Америкчуудын нэгт байдаг олон нууцлаг зарчмаас суралцах нь саятан
Нөхцөл байдал, даруу байдлаас хамаарч урт хугацааны эргэлт, боломжийн зардал, татварын үр ашгийг дээшлүүлэх, зах зээлийн цаг хугацаа гэх мэт зүйлсээс зайлсхийх, үндсэн суурь дээр анхаарлаа төвлөрүүлэх урт хугацааны өмчлөлтэй байдаг.
Энн Скайбер, ялангуяа миний анхны тохиолдолуудын нэг байсан. Санхүүгийн хувьд бие даасан байхыг хүсч байгаа бол түүний түүх нь урам зориг өгч, эмх цэгцтэй байх болно. Би түүний зан авираас гаргаж болох хөрөнгө оруулалтын хичээлд анхаарлаа хандуулахыг хүсч байна. урт хугацааны нийлүүлэлт, ухаалаг шийдвэрүүд, ажилд орох хүсэл эрмэлзэл нь капиталыг цэцэглэн хөгжүүлэхэд таатай байхын тулд хүн амын дундаж наслалт хэд хэдэн арван жилтэй байгаа хэн бүхэнд (мөн хүсээгүй боловч хүссэн хэн боловч хүү, ач, зээ нартаа зориулж нийлүүлэх үйл явцыг эхлүүлэх), Scheiber нь илүү төсөөлөлтэй байдаг. Энэ гайхамшигтай эмэгтэй хөрөнгө оруулалтын аз жаргалыг хэрхэн бий болгож байгааг харахын тулд надтай хамт аяллаа үргэлжлүүлээрэй.
Олон удаа хадгаламж, тэтгэвэр, тэтгэвэр, тэтгэмж авах Олон улсын хөрөнгө оруулагчид руу аяллаа эхлүүлэв
1940-өөд оны дундуур Scheiber өөрөө тэтгэвэрт гарсан байна. Тэрбээр аврагдсан хөрөнгөө 5000 доллараар сууж байв. Түүнчлэн ойролцоогоор 3,150 долларын тэтгэвэр авсан байна. 1930-аад оны үед Эннийг хувьцааны брокероор шатаажээ. Тиймээс тэрээр өөрийн санхүүгийн ирээдүйг хэн ч үл тоомсорлохоор шийджээ.
Үүний оронд тэрээр цаг хугацаа өнгөрөөгүй бөгөөд ажилд орох талаар санаа зовох шаардлагагүй болсон тул тэрээр IRS-д сурч мэдсэн шинжилгээнийхээ ур чадварыг эзэмшихээр шийджээ. Тэр өөрийн эзэмшихийг хүсч буй компаниуд хайж эхлэв; Тэрбээр мөнгөө үргэжлүүлэн үргэлжлүүлэн үр өгөөжөө өгснөөр түүний ногдол ашгийг төлж чадна гэж бодсон компаниуд. Жилийн тайлангуудаар дамжуулан орлогын тайлан , тайлан балансыг уншаарай . Хөрөнгө, мөнгөний урсгалаа ашиглан өөрийн байр сууриа олж авснаас хойш жил бүр өмч хөрөнгөө өсгөж эхэлсэн бөгөөд түүний идэвхгүй орлогыг нэмэгдүүлэв.
Тэрбээр нас барах хүртлээ мөнгөө захиран зарцуулах шийдвэрийг дагасан 50 жилийн туршид Нью-Йорк дахь жижигхэн байшингаасаа Scheiber ажиллав. Амьдралынхаа төгсгөлд Клайд түүний тусламжтайгаар тэтгэлэг, дайн, энх тайван, бүх төрлийн социологийн өөрчлөлтийг төсөөлж чадахуйц хөрөнгөө чимээгүйхэн зохион байгуулж, Yeshiva Их Сургуульд хандив өргөх болжээ. Зөв зохистой эмэгтэйчүүдийг дэмжих. Хандив нь маш их цочирдсон мэт санагдав. Тэр өөрийн хийсэн мөнгөөрөө ямар ч мөнгө олж байгаагүй, хэн ч үүнийгээ үл тоомсорлохыг хүсч байгааг хэн ч мэдэхгүй байв.
