахын өмнө, та өөрийн багцын бүтцийг хэрхэн бүтнээр бүтээж болох талаар авч үзье. Энэ бол багцын барилгын тактикийн хэсэг юм.
Та аль хэдийн мэдэж байгаа учраас хувьцааны зах зээлийг зах зээлд гаргах, хөрөнгийн бонд худалдан авахыг оролдох нь ухаалаг хэрэг биш боловч таны багцын хөрөнгийн хуваарилалтыг тохируулах замаар жижиг, санаатай алхмуудыг хийхэд ухаалаг байх болно.
Хөрөнгийн хуваарилалт нь нийт багцын гүйцэтгэл, ялангуяа урт хугацааны туршид хамгийн их нөлөөлөх хүчин зүйл юм. Тиймээс хөрөнгө оруулагч нь хөрөнгө оруулалтын сонголтоор дунджаар дунджаар байх боловч тактикийн хөрөнгө хуваарилах нь сайн, хөрөнгө оруулалтын шалгаруулалтанд сайн байж болох техникийн болон үндсэн хөрөнгө оруулагчтай харьцуулахад илүү сайн гүйцэтгэлтэй байдаг ч хөрөнгийн хуваарилалт хангалтгүй байдаг.
Тактикийн хөрөнгө хуваарилалтын жишээг авч үзье. Үүнд: өндөр P / E харьцаа, өсөлтийн хурд зэрэг шинэ үеийн бух зах зээлийн сонгодог шинж тэмдгүүдийг харж болно. Дараа нь та эрсдэлтэй хувьцааны сан, хөрөнгийн хуваарилалтаа багасгаж, бондын сан, мөнгөний зах зээлийн сангийн байр суурийг бий болгоно.
Мөн таны зорилтыг (эсвэл "хэвийн") хуваарилах нь 65% -ийн хувьцааны сан, 30% -ийн бондын сан, 5% -ийн бэлэн мөнгө / мөнгөний захын сан юм. Өндөр түвшинд P / E харьцаа, зах зээлийн томоохон индексүүдийн талаарх шинэ бүртгэл, хүүгийн түвшинг харвал та эрсдэлийн 50%, 30% -ийн бонд, 20% -ийн бэлэн мөнгөөр эрсдэлийг алхам алхамаар хийж болно. Үлдсэн бүх зүйл нь таны нийт багцын зах зээлийн эрсдэлийг бууруулахад туслах хамтын сангийн сангийн төрөл юм.
Баавгай зах зээлийн үед хамгийн сайн хөрөнгө оруулалтын сангуудын талаар судлахын тулд Бэрхшээлтэй Санхүүгийн Байгууллага нь Баавгайны зах зээлд хамгийн сайн нь вэ?