Тэд мунхаг, сэтгэл хөдлөлөөр удирддаг алдаануудыг хийснээр өөрсдийн хамгийн сайн ашиг сонирхлын эсрэг ажилладаг.
Маркетингийн цаг хугацаанаас зайлсхийх үнэлэмж дээр суурилсан эсвэл системтэйгээр суурилсан арга барилаар ажиллах чадваргүй байхын хамт хөрөнгө оруулалтын өгөөж нь ихэвчлэн хол байдаг Хөрөнгө оруулагчдын эзэмшдэг хувьцаануудаас буцахаас илүү муу зүйл!
Үнэн хэрэгтээ, нэг судалгаагаар хувьцаанууд 9% -тай байсан үед ердийн хөрөнгө оруулагчид зөвхөн 3% -ийг олсон; харамсалтай байна. Үүнтэй адил амьдрахыг хэн хүсдэг вэ? Хувьцаа эзэмших эрсдэлийг бүгдийг нь авч, урамшууллынхаа зөвхөн хэдэн хувийг эдлэх болно. Учир нь та нар зөвхөн ирэх жилүүдэд биш мөнгөний мөнгөтэй болох гайхамшигтай мөнгө бий болгодог компаниудыг хайж олохын оронд түргэн сулаас ашиг олох гэж завгүй байдаг. гэхдээ хэдэн арван жил, зарим тохиолдолд танай хүүхдүүд болон хүүхдийн хүүхдүүдэд эзэмшлийг тань эзэмшсэн үедээ үе шаттайгаар давж гарах үндэс болсон юм.
Шинээр эсвэл туршлагагүй хөрөнгө оруулагчдын дунд байгаа хамгийн түгээмэл тохиолддог хөрөнгө оруулалтын алдаанаас зургаан асуудлыг шийдэхийг хүсч байна. Хэдийгээр энэ жагсаалт нь тодорхой бус байгаа ч гэсэн ирээдүйд таныг эргүүлэн олохын тулд эргэж ирж болох шийдвэрийн эсрэг хамгаалалт хийхэд тань маш сайн эхлэлийг өгөх болно.
Мөнгөн гүйлгээтэй харьцуулбал үл хөдлөх хөрөнгийн хувьд маш их мөнгө төлөх
Худалдан авдаг хөрөнгө оруулалт чинь эцсийн эцэст илүү үнэ цэнэтэй байх болно, тэр нь дискаунтчилагдсан бэлэн мөнгөний урсгалын өнөөгийн үнэ цэнээс багагүй байх болно.
Хэрэв та ферм эзэмшдэг, жижиглэнгийн дэлгүүр, ресторан, эсвэл Женерал Электрик компанийн хувьцааг эзэмшдэг бол таны мөнгөөр төлнө. ялангуяа харагдах орлого олох гэж нэрлэдэг ойлголт.
Хөрөнгө мөнгөөрөө зарцуулж, буяны үйлсэд хандивлах, дахин хөрөнгө оруулалт хийхэд зарцуулах мөнгө, шингэн бэлэн мөнгө авахыг хүсч байна. Энэ нь эцсийн эцэст хөрөнгө оруулалтанд оруулсан орлого нь түүний бий болгосон мөнгөний харьцаанаас төлөх үнэтэй хамааралтай байна гэсэн үг юм. Хэрэв та илүү өндөр үнээр төлж байвал бага цалин авдаг. Хэрэв та бага үнээр төлөх юм бол өндөр ашиг олох болно.
Шийдэл: P / E харьцаа , PEG харьцаа , ногдол ашгийн зохицуулалттай PEG харьцаа гэх мэт суурь үнэлгээний хэрэгслүүдийн талаар суралц. Урт хугацаат үнэт цаасны бондын өгөөжийг хувьцааны орлогын гарцыг хэрхэн харьцуулахаа мэдэх. Гордоны ногдол ашгийн хөнгөлөлтийн загварыг судлаарай. Энэ бол шинэхэн санхүүгийн салбарт хамрагдах үндсэн зүйл юм. Хэрэв та үүнийг хийж чадахгүй бол хувь хүний хувьцааг эзэмшдэггүй бизнес эрхэлдэг хүмүүсийн нэг юм.
Үүний оронд бага зардалтай индексийн сангийн хөрөнгө оруулалтыг авч үзье. Хөрөнгө оруулалтын индекс сүүлийн жилүүдэд өөрсдийн арга зүйг чимээгүйхэн арилгаж байсан бол зарим нь урт хугацааны хөрөнгө оруулагчдад хор хөнөөл учруулж болзошгүй гэж боддог. Учир нь түүхэн аргачлал нь үлдэх болно. - зах зээлд оруулсан $ 5-ын $ 1-ийн 1-ээс 1 нь индексийн сангуудад байршдаг байсан бол тийм боломжгүй зүйл.
Үүнтэй адил, бид Rublib-ыг давж чадаагүй ч давуу тал нь сул талуудаас илүү давуу талтай байдаг. Ялангуяа та татвараас хамгаалагдсан данстай жижиг хөрөнгө оруулагчийн тухай ярьж байгаа бол.
