Өнөөгийн үнэ нь хямд үнээр эсвэл баавгайн хурц байна уу гэдгийг олж мэд
Магадгүй тэд үл хөдлөх хөрөнгөөс илүү өндөр үнэтэй орон сууц худалдан авсан байж магадгүй юмуу эсвэл сар бүрийн төлбөрийг үл харгалзан сөрөг хорогдолд хүргэж магадгүй юм. Тэдний үндсэн зээлийн үлдэгдэл сар бүр нэмэгддэг.
Эдгээр эрсдлийн эрсдэл нь тэдгээр байгууллагуудын хувьцааны үнэд багтах эрсдэлтэй эсэх, банкны хувьцааны саяхны үнийн залруулгуудыг худалдаж авах боломж эсвэл баавгайн хурааг илэрхийлж байна уу?
Банк хэрхэн ажилладаг вэ?
Бид энэ асуултад хариулахын өмнө банкны нягтлан бодох бүртгэлийг богино, хялбарчилсан хэлэлцүүлэг хийх нь зүйтэй. Би мэднэ, би ... баяр хөөртэй бай.
Хадгаламжийн сертификат, хадгаламжийн данс, хадгаламж, данс, болон бусад бүтээгдэхүүнийг бий болгох харилцагчийн хадгаламжинд банк авдаг. Ингэснээр эдгээр зээлийг орон сууцны зээл, бизнесийн зээл, барилгын зээл, бусад олон төслүүдэд зээлдэгчдэд олгодог.
Санхүүгийн эх үүсвэрийг хадгалж үлдэх (хүүгийн зардал) хадгалж байгаа болон хадгаламжийн хүүг (хүүгийн орлого) зээлд хүүг хүүгийн хэмжээгээр хүү тооцдог хүүгийн зөрүүг цэвэр хүүгийн орлого гэж нэрлэдэг.
Хуучны өдрүүдэд банк нь эзэмшигчдийн ашгийг бий болгох, ирээдүйн тэлэлтийг санхүүжүүлэх зорилгоор хүүгийн орлогоос бараг бүхэлдээ хамааралтай байв.
Өнөөдөр амжилттай банкууд нь эрлийз загвартай бөгөөд тэдгээр нь худалдаачид төлбөр, зээлийн картын боловсруулалт, банкны итгэмжлэгдсэн хэлтэс , харилцан санхүүжилт, даатгалын зуучлагч, анюти, шимтгэлийн хураамж гэх мэт төлбөрийн 50% -ийг дээшлүүлэх боломжийг олгодог эрлийз загвар юм. төсөөлж болно.
Зээл нь номнуудаас үүссэн тохиолдолд зээлдэгчдэд мөнгө өгч, зээлийг олгоно.
Дараа нь банкны зүгээс компанийн нийт нөөцийг хүлээгдэж буй алдагдлын хувьд бүхэлд нь зээлийн багцад бий болгоно. Жишээлбэл, "Бид зээлийн 1 хувь нь төлөхгүй" гэж хэлж магадгүй тул балансад байгаа зээлийн үнэ цэнийг бууруулах нягтлан бодох бүртгэлийн нөөцийг нээх болно.
Хожим нь, эдгээр зээл нь үнэндээ муугаар нөлөөлсөн бол тэдгээр нь тайлан тэнцэлд үнэхээр бухимдал шингэсэн байна. Үүнээс гадна, зээлдэгч нь зээлийн эргэн төлөлтөд асуудал үүсч болзошгүй гэж үзвэл зээлийг нэг бүрчлэн авч үзэж болно.
Банкны хямрал, саад бэрхшээл?
Эрдэс баялгийн нөөцийг зохистой байлгах нь эрүүл банкийг хамгаалахад маш чухал юм. 1980-аад оны сүүлч, 1990-ээд оны эхээр үл хөдлөх хөрөнгийн хямралын үеэс хараахан мэдэгдээгүй түвшинд хүрч чадсан нь олон банкуудад зээлийн алдагдлын хэмжээ шинэ түвшинд хүрч чадаагүйг Холбооны зохицуулагчид саяхан мэдэгдэв.