Anne Scheiber-ийн хөрөнгө оруулалтын арга нь нууц түлхүүрийг зургаан үндсэн зарчимд тулгуурласан.
1. Өөрийн хөрөнгө оруулалтыг судлах, ойлгож мэдсэн зүйлсээ худалдаж авах
Тэрбээр мэдлэг, туршлага, цаг хугацаа, хувьцаа , бонд , бусад активын үндсэн эдийн засагт дүн шинжилгээ хийх хүсэлтэй байсан. Энэ нь зах зээл уналтанд ороход сэтгэлийн амар амгаланг өгсөн бөгөөд хувьцаа эзэмшигчийнхээс 33% -аас 50% -иар буурсан. орлого ба мөнгөн гүйлгээ хэрхэн бий болсон, тэр нь төлсөн үнээсээ хамааралтай болохыг ойлгож байсан хэдий ч тэр цаг хугацаа хэчнээн муугаар хамаагүй байсан ч хамаагүй хангалттай үр дүнд хүрч чаддаг байсан.
2. Маш сайн компаниудын хувьцааг худалдаж авах нь уйтгартай байдаг
Хөрөнгө оруулагчид Парисын haute couture-ийн соёлыг цэвэрлэсний зэрэгцээ бүх зүйлийг жигдрүүлэх болно. 1980-аад оны үед хөрөнгө оруулалтын даатгал гэх мэт төрөл бүрийн стратеги, тухайлбал, 1980-аад оны багцын даатгал, индексжүүлэлтийн сан гэх мэт компаниудын тодорхой төрлийн төрлүүд байсан эсэхээс үл хамааран Scheiber нь шашны бус шашинд орохгүй байсан юм.
Түүний доромжлол уу? Түүний оронд түүний мэддэг зүйл дээр анхаарлаа төвлөрүүлж чадсан нь: Жил бүр, түүний олон тооны гайхалтай гайхалтай компаниудын хувьцаанууд илүү их мөнгө авахыг хүсч байгаа бөгөөд түүнд илүү их мөнгө илгээж, мөрийн дээд хэсэгт нь нэмсэн. Энэ нь түүний хувьцааны ихэнх хувийг хөх-чипийн нөөцөд хадгалж үлдээсэн гэсэн үг юм. Энэ нь харгис хэрцгий байх магадлалтай байсан ч нотлох баримт нь пунгид илэрчээ. Олон хүнээс хараат бусаар сэтгэх хүсэл нь түүний гайхамшигт ололтуудын нэг юм. Үүнгүйгээр бид түүнийг одоо ярихгүй.
Өнөөдөр эдгээр гайхалтай бизнесүүд нь "эмээ", "бэлэвсэн" компаниудын хувьд ихэвчлэн өрсөлдөхүйц давуу талууд, хөрөнгийн өндөр өгөөжөөс шалтгаалан S & P 500- ийг илүү өргөн хүрээнд бутаргах хандлагатай байдаг. Тэдгээр нь Colgate-Palmolive, Johnson & Johnson зэрэг бизнесүүд юм. Агаарын тээврийн компаниудын хувьцаанууд өсч, олон жилийн турш дампуурлын жилүүд болох зайлшгүй институци буцах замыг чирч явсаар хэдэн жил өнгөрсний дараа тэд үлдсэн. Гэхдээ нэг жил, гурван жил, таван жилийн хугацаатай өгөөжийг үл тоомсорлож, 10 жил, 15 жил, 25 жил буюу түүнээс дээш жилүүдийг үл хайхран, байнгын, хэзээ ч дуусдаггүй мөнгөний жинг үл харгалзан мөнгөний үнэ цэнийг нэмэгдүүлж, уналт, хомсдолоос хамгаалах Тэрээр чанарыг цуглуулж, курсээ үргэлжлүүлэв.