Ихэнхдээ хураамж ба зарлага гаргах
Хувьцаанд хөрөнгө оруулалт хийж, бондод хөрөнгө оруулах, харилцан сангуудад хөрөнгө оруулах, үл хөдлөх хөрөнгөд хөрөнгө оруулалт хийх зэрэг зардлууд байдаг. Үнэн хэрэгтээ энэ бол маш чухал асуудал. Ямар зардлыг үндэслэлтэй, зардлыг нь зардалд тооцдоггүй гэдгийг та мэдэх хэрэгтэй. Хөрөнгө оруулагч хоёр хөрөнгө оруулагчдыг бодолцож жил бүр 10,000 доллар хэмнэж, тэдний мөнгөнөөс олох нийт ашгийн 8.5% -ийг авдаг.
Эхнийх нь сангийн зардлын харьцаа хэлбэрээр 0.25% -ийн төлбөрийг төлдөг. Хоёр дахь нь 2.0% -ийн шимтгэлийг янз бүрийн активын аккредитив, комисс, зарлага хэлбэрээр төлдөг. Хөрөнгө оруулалтын 50 жилийн туршид эхний хөрөнгө оруулагч нь 6,260,560 доллараар дуусгавар болно.
Хоёр дахь хөрөнгө оруулагч нь $ 3,431,797 болно. Эхний хөрөнгө оруулагчид 2,828,763 долларын нэмэлт зардал нь зөвхөн зардлыг зохицуулах боломжтой юм. Таны хадгалж буй доллар бүр таны хувьд долларын нийлүүлэлт юм.
Энэ нь хэцүү төвөгтэй зүйл бол эд баялгийн нарийн төвөгтэй тоо, туршлага дээр тулгуурладаггүй аксиматик математикийн харилцааг ихэнхдээ буруу ойлгодог; Хэрэв та жилд 50,000 долларын орлого олдог, жижиг багцтай бол энэ нь үл ойлголцол биш байж болох боловч та үнэхээр их мөнгөтэй болчихвол зарим үнэхээр үнэхээр дүлий зан авир гаргах болно.
Жишээ нь, Wells Fargo компанийн хувийн хэвшлийн хэлтэстэй адилхан өөрийн хөрөнгөтэй ердийн өөрөө хийсэн саятан нь жилд 1% -иас илүү хураамж төлдөг. Хөрөнгө оруулалтын бүрэн эрхийн онцлогоос шалтгаалан яагаад хэдэн арван сая долларын хөрөнгөтэй менежментийн компанийг сонгох вэ? Тэдний зардлууд нь 0.25% ба 1.50% хооронд байна.
Үүнд маш олон шалтгаан байгаа бөгөөд үнэн хэрэгтээ тэд таны хийдэггүй зүйлийг мэддэг. Баян хүмүүс мунхаг явдлаар ингэж авдаггүй. Зарим тохиолдолд, эдгээр төлбөр нь тэдний хувийн тайлан баланс эсвэл орлогын тайлан илэрсэн эрсдэлийг бууруулах хүсэлтэй байгаагаас шалтгаалан төлдөг. Зарим тохиолдолд, энэ нь илүү өргөн хүрээний зах зээлийг хоцрох гэсэн утгатай байсан ч гэсэн тэдгээрийн өв залгамжлагчид илүү их баялагтай болоход хүргэж болохуйц татварын зарим нарийн төвөгтэй татварын стратегийг шийдвэрлэх хэрэгцээтэй тулгарч байна.
Тэдгээрийн өгөөж нь цаасан дээр бага харагдаж болох боловч жинхэнэ дунд үеийн баялгийг илүү өндөр байх магадлалтай тул төлбөрийг тахир дутуу итгэмжит итгэмжлэгчээр дамжуулан "татварын шаталт" гэх мэт дэвшилтэт техникүүдийн төлөвлөлтийн зарим үйлчилгээг багтаасан байдаг.
Ихэнх тохиолдолд энэ нь эрсдэлийг удирдах, бууруулах арга хэмжээг багтаадаг. Хэрэв та өөрийн хувийн багцыг 500,000 ам.доллараар эзэмшиж байгаа бөгөөд Vanguard-ийн Trust хэлтэсийг таны хөрөнгөнөөс хамгаалахын тулд таны хөрөнгийг хамгаалахыг хүсч байгаагаа шийдсэн бол 1.57% -ийн үр дүнтэй төлбөр нь та бүхнийг төлөх болно. хулгай хийдэг.
Тэдгээрийг гомдоллох нь зах зээлийн үнэ цэнэтэй бөгөөд мунхаг бус байдалд хүргэдэг. Vanguard-ийн ажилтнууд итгэмжлэлийн нөхцлүүдийг биелүүлэх цаг хугацаа, хүчин чармайлтаа зарцуулж, хөрөнгөөс хөрөнгөөс хуваарилах хөрөнгийг хуваарилахдаа итгэлцлийн бэлэн мөнгөний хэрэгцээ, ашиг хүртэгсдийн татварын төлөв байдлыг харгалзан үзэх болно. Гэр бүлийн хоорондын зөрчилдөөн нь өв залгамжлагчид үүсдэг ба түүнээс дээш зүйл. Бүгд л тэдний гэр бүл урт хугацааны хорлогдсон өвлөөс өөр утгагүй статистик байж чадахгүй гэж баталдаг.
