Таны багцыг бүтээхээсээ өмнө Сангийн эрх авах
Үнэндээ, танай 20-иад оны хувьд таны хувьд ажилладаг зүйл бол 70 нас хүрэхээсээ өмнө чиний ач зээ нарт итгэх итгэлийг бий болгох талаар бодож байж болох юм.
Хөрөнгө оруулалтын багцыг бий болгох үйл явцыг эхлүүлэхээсээ өмнө та анхаарах 3 асуулт байна.
Ассоциацийн аль ангилалд та өөрийн санхүүжилтийг төвлөрүүлэх вэ, яагаад?
Хөрөнгийн ангилал бүр өөр өөр байдаг. Тиймээс хөрөнгийн хуваарилалтын стратеги маш чухал байдаг. Эдгээр хөрөнгийн ангилал тус бүрийн өрсөлдөөний ашиг, алдагдлыг тэнцвэржүүлэх, түүнчлэн мөнгөний урсгал тогтвортой байх хэрэгцээг харгалзан, тэдний хооронд ажиллаж буй мөнгийг хэрхэн ажиллуулах талаар шийдвэр гаргах болно.
- Бодит бүтээгдэхүүн, үйлчилгээг борлуулдаг бодит бизнесийн салбарт өмчлөлийн өмчлөлийг төлөөлдөг учраас хувьцаа нь түүхэн хугацаанд урт хугацааны хамгийн өндөр өгөөж өгдөг. Зарим ашиг нь бэлэн мөнгөөр ногдол ашиг хэлбэрээр төлөгдөж, зарим нь ирээдүйн өсөлтийг хангахын тулд балансад үлдсэн ашгаас буцаан төлдөг. Харамсалтай нь, хувьцаанууд өдөр тутам, жилийн туршид зах зээлийн үнэ цэнэ нь хэлбэлзэлтэй байдаг. Таны эзэмшиж буй хувьцааны түр зуурын зах зээлийн үнэлгээг 30-аас дээш хувиар 36 сар тутамд нэг удаа хасах нь ердийн зүйл биш юм. Амьдралдаа наад зах нь хэд хэдэн удаа та өөрийн эзэмшлийн хувьцаануудаас хамгийн багадаа 50% -иар буурах болно. Энэ бол боломжийн мөн чанар юм. Сайн компаниудын хувьд бодит ашгаараа энэ нь тохирох зүйл биш юм.
- Үл хөдлөх хөрөнгө нь хоёр дахь урт хугацаанд хамгийн сайн эзэмшдэг. Хэдийгээр энэ нь инфляцаас илүү өсөхгүй ч гэсэн та Сан-Франциско, Нью-Йорк гэх мэт далайд гарцгүй газруудад хөрөнгө оруулах хангалттай боломж байхгүй бол хүн амын өсөлт цаашид өсөх хандлагатай байгаа нь инфляцийн түвшинтэй мөн дахин хөрөнгө оруулалт хийж, хадгалж эсвэл зарцуулж болох их хэмжээний бэлэн мөнгө хаях болно. Хөрөнгө оруулагчдын хувьд баталгаатай моргейжийн хэлбэрээр хөшүүргээр бага зэрэг хөшүүргийг ашигладаг бол доллар бүрийг 2 эсвэл 3 доллараар худалдаж авах боломжтой болно. Энэ нь өмнө зүгт урагшлахад дампууралд хүргэж болох юм. Гэхдээ үл мэдэгдэх үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулагч нь эрсдэлийг хэрхэн зохицуулахаа мэддэг.
- Бондын болон тогтмол орлогын үнэт цаас нь тухайн компанид ашигласан хугацааны туршид мөнгөний (хүүгийн) өглөгийг буцааж өгөх (үндсэн) мөн "түрээс" авах эрх бүхий компаний гарц дахь хууль ёсны нэхэмжлэлийг илэрхийлнэ. Бондын үнэ цэнэ буурч байгаагаас үл хамааран, суурь үнэт цаас нь гэрээний үүргээ биелүүлэхэд бэлэн мөнгөтэй байгаа тохиолдолд бондыг дуусгавар болохоор нь эргүүлэн авах болно. Харамсалтай нь инфляци хурдацтай өсөх үед таны амласан долларын үнэ цэнэ амжилтын үнэ цэнэ буурах болно. Энэ нь 20 эсвэл 30 жилийн хугацаанд түгжигддэг тогтмол хүүтэй бондыг сүйрүүлж магадгүй юм.