Жишээлбэл, зээлийн 4% нь менежментийн нөөцийг хадгалсан 1% -ийн оронд муу, харин үр дүн нь хувьцаа эзэмшигчдэд хохирол учруулах, номны үнийн асар их хэсгийг арилгаж, орлогын тайланд асар их хохирол учруулж болзошгүй юм.
Энэ нь орон сууцны уналт хараахан дуусаагүй байгаа зарим эдийн засагч, шинжээчдийн таамаглаж байгаатай холбоотойгоор ихээхэн санаа зовоосон асуудал үүсгэж байна (ихэвчлэн төлбөрийн орлогыг орон сууцны эх үүсвэрээс бий болгож, гэрийн борлуулалтын цөөхөн орлого нь бага орлоготой байдаг). Харамсалтай нь Уоррен Баффетынхаас өөр ямар ч том нэртэй хөрөнгө оруулагчид цөөн тооны сонгогдсон банкуудын хувьцааг худалдаж авдаг.
Банкны үнэт цаасыг худалдаж авах уу? Энэ бол бүх л зээлийн чанар
Өдрийн төгсгөлд энэ нь банкны багцын чанарыг харуулж байна. Хөрөнгө оруулалтын асар том хөрөнгө оруулагчийн хэлснээр, эдийн засагт хүчтэй нөлөө үзүүлж, зээл бүр нь сайн харагдаж байгаа үед өөрсдийгөө агуулахын тулд орлогын урсгалыг бий болгож чаддаг маш эрэлхэг залуу эрэгтэйчүүд, эмэгтэйчүүдийг олоход хэцүү байдаг.
Berkshire Hathaway-ийн хувьцааг АНУ-ын хувьцааг худалдаж авсан нь гайхмаар зүйл биш юм. Учир нь банкны бусад бүлгийнхэн хэтэрхий их санаа зовж байгаад сэтгэл дундуур байна. систем дэх эрсдэл. Тїїнчлэн, тухайн банк дэд ерєнхий зах зээлд єргєн хїрээтэй єртєлгїй харагдаж байсангїй. (Бүрэн тодруулга: Би хэд хэдэн жилийн турш Америкийн Bancorp хувьцааны эзэмшилд байсан.)
Би байр сууриа олж авахдаа Чарли Мунгерын зөвлөгөөг авахдаа "Урвах, үргэлж эргүүлээрэй" гэж асуусан юм. Асуулт асууж бай. Хэрэв АНУ-ын Брокорс нь зах зээлээс бага харьцаатай арилжаа хийдэг бол жилийн 10% -иар нэгж хувьцаанд ногдох ашгаа өсгөх боломжтой бөгөөд энэ нь 10k болон жилийн тайланд удирдлагын зорилготой удирдлага юм. Мөн 4.60 Хувьцаа эзэмшиж байхдаа хувь хэмжээний бэлэн мөнгөний ногдол ашгийн өгөөж -урт хугацааны хувьд та өөрийн зээлийн алдагдлын нөөцийг тооцсон 3-5 жилийн хэлбэлзэлээс үл хамааран та үнэмлэхүй үр дүнтэй байх магадлалтай юу?
Хувьцаа нь Roth IRA, Traditional IRA гэх мэт татварын давуу эрхтэй дансанд байршдаг бол дундаж өгөөжөөс илүү гарах магадлал сайжирна. Энэ асуултыг Wells Fargo (миний эзэмшдэг) эсвэл бусад банкнаас асууж болно. ; төсөөлөл, мөнгөний ногдол ашгийн өгөөж, алдагдлын нөөцийн зохистой байдлын үнэлгээ зэргийг оруул. Хэрвээ та хаана эхлэхээ мэдэхгүй бол цаасан дээр гарч, харьцуулж болох банкуудын алдагдлын нөөцийг харьцуулж үзээрэй; Ямар ч арга замыг анхаарах шалтгаан байх ёстой.