Салбарын хөрөнгө нь хөрөнгө оруулагч бүрт зориулагдаагүй бөгөөд тэдгээрийг ашиглах зөв зам, буруу зам юм. Тиймээс аж үйлдвэрийн төрөл бүрийн салбарыг худалдаж авахаасаа өмнө өөрсдийгөө хэрхэн сурч, хэрхэн ажилладаг талаар сайн мэдлэгтэй байх нь зүйтэй юм.
Салбарын сан гэж юу вэ, тэд хэрхэн хөрөнгө оруулалт хийдэг вэ?
Салбарын сан нь харилцан солилцох сан буюу арилжааны арилжааны сан (ETF) нь ихэнх аж ахуйн нэгжийн аль нэг салбарт эсвэл бүх хөрөнгийг хөрөнгө оруулдаг. Салбарын жагсаалтад технологи, санхүүгийн, хэрэглэгчийн мөчлөг, хэрэглэгчдийн хэрэглээ, хэрэглээ, эрчим хүч, байгалийн баялаг, эрүүл мэндийн үйлчилгээ, үл хөдлөх хөрөнгө, үнэт металл зэрэг орно.
Салбарын янз бүрийн хэлбэрүүд хөрөнгө оруулалтын салбар хэрхэн задардаг тухай жишээтэй товч тайлбарыг энд оруулав.
- Технологи: Энэ салбар нь технологийн бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх эсвэл технологид суурилсан үйлчилгээг санал болгодог компаниудын хувьцааг хөрөнгө оруулна. Жишээлбэл, Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN), Facebook (FB) зэрэг олон нийтийн мэдээллийн сайт, Alphabet (GOOG, GOOGL), Google-ийн толгой компани гэх мэт олон төрлийн бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэдэг технологийн салбар дахь үйлчилгээ.
- Санхүү: Салбарын сан нь Bank of America (BAC), Charles Schwab (WSW), Wells Fargo (WFC) компаниудыг эзэмшдэг. Гэхдээ санхүүгийн нөөц нь зөвхөн банк, брокерын пүүсээс илүү байж болно. Санхүүгийн байгууллагууд даатгалын компани, хамтарсан сангийн компаниуд, санхүүгийн төлөвлөлтийг багтаадаг.
- Хэрэглээний мөчлөг: Хэрэглээний мөчлөгийн мөчлөгийг бодох үед Дисне (ДД), McDonalds (MCD), Starbucks (SBUX) зэрэг компаниудыг бодоорой. Эдгээр нь өдөр тутмын амьдралд хэрэггүй хүмүүсийг зардаг компаниуд юм. Тиймээс хэрэглээний циклийн мөчлөг нь хэрэглэгчийн дур зоргоороо эсвэл чөлөөт цаг гэж нэрлэдэг бөгөөд эдийн засагт хүчтэй, хэрэглэгчид зарцуулах сэтгэл зүйд илүү сайн байх хандлагатай байдаг.
- Хэрэглээний үдээс : Хэрэглээний мөчлөгийн бараг эсрэг талд хэрэглэгчийн үдээсний салбарын компаниуд нь өдөр тутмын амьдралд шаардлагатай бүтээгдэхүүн, үйлчилгээ нийлүүлдэг. Хэрэглээний гол нэрийн компаниудын зарим жишээ нь Wal-Mart (WMT), CVS (CVS), Procter & Gamble (PG) зэрэг юм. Хэрэглээний үдэшүүд нь хэрэглэгчдийн хэрэгцээ шаардлагагүй зүйлсийг зарж борлуулдаг компаниудыг багтааж болно. Эдийн засаг удаашралтай байсан ч гэсэн худалдан авалтаа үргэлжлүүлэх болно. Жишээ нь Coca-Cola (KO) болон Филип Моррис (PM).
- Ашиглалтууд: Та нийтийн хэрэглээний талаар бодож байхдаа хий, цахилгаан, телефон утас, үйлчилгээ нийлүүлдэг компаниудын талаар бод. Ашигт малтмалын салбарын хувьцаанууд нь Duke Energy (DUK) болон Өмнөд Компани (SO). Хэрэглэгчийн үлгэрлэгтэй адил хэрэглээнүүд нь цаг хугацаа хүндэрч байх үед хэрэглэгчдийн хэрэглэдэг бүтээгдэхүүн, үйлчилгээг агуулдаг. Тиймээс аж ахуйн нэгжүүдэд хөрөнгө оруулалт хийдэг салбарын санхүүжилт нь эдийн засгийн өсөлт гэх мэт эдийн засгийн өсөлтийн төрлийн салбараас илүү сайн гүйцэтгэлтэй байдаг. Энэ шалтгааны улмаас хэрэгслүүд нь хамгаалалтын гол салбаруудын нэг юм.
