Та идэвхгүй хөрөнгө оруулагчийн хувьд илүү их эрсдэлийг хэрхэн авах вэ?
Ихэнх хүмүүстэй тэмцэж байгаа нэг ойлголт бол индексжүүлсэн сан юм.
Ардчилал нь идэвхитэй, идэвхитэй үйлдэлтэй, эсвэл индекс, бусад төрлийн харилцан холбоотой сангуудын нотолгоо уу? Эсвэл магадгүй бид хөрөнгө оруулалтын хөрөнгө оруулалтын тодорхойлолтыг буруу ойлгодог. Индекс нь идэвхигүй хөрөнгө оруулалтын цорын ганц хэлбэрийг санхүүжүүлдэг үү? Хэрэв тийм бол, энэ нь индексийн саналын үнийн үндэслэл нь идэвхгүй ба идэвхтэй менежментийн аргумент гэсэн үг юм.
Индексжүүлэлтийн сан нь идэвхгүй хөрөнгө оруулалтын цорын ганц хэлбэр биш боловч энэ нь хамгийн түгээмэл хэлбэр юм. Индексийн сан нь хувьцааг (эсвэл бонд) тодорхойлсон бөгөөд хэмжсэн индексд багтдаг хувьцааны эзэмшлийн хувьцааг (S & P 500, Russell 2000 гэх мэт) эзэмшдэг.
Индексжүүлэлтийн сангийн биш хөрөнгөтэй зохицуулалттай сан нь эзэмшлийн хувьцааны төрлийг тодорхойлох шалгууртай байх болно; Дараа нь тэр шалгуурыг хангаж байгаа бүх хувьцаа эзэмшигчид тэр бүлгээс "ялагчид" сонгох ямар ч оролдлогогүй болно. Хэмжээст сан нь идэвхтэй хөрөнгө оруулалтын сантай компани боловч тэдгээрийн сан нь индексийн сан биш юм.
Индексжүүлэлтийн сангуудын үндэслэл бол хөрөнгө оруулалтын идэвхгүй хөрөнгө оруулалтын аргумент юм. Бүх индексийн сан нь идэвхигүй боловч бүх хөрөнгө оруулалтын сангууд нь индексийн сан биш юм.
Хэдийгээр та залуу байх хугацаандаа илүү их эрсдэлтэй байх ёстой гэж хүмүүс ярихдаа та хөрөнгийнхөө хуваарилалтын холимогтой холбоотой гэж бодож байна уу?
Эсвэл тэд хөрөнгийн хуваарилалтын холимог болон анги доторх ангиудын холимгийг хоёуланг нь хэлдэг үү? Хэрвээ сүүлчийнх нь үүнийг мөнгө зоос гэх мэт зүйлийг хийх хэрэгтэй гэсэн үг юм.
Санхүүгийн зөвлөхүүд, хэвлэл мэдээллийнхэн илүү их эрсдэл хүлээх талаар ярихдаа бид хөрөнгийн хуваарилалтын холимог дээр тулгуурлан, таны бэлэн мөнгөний бондыг бэлэн мөнгөөр холихыг хэлдэг.
Богино хугацаанд богино хугацаанд хувьцаанууд (хөрөнгийн зах зээлийн индексүүдээр хэмжигддэг) их буюу их хэмжээгээр өсөх боломжтой. Жишээ нь 1973-2009 оныг жишээ болгон авч үзвэл, нэг жилийн дотор хувьцааны тоо 40-50% -иар буурч 60-90% -иар өсч болно. 20 жилийн хугацааны туршид 20 жилийн хугацаанд хамгийн сайн 20 жилийн хугацааг хэмжиж үзвэл жилийн 14-18% -ийн ашиг авчрах бөгөөд хамгийн муу 20 жилийн хугацаанд таны ашиг 6-7% Хөрөнгө оруулалтын өгүүллүүд таныг залуу байхдаа илүү их эрсдэлтэй байхыг хэлдэг шалтгаан нь таны мөнгөөр 20 жил ажилласан таны мөнгөөр ажилладаг.
Хоёр үзэл бодлыг хослуулах - хэрэв та индексийн сангуудад хөрөнгө оруулалт хийх хэрэгтэй, гэхдээ залуу байхдаа илүү их эрсдэлтэй байдаг бол үүнийг хэрхэн хийдэг вэ? Зөвхөн индексийн сангуудад хөрөнгө оруулалт хийж, өөрийгөө илүү залуу байхдаа илүү их эрсдэлтэй байдалд оруулах боломжтой юу?
Жишээ нь, 2 настай хүүхдүүд хувьцааныхаа 100% -ийг хөрөнгө оруулалтад оруулах ёстой, 100% -ийн хөрөнгө оруулалтыг индексжүүлэх санд оруулах ёстой гэсэн үг үү?
Та идэвхгүй хөрөнгө оруулагч байхыг хүсч байгаа бөгөөд зах зээлийг даван туулахын тулд хувь хүний хувьцааг сонгох нь үнэ цэнэтэй хүчин чармайлт биш (бүх талаараа миний санал нийлж байгаа зүйл бол) гэж хэлэх болно, тэгвэл 2 настай хүн 100% Тэдний мөнгийг хувьцааны индексийн сан эсвэл идэвхгүй удирддаг сан.
Хөрөнгө оруулагчид янз бүрийн индексийн сангуудад 100% -ийн хувьцааны багцыг хэрхэн хуваарилж болох жишээг энд үзүүлэв:
- 30% S & P 500 индексийн сан
- 10% дунд зэргийн индексийн сан
- 10% Russell 2000 буюу жижиг хэмжээний индексийн сан
- 20% Олон улсын индексийн сан
- 10% Шинээр бий болсон зах зээлийн индекс
- 10% Олон улсын жижиг cap index индекс
- 10% Үл хөдлөх хөрөнгийн индексийн сан
Та хамгийн сайн индексийн сангийн жагсаалтад дээрх категориудад багтсан санг олж болно.
Нас ахих тусам хувьцааны индексийн сангийн хувийг бууруулж, бондын индексүүдийн санд хуваарилах хувь хэмжээг нэмэгдүүлнэ.