3. Мөнгө олох нь түүнийг илүү хурдан хугацаанд нэмэгдүүлдэг
Түүний ногдол ашгийн хэмжээ өсөхийн хэрээр Анн тэд илүү хувьцааг худалдаж авахын тулд эргүүлэн авч, улмаар тэд өөрсдөө илүү их ногдол ашиг өгч чаджээ. Ногдол ашигт ногдох ногдол ашгийн хэмжээ, мөнгөө эргүүлэн авахын тулд түүний шим тэжээлийг худалдан авах хүсэл эрмэлзэлтэй байх, түүний төрөлжсөн хувьцааны цуглуулгуудыг байнга нэмэгдүүлж байх нь түүний хөрөнгийг илүү олон пүүсүүдийн дунд тараах замаар эрсдэлийг багасгах боломжийг олгож улмаар түүний жилийн өсөлтийн хурдацыг хурдасгадаг. Хөрөнгө оруулалтын ногдол ашгийн хэмжээ хэтэрхий их байсан бол Кока-кола компаний түүхэн тохиолдлын судалгааг авч үзье .
Мэргэжлийн болон сонирхогчийн хөрөнгө оруулагчидтай хамгийн том гажуудлын нэг нь зөвхөн зах зээлийн үнэлгээний эсвэл хувьцааны үнэд өөрчлөлт оруулахад анхаардаг явдал юм. Ихэнх хөгжилтэй, тогтвортой компаниудын хувьд ашгийн ихээхэн хэсгийг хувьцаа эзэмшигчдэд мөнгөн ногдол ашиг хэлбэрээр буцааж өгдөг. Энэ нь хөрөнгө оруулагчдад бий болгосон эцсийн баялгийг хувьцааны үнийг өсгөх замаар хэмжиж чадахгүй гэсэн үг юм. Та нийт өгөөж гэж нэрлэгдэх зүйл дээр анхаарлаа хандуулах хэрэгтэй.
Санхүүгийн профессор Жереми Сеегель зах зээлд сүйрсэн үед илүү олон хувьцааг худалдаж авах боломжийг олгосноор хөрөнгө оруулагчид "баавгай зах зээлийн хамгаалагч", "буцах хурдатгал" гэж нэрлэсэн. Цаг хугацаа өнгөрөх тусам компани эзэмшиж буй өмч хөрөнгийг эрс нэмэгдүүлж, хувьцааны ногдол ашиг төлснөөр хүлээж авсан ногдол ашиг; Энэ нь ариун журамтай мөчлөг юм. Ихэнх тохиолдолд ногдол ашгаас дахин хөрөнгө оруулалтын төлбөр эсвэл зардал нь үнэ цэнэ эсвэл нэрлэсэн цөөн доллартай байна. Энэ нь таны өгөөжийн ихэнхийг нэгтгэж, үржвэрлэх зардал багатай гэсэн үг юм.
Та ногдол ашгаа дахин хөрөнгөжүүлэх шаардлагагүй, мэдээж хэрэг. Үнэн хэрэгтээ, та ноогдол ашгаасаа амьдрах, илүү их цаг заваа сайхан өнгөрөөж, багцын нийлэмжийг бага зэрэг удаан хугацаагаар ашиглах замаар илүү их ашиг орлого авчрах нөхцөлүүд байж болох юм. Эцсийн эцэст амьдралаа дуусгахад илүү мөнгө зарцуулах нь таны хүссэн зүйлийг хийж өнгөрөөхгүй бол яах вэ? Хамгийн гол нь өнгөрсөн арав гаруй жилийн туршид миний хэлсэн зүйлийг олон удаа санаж байх нь чухал. Мөнгө бол хэрэгсэл юм. Дахиж хэрэггүй. Юу ч үгүй. Энэ нь танд зориулж ажилладаг; Та хүссэн амьдралаа олж авахад туслах. Үүнийг хүчирхэгжүүлэх Бүү үйлчил.