- Мөнгө ба түүнтэй адилтгах хөрөнгө , тухайлбал, ГШХО-д даатгуулсан банкны хадгаламж, богино хугацааны Төрийн сангийн үнэт цаас нь ослын үед хямдхан хувьцаа, бонд, үл хөдлөх хөрөнгө авахын тулд маш их хуурай нунтаг хэрэглэж байгаа тул хөрөнгө оруулалтын багцад хамгийн найдвартай хөрөнгийн ангилал байна Хоёр дахь Их хямралын үеэр таны төлбөрийг төлөх боловч тэд бараг юу ч биш. Үнэнийг хэлэхэд, та мөнгийг байрлуулахаас хамаарч инфляцийн дараа худалдан авах чадвараа алдаж магадгүй юм. Энэ бол үргэлж тохиолддог зүйл биш бөгөөд гарцаагүй байх болно. Өдөр буцаж ирэх бөгөөд хадгаламжийн данс нь хадгаламж эзэмшигчдийн хувьд сайн хүүтэй орлого олох болно. Гэхдээ энэ нь ирээдүйд жил эсвэл 10 жил болоогүй гэж хэлж болохгүй.
Та урт хугацааны өсөлтөөр мөнгөн урсгалыг эрэмбэлэн зорих уу?
Хөрөнгө оруулалтын хүрээнд зарим хөрөнгө оруулалтын орлого нь ирээдүйн тэлэлт рүү хөтөлж байхад бусад нь орлогын дийлэнхийг түншлэлийн хуваарилалт эсвэл мөнгөн ногдол ашиг хэлбэрээр хуваарилдаг. Нэг нь өнөөдөр хэрэглэж болох мөнгөний хэмжээгээр хангаж өгдөг, нөгөө нь дараа нь илүү их шагналыг авчирч чадна. Цаашилбал, ноогдол ашгаа төлдөг компаниуд ч урт хугацааны өсөлтөнд зориулж тээврийн хэрэгсэл болох боломжтой бол хувьцааны ногдол ашгийг олон тооны хувьцаа болгон өсгөхийг хүсч байгаа бол; Хэдэн арван жилийн хугацаанд дахин хөрөнгө оруулалт хийх, ногдол ашгийн орлогыг дахин хөрөнгөжүүлэхгүй байх хоорондын ялгаа асар их юм.
Энэ бол том, төрөлжсөн, удаан өсч буй бизнес болох Kraft Foods гэх мэт бизнес эрхлэгч болохын хувьд маш их өөр өөр хөрөнгө оруулагч бөгөөд орлого нь ихэнхдээ төлж, Amazon-д эзэн болж хувирах мөнгөө өсгөх боломжтой. и-унших төхөөрөмж, дижитал кино, дижитал хөгжим, хүнсний бүтээгдэхүүн, гэрлийн чийдэн, гутал гэх мэт.
Їл хєдлєх хєрєнгийн хєрєнгє оруулалтын хувьд ÷ ийм байна. Зарим төслүүд, ялангуяа хөшүүргийг ашигладаг эсвэл шинэ төслийг боловсруулахад оролцсон зарим төслүүд нь тэгш шударга байдлыг бий болгохын тулд их хэмжээний бэлэн мөнгөний урсгалд шаардагдах боловч эцсийн эцэст илүү төлөх боломжтой байхад бусад нь дахин хөрөнгө оруулалт хийх боломжийг олгодоггүй, далайд гарцгүй орон сууцны барилга гэх мэт ашигтай байж болох юм.
Хөрвөх чадвар чинь юу вэ?
Хөрвөх чадвар нь маш сайн өгөөж авахаасаа өмнө маш чухал байдаг. Хөрөнгө оруулалтын хэрэгцээ юу вэ? Та өөрийн хөрөнгөө яаж дарах хэрэгтэй вэ? Хэрэв та дор хаяж таван жилийн хугацаа байхгүй бол ихэнх хувьцааны болон үл хөдлөх хөрөнгө (тусгай үйл ажиллагаа эсвэл арбитрын ажиллагаанаас бусад) энэ асуултын хариултаас өөр юм.
Хөрөнгө оруулагчдын хөрвөх чадварыг хадгалахын тулд тэдгээрийн багцын 10-аас доошгүй хувийг тогтмол байлгах зэрэг зарим хөрөнгө оруулагчид ерөнхий зарчмыг дагаж мөрддөг. Эс тэгвээс өндөр хуваарилалтад бага активын хөрөнгийг сонгох, тухайлбал өндөр чанартай бондод 25 хувиас доошгүй хөрөнгийг хэзээ ч хадгалахгүй байх зэрэг болно. Зөв хариулт нь тухайн цаг хугацаанд авах боломжтой үнийг болон таны багцад зориулсан зорилгоос хамаарна.