- Эрчим хүч: Эрчим хүчний салбар нь газрын тосны компаниуд, цахилгаан эрчим хүч , салхи, нарны эрчим хүч , нүүрсний үйлдвэрлэл зэрэг эрчим хүчийг үйлдвэрлэх, түгээх бүхий л салбаруудаас бүрдэнэ. Хөрөнгө оруулагчид Exxon-Mobil (XOM), Chevron Corp (CVX) гэх мэт том нэртэй эрчим хүчний хувьцаанд төвлөрч байгаа эрчим хүчний салбарын хамтын сан буюу ETF худалдан авах боломжтой.
- Байгалийн нөөц баялаг: Байгалийн нөөцөд чиглэсэн салбарын хөрөнгө ихэвчлэн АНУ, АНУ-ын гадна эрчим хүч, химийн бодис, ашигт малтмал, ойн бүтээгдэхүүн гэх мэт түүхий эдийн үйлдвэрүүдэд хөрөнгө оруулалт хийх нь ихэвчлэн ийм салбарын хувьцаа эзэмшигчид нь эрчим хүчний хувьцаанд өртөх болно XOM, CVX гэх мэт. Ньюмон Mining Mining Corp (NEM) зэрэг хувьцаа эзэмшдэг.
- Эрүүл мэнд: Эрүүл мэнд эсвэл эрүүл мэндийн мэргэшил гэж нэрлэгддэг энэ салбар нь эрүүл мэндийн салбарт гол анхаарлаа хандуулдаг. Үүнд эмнэлгийн конгломерат, институцийн үйлчилгээ, даатгалын компани, мансууруулах бодис үйлдвэрлэгч, био эмчилгээний компани, эмнэлгийн багаж хэрэгсэл үйлдвэрлэгч орно. Жишээ нь: Pfizer (PFE), United-Healthcare (UNH), HCA Holdings, Inc (HCA). Эрүүл мэндийн салбарын санхүүжилт нь Гилеад шинжлэх ухаан (Гилд) эсвэл Биоген (BIIB) гэх мэт био-технологийн нөөцтэй байдаг. Эрүүл мэндийн салбарын хувьцааг хамгаалалтанд авсан гэж үздэг учраас хямралын үеийн зах зээлээс илүү сайн байр суурь эзэлдэг. Энэ нь хямралын үед хэрэглэгчид эрүүл мэнд, эрүүл мэндийн хэрэгцээтэй байдгаас шалтгаалж байна.
- Үл хөдлөх хөрөнгө: Үл хөдлөх хөрөнгийн салбарын сан нь үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын итгэлцэл, үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын санг эзэмшдэг бөгөөд үүнд оффисын барилга, зочид буудал гэх мэт орлого олох зорилгоор хөрөнгө оруулагчдыг цуглуулж буй хөрөнгө оруулагчдын цуглуулга юм. REIT нь орлогынхоо 90-ээс доошгүй хувийг хувь нийлүүлэгчдэд төлөхийг хуулиар шаарддаг бөгөөд үл хөдлөх хөрөнгийн салбар нь хөрөнгө оруулагчдад хөрөнгө оруулалт хийхийг эрэлхийлэх сонирхолтой байдаг. Үл хөдлөх хөрөнгийн салбарын сангийн зарим томоохон хөрөнгө оруулалт нь Саймон өмчийн бүлэг (SPG) болон нийтийн хадгалалт (PSA) байж болно.
- Үнэт металлууд: үнэт металлыг үйлдвэрлэлийн салбар гэж тооцдоггүй учраас хамтын сангууд энэ ангилалд бараа материалыг илүү сайн гэж ангилдаг. Гэсэн хэдий ч үнэ цэнэтэй метал нь хөрөнгийн сангуудтай холбоотой байх ёстой. Учир нь түүний хөрөнгө нь хөрөнгийн зах зээлийн тусгай хэсэг болгон эзэмшдэг хөрөнгө оруулалтын шинж чанар юм. Үнэт металлын хамтын сан нь алт , мөнгө гэх мэт үнэт металуудад шууд хөрөнгө оруулалт хийдэггүй, харин Agnico Eagle Mines (AEM), Newmont Mining Corp (NEM) гэх мэт үнэт металл олборлогчидоор дамждаг.
Салбарын санг хэрхэн хөрөнгө оруулалт хийх вэ
Салбарын сан хэрхэн ажилладаг талаар та бүхэн мэдэж байгаа болохоор салбарынхаа хамгийн сайн сангууд болон хөрөнгө оруулалтын стратегийг хэрхэн сонгохыг сурах нь ухаалаг хэрэг юм.