4. Хөрөнгө хуваарилахаас айдаггүй, өөрийн давуу талыг ашиглахгүй байх
Зарим эх сурвалжийн мэдээлснээр Anne Scheiber хувьцааныхаа 60% -ийг, 30% -ийг бонд, 10% -ийг бэлнээр оруулсан байна. (Хөрөнгө оруулагчид хөрөнгө оруулалтынхаа ихэнх хэсгийг хэзээ ч хадгалахгүй байх зуршилтай байдаг.) Хөрөнгө хуваарилах үзэл баримтлалыг мэдэхгүй хүмүүсийн хувьд үндсэн санаа бол мэргэжлийн бус хөрөнгө оруулагчид мөнгийг хувааж хадгалах нь ухаалаг хэрэг юм үнэт цаас, бонд, харилцан санхүүжилт, олон улсын, мөнгө, үл хөдлөх хөрөнгө гэх мэт үнэт цаасны янз бүрийн хэлбэрүүдээс бүрддэг. Үүний нэг шалтгаан нь нэг зах зээлийн өөрчлөлт нь таны цэвэр хөрөнгийн үнэ цэнийг тооцох аргагүй юм.
Домогт хөрөнгө оруулагч ба сэтгэгч Бенжамин Грэхем нь хөрөнгө оруулагчдыг "хамгаалалтын" гэж нэрлэсэн хөрөнгө оруулагчдыг дэмжиж байсан бөгөөд энэ нь мэргэжлийн бус хүмүүс байсан бөгөөд хувьцааны 25-аас багагүй хувь нь хувьцаанууд эсвэл бондод хадгалагдаж байсан. Би маш олон туршлагагүй эрчүүд, эмэгтэйчүүдийг 100% эзэмшдэг хамгийн гайхалтай мөчийг хараад, дэлхий ертөнцийг харахад гайхамшигтай, тэнгэр огторгуй, корпорацийн ашгийг зөвхөн зарж борлуулахын тулд маш их цаг хугацаа зарцуулсаныг би үздэг. дараагийн ээлжит эдийн засгийн мажорромын үр дагавар, хамгийн бага оновчтой байх үед 100% -ийн бонд руу шилжинэ.
Хүссэн хөрөнгийг хуваарилж, түүнийгээ дагаж мөрд. Хөрөнгө оруулалтын бодлогын гарын авлагад оруулна уу. Эрсдлийн үзүүлэлтүүдээс юугаараа илүү хүрэхийг хүсч болохгүй. Биллард Уоррен Баффет ч гэсэн тодорхой хуваарилалтын практикт элсэнд хатуу шугамыг холбодог. Жишээ нь, тэрээр Berkshire Hathaway компанийг эзэмшдэг 20 тэрбум долларын бэлэн мөнгөний нөөцийг бууруулж өгөхийг зөвшөөрөхгүй.
5. Өөрийн хөрөнгө оруулалтыг байнга нэмж байх
Хэрэв та ядуу зүдүү ядуурлын ирмэг дээр амьдарч байгаа бол бүх цалингаа зарцуулах ямар ч шалтгаан байхгүй. Тэтгэврийн тэтгэмж, Нийгмийн даатгалыг хүлээн авдаг, эсвэл завгүй ажиллаж байхын тулд байнгын ажил эрхэлдэг бол ашигаа үргэлжлүүлэхийг оролдож байгаарай. Ингэснээр та өөрийн хөрөнгөө бага зэрэг нэмэх болно. өөр хэн нэгэнд алга. Наполеон Хилл "хадгаламжийн зуршил" хэмээх нэрийг бичсэн алдартай зохиолыг бий болгоход чухал зүйл бий. Өөрийнхөө арга замаар амьдарснаар таны санхүүгийн байдалд анхаарлаа төвлөрүүлснээр гайхамшигтай хөрөнгийг илүү хурдан цуглуулахад маш их санаа зоволтыг арилгаж болно.
