Орлого оруулалтыг ойлгох, үүнийг ашигладаг хөрөнгө оруулагчдын төрлүүдийг ойлгох
Эдгээрийг хөрөнгө оруулалтын эрх мэдэл гэж нэрлэдэг. Энэ бол хамгийн сүүлчийн орлоготой хөрөнгө оруулалт бөгөөд энэ өгүүлэлд бидэнтэй ярилцахыг хүсч байна.
Орлого хөрөнгө оруулалтын стратеги гэж юу вэ? Энэ яаж ажилдаг вэ? Түүний ашиг тус, дутагдал юу вэ? Яагаад хэн нэгэн өөр сонголтыг сонгох вэ? Их асуултууд, бүгд. Орлогын стратегийн багцад хамаарах хөрөнгө оруулалтын төрлүүдийн талаар илүү сайн ойлголттой болохын зэрэгцээ та бусад нийтлэг аргуудын аль нэгийг сонгоогүйгээс гарах боломжийн өртгийн талаар илүү сайн ойлголттой болох хэрэгтэй.
1. Орлогын хөрөнгө оруулалтын стратеги гэж юу вэ?
"Орлого херенге оруулалт хийх стратеги" гэсэн хэллэг нь эзэмшлийн жилийн орлогыг нэмэгдуулэх зорилгоор тусгайлан зориулж гаргасан багцын багцыг нэгтгэхийг хэлнэ. Ихэнх тохиолдолд инфляцийн тохируулга хийсний дараа худалдан авах чадварыг хадгалах нь чухал юм. Гурав дахь асуудал бол өсөлт бөгөөд бодит бодит ногдол ашиг, хүү, түрээс нь инфляцийн түвшингээс хурдан өсч байна.
2. Орлогын хөрөнгө оруулалтын стратегийн зорилго юу вэ?
Хөрөнгө оруулагчид орлогын багцыг нэгтгэсэн шалтгаан нь өнөө үед зарцуулж болох бэлэн мөнгөний урсгалыг бий болгох, дундаж орлоготой активын цуглуулгуудаас бүрдэх; бэлэн мөнгөөр худалдан авах, хүнсний бүтээгдэхүүн худалдан авах, эм худалдан авах, буяны үйлст дэмжлэг үзүүлэх , гэр бүлийн гишүүдэд зориулсан сургалтын төлбөр, эсвэл бусад зорилгод хүрэх боломжтой.
3. Орлогын стратегийн багцыг бүрдүүлэхэд ямар төрлийн хөрөнгө оруулалт ашиглагддаг вэ?
Хөрөнгийн янз бүрийн ангиллын дунд хөрөнгийн тусгай хуваарилалт нь багцын хэмжээ, багцын бүтэц зохион байгуулалтанд байгаа хүүгийн хувь хэмжээ , бусад олон хүчин зүйл гэхдээ ерөнхийдөө орлогын стратеги нь зарим хольцыг шаарддаг:
- Эдийн засгийн хямрал, хөрөнгийн зах зээлийн ослын үеэр ч ногдол ашиг хуваарилах , өсгөх удаан түүхтэй консерватив баланс бүхий найдвартай, найдвартай, ногдол ашиг төлдөг цэнхэр чип хувьцааг
- Бондын болон бусад тогтмол орлогын үнэт цаас зэрэг Төрийн сангийн бонд, корпорацийн бонд , орон нутгийн бонд зэргийг тухайн дансны татварын шинж чанарт үндэслэн зохистой байж болох юм (жишээ нь, та Roth IRA буюу бусад татварын бус байрны татварын бус орон сууцны бондыг хэзээ ч барьцаагүй байх болно нөхцөл байдлыг ойлгох боломжтой зүйл )