Салбарын сан нь төрөлжүүлэлтийн арга хэрэгсэл болохын зэрэгцээ багцын өгөөжийг нэмэгдүүлэх боломжит хэрэгсэл юм. Хөрөнгө оруулалтын хувьд, салбарын сан нь нийт багцын эрсдэлийг бууруулж, урт хугацааны өгөөжийг хамгийн их байлгах боломжтой гэсэн үг юм.
Салбарын хөрөнгийн стратегийг хэрэгжүүлэхэд зориулсан багцын бүтэц нь үндсэн ба хиймэл дагуулын багцын бүтэц бөгөөд энэ нь яг л ийм байдаг: Та үндсэн багцынхаа эхлэлээс эхлээд таны багцын хамгийн их хувийг эзэлж дараа нь жижиг хуваарилалтыг хүлээн авдаг сансрын санг нэмнэ хувь. Жишээлбэл, сайн корпораци нь S & P 500 индексийн хамгийн сайн сангуудын нэг юм. Энэ нь ойролцоогоор 30 буюу 40 хувьтай тэнцэх хөрөнгийг хуваарилах боломжтой. Хиймэл дагуулууд нь жижиг хэмжээний хөрөнгө, олон улсын хөрөнгийн сан, салбарын сангууд байж болно.
Салбарын санг багцад нэмэх үед урт хугацааны хөрөнгө оруулалт хийх цөөн хэдэн сектор сонгох, богино хугацааны хөрөнгө оруулалтын цөөн салбар, эсвэл хоёуланг нь хослуулахыг хүсч болно. Жишээ нь, зарим хөрөнгө оруулагчид технологи, эрүүл мэнд нь ирэх арван жилд өргөн хүрээтэй зах зээлийг давж чадах хоёр салбарыг авч үздэг. Ийм хөрөнгө оруулагчид нь технологийн салбарын санхүүжилт , эрүүл мэндийн салбарын хөрөнгийг багцад нь нэмэхийг сонгож болно.
Салбарын хөрөнгө оруулалтын богино хугацааны хөрөнгө оруулалтын жишээ нь хөрөнгө оруулагч нь хямрал, зах зээлийг урьдчилан таамаглахын тулд хөрөнгө оруулагчдын зарим багцын хөрөнгийг хамгаалалтад шилжүүлдэг. Эрх мэдэл бүхий салбарууд нь нийтийн үйлчилгээ, эрүүл мэндийн үйлчилгээ, хэрэглэгчийн үдэшлэг орно.
Салбарын сан дахь хөрөнгө оруулалтын эцсийн үг, анхааруулга
Хөрөнгө оруулалтын багц бүрт хуваарилах төгс хуваарилалт байхгүй ч, санах ойн хамгийн сайн хувийг 5 хувь эзэлдэг. Энэ нь жижиг хуваарилалт шиг санагдаж болох боловч өгөөжийг өсгөхийн зэрэгцээ төрөл бүрийн багцыг багцлахад хангалттай. Тиймээс, хэрэв та гурван багцын санг өөрийн багцад нэмэх шийдвэр гаргавал нийт салбарын хуваарилалтыг 15 хувиар тооцож 5 хувийг хуваарилж болно.
Салбарын хөрөнгөнд илүү их хөрөнгө оруулалт хийх нь таны багцад эрсдэлийг нэмэгдүүлдэг. Жишээ нь, био-технологийн хувьцаанууд, эрүүл мэндийн дэд салбар нь гайхалтай богино хугацааны ашиг олсон боловч зарим томоохон бууралт ажиглагдаж байна. Херенге оруулагчид их хэмжээний уналтаас емне биотехнологийн салбарын санг хэт их худалдаж авсан бол энэ багцад их хэмжээний хохирол учруулж болзошгуй.
Мөн бусад үнэт цаас, тухайлбал таны үндсэн эзэмшлийн хөрөнгө нь ихэнх эсвэл бүх аж үйлдвэрийн салбарт өртөх магадлалтай гэдгийг анхаарах хэрэгтэй. Тиймээс хэрэв та салбарын сан худалдаж авсан бөгөөд энэ нь таны багцын активын 5 хувийг эзэлдэг бол бусад салбаруудын хувьд энэ салбарын нийт өртөг 5 хувиас илүү өндөр байж болно.
Disclaimer: Энэ сайтын тухай мэдээллийг зөвхөн хэлэлцүүлгийн зорилгоор ашиглах бөгөөд хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөөний талаар буруу ойлгогдох ёсгүй. Ямар ч тохиолдолд энэ мэдээлэл нь үнэт цаасыг худалдан авах эсвэл худалдах зөвлөмжийг илэрхийлдэг.