6. Өөрийн Хөрөнгө оруулалтын капиталыг Зууны зууныг бодвол илүү болгоно
Цаг хугацаа бол гайхалтай бизнесийн найз. Хэрвээ та сайн хөрөнгө эзэмшдэг бол илүү их ашиг сонирхол нь ид шидийг бий болгодог. Мөнгөний цаг хугацааны үнэ цэнэ нь үр дүнтэй болж, үр дүн нь үнэхээр эрүү хайж байна. Тэр ч байтугай илүү цаг хугацаа өнгөрөх тусам үр дүнд хүрэх болно. Нэг жилийн 100 долларын данстай 30 жилийн хугацаатай 10 хувийн хүүтэй жилд 1745 ам.доллар болж өсөх болно. 40 жилийн дараа энэ нь $ 4,526 болж өсөх байсан. Эцэст нь дахин арван жилийг нэмж, 50 жил хүртэл авч, гэнэт $ 100 $ 11,739 хүртэл өснө. 60 жил хийж 30.448 доллар авна. Өөрөөр хэлбэл, 60 жилийн туршид хөрөнгө оруулагч хөрөнгө эзэмшлийнхээ 61-ээс дээш хувийг эзэмших цаг хугацааны 16.7% -ийг эзэлсэн байх болно.
Зарим талаараа энд авч үзэх аз завшаантай элемент байдаг. Хөрөнгийн үнэ цэнийг нэмэгдүүлэхэд хамгийн сайн зүйл бол 1.) эрт нэгтгэх, 2.) татварын хөнгөлөлтийг давуу тал болгон ашиглах, 3.) урт удаан хугацаанд амьдрах. 65 ба 95 настнуудын хоорондох ялгаа их байна. Энэ нь бүтээмжийн хугацаанаас дээш 30 жилийн хугацаатай бөгөөд багцын тоо нь давхар давхар нутаг руу ороход хүргэдэг. Өөрийн илчлэгийг хязгаарлах, тогтмол дасгал хийлгэх, эмчийн үзлэгт орохын тулд жилд нэгээс доошгүй удаа үзлэг хийж, шүдээ хавирах, сахилга баттай хуваарьтай унтах, амьдралынхаа стрессийг багасгах зэрэгт анхаарлаа хандуулаарай. илүү аз жаргалтай байхыг хүсч байвал, энэ нь таны хэлэлцэх асуудлын хамгийн чухал үүрэг юм.
Түншлэлийн хүч чадлын талаар илүү ихийг мэдэхийн тулд Цайны Цайны Цайны Тэтгэмж болон Өндөгний Макмузиныг төлнө . Багахан хэмжээний тусламжтайгаар цаг хугацаа нь багахан хэмжээний хөрөнгийг эрдэнэсийн санд хувиргаж чадна.
Энн Шевибергийн хөрөнгө оруулалтын стратегийн хамгийн шилдэг нь
Дэлхийн Энн Шеверберүүдийн тухай гайхалтай зүйл нь тэд АНУ-д биш, харин өвөрмөц бус зүйл биш юм. Энэ нь суу билгийн дээд түвшний IQ, баян чинээлэг гэр бүл, эсвэл таны амьдралыг өөрчлөх ноцтой, олон үе шаттай баялаг бүтээхэд онцгой их амжилт хүсье. Үүний оронд энэ нь бүтээмжийн хөрөнгөө гартаа барьж байх явдал юм. Үүний тулд илүү их мөнгө олохын тулд пүүсүүдэд өмчлөлийн эзэмшлийн хувьцааг эзэмшдэг болохын зэрэгцээ тэдгээрийг хийх болно. Энэ нь таны санхүүгийн асуудлыг зохион байгуулалттайгаар төлөвлөхөд нэг л гамшиг, хөрөнгийн зах зээлийн сүйрэл нь цаасан дээр хичнээн муу байсан ч танд хор хөнөөл учруулж чадахгүй. Энэ нь эрсдэлийг таньж мэдэх, тэдгээрийг хамгийн ихээр багасгахад оршино.
Өөрөөр хэлбэл энэ нь маш их өргөх шаардлагагүй. Үүний оронд та байгалийн хүчийг ашиглаж байна; Орчлон ертөнцөд ямар нэгэн зүйл, түүний үр шимээс хүртэх зүйл. Хөрөнгө оруулагчид үүнийг бодвол илүү хэцүү болгодог.