- Үл хөдлөх хөрөнгө (магадгүй хязгаарлагдмал хариуцлагатай компаниар дамжуулан) эсвэл үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын итгэмжлэлээр дамжуулан үл хөдлөх хөрөнгө гэх мэт . Удирдлагын баг нь хангалттай консерватив биш боловч худалдан авалтын нөхөн төлбөр нь ихээхэн хэмжээний баялаг бүтээхэд хүргэж болзошгүй нөхцөлд хөрөнгө оруулагчид өөрийн эрсдлээс эрс ялгаатай байдаг. Жишээ нь, 2008-2009 онд сүүлийн үеийн зах зээл уналтанд орсон зарим REIT нь 60%, 70%, зах зээлийн үнэ цэнийн 80% -ийг алдсан ашгийн ногдол ашиг буурсан. Дэлхий даяар эдгээр үнэт цаасыг худалдаж авсан хөрөнгө оруулагчид зарим тохиолдолд бүхэлдээ худалдан авалтын үнийг бүхэлд нь бэлэн мөнгөний ногдол ашиг хэлбэрээр олборлож байсан (менежмент нь хууль тогтоомжоор шаардагдах тул нөхцөл байдал сайжирч, нөхөн сэргээлтийг түргэн шуурхай болгохын тулд хурдан эргүүлж өгөхөд бэлэн болсон. аж ахуйн нэгжийн татвараас чөлөөлөгдөх цэвэр ашгаас хүртэх боломжтой) ба одоо 15% эсвэл 20%
- Мастерийн хязгаарлагдмал түншлэл буюу УХХТ . Эдгээр нь татвар хураалтаас маш нарийн төвөгтэй байж болох хязгаарлагдмал түншлэлийг тусгайлан худалдах, элэгдэл , хомсдол зэрэгтэй холбоотойгоор хуваарилалтыг татвараас хамгаалах чадварыг санал болгодог. MLP-ууд голчлон хатуу хөрөнгө оруулалтын салбарууд, тухайлбал, дамжуулах хоолой болон боловсруулах үйлдвэрүүд гэх мэт эрчим хүчний болон ойролцоо оршдог. Орлогын хөрөнгө оруулагчид эзэмшиж буй хөрөнгөө зарж борлуулахгүй нөхцөлд барьцаалах чадвартай брокерын дансанд MLP-ийг барьцаалах нь маш болгоомжтой байх ёстой бөгөөд харин татварын зорилгоор, тэдгээрийг борлуулж, Та мөнгө босгох. Дэлгэрэнгүй мэдээлэл нь энэ зүйлийн хамрах хүрээнээс хавьгүй хол биш боловч та MLP-ыг эзэмшдэг бол зөвхөн бэлэн мөнгөний дан ганц брокер, эсвэл асрамжийн дансыг үүсгэдэг. (Хэрэв танд хангалттай хэмжээний хөрөнгөтэй, маш эрсдэлгүй бол та тусгайлан үүсгэн байгуулагдсан хязгаарлагдмал хариуцлагатай компаниар дамжуулан тэдгээрийг эзэмшихийг хүсч болно.)
- Нөөц ашигласны төлбөрийн нэгж нь найдвартай. Эдгээр нь олон нийтэд итгэлцлийн санг (энгийн нэгжийн хөрөнгө оруулалтын итгэлцэлээс ялгаатай) арилжаалагддаг бөгөөд ихэнх тохиолдолд өсч хөгжих эрхгүй бөгөөд гэхдээ итгэмжлэгдсэн төлөөлөгч, ихэвчлэн банкинд хуваарилагдах хөрөнгийг цуглуулах, удирдан зохицуулах хөрөнгийг цуглуулдаг. Эдгээр итгэлцлүүд нь газрын тос, байгалийн хийн цооног дээр нөөц ашигласны төлбөр авах эрхтэй байдаг бөгөөд энэ нь маш тогтворгүй болгодог. Цаашилбал, тэдэнд хязгаарлагдмал амьдрал бий. Борлуулагдаж, алга болох цэгийг бий болгохын тулд батлагдсан нөөцийг харьцангуй үнээр төлж байгаа гэдэгт бүрэн итгэлтэй байх ёстой. Энэ бол шинжээч болсноосоо илүү сайн ажиллах газар биш юм. Учир нь мөнгө алдах магадлал өндөр байна. Гэсэн хэдий ч тэд эрчим хүч, ашигт малтмал, эсвэл түүхий эдийн зах зээлийн тухай гүнзгий ойлголттой хэн нэгэнд зөв нөхцөл байдал дор, зөв үнээр тохирсон хэрэгсэл байж болно.
- Мөнгөний зах зээлийн данс, мөнгөний зах зээлийн харилцан санхүүжилт , тэдгээрийн хувилбарууд . Хэдийгээр тэд ижил биш боловч мөнгөний зах зээлийн данс нь банкнаас санал болгож буй Даатгалын Тасралтгүй Даатгалын төрөл юм. Мөнгөний зах зээлийн харилцан сан нь тодорхой төрлийн хөрөнгөнд хөрөнгө оруулдаг тусгайлан бүтэцлэгдсэн хамтын сан бөгөөд хувьцааны үнийг хөрвүүлдэг Хэрвээ хүүгийн түвшин инфляцитай харьцуулахад хангалттай бол $ 1.00 хүртэл байх болно. Энэ хоёр бэлэн мөнгөний сонголт нь илүүдэл сан байгуулахад зориулсан гайхамшигтай арга зам юм. Жишээлбэл, 1990-ээд онд та өөрийн багцынхаа 10%, 20%, 30% + мөнгөний зах зээлийн сангаас хялбархан тавьж, 4% эсвэл 5% -ийг өөрийн мөнгөнд цуглуулж, эрсдэлтэй тулгарах эрсдэлгүй үл хөдлөх хөрөнгө эсвэл бусад төрлийн хөрөнгийн ангилалд хамаарна.
- Татвар төлөгчийн гэрчилгээ, оюуны өмч (зохиогчийн эрх, барааны тэмдэг, патент, лицензийн гэрээ гэх мэт) гэх мэт жишиг эсвэл стандарт бус хөрөнгө нь тухайн хүний хийж буй зүйлийг ойлгож буй зөв хүний хувьд алтны уурхай байж болно. Би саяхан зохиолч Доли Партон хэмээх хувийн блогтоо бичсэн блогтоо нийтдээ 450 сая доллар, 900 сая долларын хөрөнгөтэй, ихэнхдээ 3,000 дуу зохиогчийн багцын арын хэсэг дээр цуглуулсан бөгөөд энэ нь паркийн эзэнт гүрэн Одоо тасалбар борлуулалт, зочид буудал, зоогийн газар, лицензийн эрх, бэлэг дурсгалын зүйл зэргээс мөнгөний шахуургыг мөнгөөр шахдаг. Гамшигт автаж болох учраас юу хийж байгаагаа мэдэхгүй бол эндүүрч болохгүй.
- Мөнгөний нөөц нь ихэвчлэн үл хөдлөх хөрөнгийн үнэмлэхүй аюулгүй байх боломжтой нөхцөлд зөвхөн ТХХТ-ийн даатгал, хадгаламжийн данс ба / эсвэл АНУ-ын Төрийн сангийн үнэт цааснаас бүрддэг. Орлогын стратегийн багц нь бусад хөрөнгө нь ногдол ашиг, хүү, түрээс, эрхийн шимтгэл, лицензийн орлого эсвэл бусад хуваарилалтыг бий болгохыг зогсоохгүй бол дор хаяж 3 жилийн хугацаатай төлбөрийг хийхэд хангалттай бэлэн мөнгөтэй байх болно.
4. Орлогын хөрөнгө оруулалтын стратегийн төсвийн багцын давуу ба сул талууд юу вэ?
Орлогын стратегийг сонгох хамгийн том давуу тал бол илүү их бэлэн мөнгө авах болно. Хамгийн том дутагдалтай тал нь таны эзэмшил газраас хөрөнгө оруулалтаа өсгөж, өсөлтөнд дахин хөрөнгө оруулалт хийхгүй учраас ирээдүйд их хэмжээний хөрөнгөө алдаж байна. AT & T, эсвэл Verizon гэх мэт компанид маш их хэцүү байдаг бөгөөд энэ нь бэлэн мөнгөний ногдол ашигаар хаалганаас олсон ашгийг хамгийн ихээр худалддаг бөгөөд энэ нь хөрөнгийн зах зээл дээр санал болгож буй хоёр дахин их, бизнес гэх мэт хурдан өсөхөд хүргэдэг. Chipotle Mexican Grill, энэ нь харьцангуй жижиг бөгөөд шинэ байршлыг нээхэд орлогоо хадгалсаар байдаг.
Нэмж хэлэхэд орлогын стратеги хөрөнгө оруулагчид хойшлогдсон татварын хөшүүрэг зэрэг давуу талыг ашиглах нь илүү хэцүү байдаг. Учир нь орлогын дийлэнх нь өнөөдөр бэлэн мөнгөөр төлөх хэлбэрээр ирдэг бөгөөд энэ нь хүлээн авсан жилийн татварын төлбөрийг хэлнэ.
5. Орлогын стратегийн багцад хөрөнгө оруулагчдыг ямар хэлбэрээр сонгох вэ?
Орлогын стратегийн аргыг илүүд үздэг хүмүүс бараг хоёр лагерьт багтдаг. Эхнийх нь тэтгэвэрт гарсан бөгөөд хэтэрхий үндсэн зарчмыг баримталдаггүйгээр хамгийн их мөнгөтэй болохын тулд өөрийн мөнгөөр амьдрахыг хүсдэг. Өндөр өсөлттэй , хувьцаа , бондын үл хөдлөх хөрөнгө , үл хөдлөх хөрөнгө болон бусад эд хөрөнгийг сонгох замаар үүнийг хийж чадна.
Хоёр дахь нь гэнэтийн ашгийн төлөө маш их хэмжээний мөнгө хүлээн авдаг. Бизнесээ зарж, хонжворт сугалаагаар хожсон, хамаатан саднаас өвлөн авсан хүн. Хэрэв мөнгө нь амьдралын түвшиндээ ихээхэн ялгаатай байж болох ч тэд үлдсэн амьдралынхаа туршид тэнд байдаг гэдгээ батлахыг хүсч байгаа бол орлогын стратеги нь хоёр, гурав дахь удаагийн гэрээний төлбөрийн хэлбэрээр ажиллахыг сонгож болох юм. 45,000 долларын орлоготой албан тушаалтантай гэрлэсэн 40,000 долларын цалинтай багшийн зураг. Хамтдаа тэд татвараа 95000 $ болгож өгдөг. Одоо тэд $ 1,000,000-аар орж ирэхийг төсөөлөөд үзээрэй. Орлого бүрдүүлэх стратегитайгаа хамт жилд 4% -ийн төлбөр төлөх бөгөөд тэд жилийн орлогынхоо 40,000 ам.долларыг шалгаж, өрхийн орлогыг $ 135,000 буюу 42% -иар нэмэгдүүлэх боломжтой. Энэ нь тэдний амьдралын түвшинд асар их ялгаатай байх болно, тэд илүү том байх тусмаа илүү их хөрөнгөтэй болохоос илүү их баярлах болно. 1,000,000 доллар нь гэр бүл, дээд сургууль, коллежийнх шиг гэр бүлийн хэлбэр юм. Мөнгө зарцуулдаггүй боловч зөвхөн бусад зориулалтаар зарцуулах боломжтой хөрөнгийг зориулах зорилготой.