Энэ төрлийн төлбөрийн талаар гомдол гаргадаг хүмүүс гамшигт нэрвэгдэж, дараа нь гамшигт нэрвэгдсэн хүмүүсийг гайхшруулж, Дарвины санхүүгийн ямар нэг төрлийн санхүүжилт авах боломжтой байдаг. Амьдралын олон хэсэгт та хүртэх ёстой зүйлээ олж авдаг бөгөөд энэ нь огт хамаагүй юм. Аль төлбөр нь үнэ цэнэ, ямар хураамжгүй болохыг мэдэх. Энэ нь төвөгтэй боловч үр дагавар нь түүнийг орхиход хэтэрхий өндөр байдаг.
Татварын үр дагаврыг үл тоомсорлодог
Хөрөнгө оруулалтаа хэрхэн яаж хадгалах нь таны цэвэр хөрөнгийн үнэ цэнэд нөлөөлж чадна. Хөрөнгө оруулалтын аргыг ашиглах аргыг ашиглан Federal, State, орон нутгийн засаг захиргаанд илгээсэн төлбөрөө эрс багасгаж болох бөгөөд хөрөнгийнхөө орлогыг идэвхгүй орлогын эх үүсвэрийг ноогдуулах, ногдол ашиг, хүү, түрээсийг хасах зэрэг болно.
Хэрэв та 500,000 долларын багцыг гэр бүлдээ үзсэн бол түргэвчилбэл үзээрэй. 250,000 долларыг чинь татвараас чөлөөлсөн тэтгэврийн данстай, нөгөө хагас нь 250,000 долларын ваниль брокерийн данс байна. Хэрэв та тодорхой хөрөнгийг хаана байршуулахыг анхаарч үзвэл илүү их баялаг бүтээх болно. Та татваргүй брокерын харилцах дансны үл хөдлөх хөрөнгийн бондыг барихыг хүсч байна. Та татвараас чөлөөлөгдөх дансны үл хөдлөх хөрөнгөд ногдол ашгийн хэмжээ өндөр байхыг хүсч байна. Цаг хугацаа өнгөрөх тусам бага зэргийн ялгаа, дахин хөрөнгө оруулалт хийгдэж, нийлүүлэлтийн хүчин чадлаас шалтгаалан их хэмжээгээр дуусдаг.
59.5 нас хүрэхээсээ өмнө тэтгэврийн төлөвлөгөөнөөсөө бэлэн мөнгө авахыг хүсч буй хүмүүст мөн ижил төстэй. Хэрэв та засгийн газраас хэдэн арван жилийн татвар төлөхгүй бол мөнгө олж чадахгүй болно.
Инфляцийг үл тоомсорлох
Таны худалдан авах чадварын талаар анхаарлаа хандуулахын тулд би илүү олон удаа хэлсэн. 30 жилийн хугацаатай 100,000 долларын бондыг худалдан авч, татварын дараа 4% -ийг авна гэж төсөөлье. Та өөрийн хүүгийн орлогоо илүү бонд болгон өсгөж, 4% -ийн өгөөж хүртэх болно. Тэр үед инфляци 4%
30 жилийн эцэст танд одоо 311,865 доллар байх нь хамаагүй. Тэрбээр 100,000 доллараар 30 жилийн өмнө худалдаж авсан мөнгөө адилхан худалдан авах болно. Таны хөрөнгө оруулалт амжилтгүй болсон. Та гучин жил өнгөрсөн үедээ ойролцоогоор 11,000 хоногт ойролцоогоор 27,375 өдрийн статистик өгөгдөл өгөх магадлалтай байгаа юм - таны мөнгөө тааламжгүй өнгөрөөж, буцааж өгөхгүй.
Агуу бизнес эрхлэхэд хямд наймаа сонгох
Эрдэм шинжилгээний бүртгэл, мөн түүхийн зуун гаруй нь та хөрөнгө оруулагчийн хувьд хөрөнгө ба хөрөнгө оруулагчийн хувьд хөрөнгө ба хөрөнгө оруулалтын баялаг өгөөж, өрсөлдөх чадвар сайтай бизнес эрхэмлэгч болохын хувьд үлэмж их баялгийг хуримтлуулж, албан тушаалаа өгч, гадасыг боломжийн үнээр олж авсан.
Эсрэг хандлагатай харьцуулахад энэ нь ялангуяа үнэн бөгөөд шударга бус өгөөжтэй , хямдхан өгөөжтэй хөрөнгө оруулалтыг хямдхан, аймшигтай бизнесийг олж авдаг. 30-аас дээш жилийн хугацаанд та Жонсон & Жонсон, Нестле гэх мэт хувьцааны олон төрлийн цуглуулгуудыг эзэмшихэд илүү их мөнгө хийх хэрэгтэй болно. 7x орлогын дарамтыг худалдан авахаас илүү 15x орлого олж авах хэрэгтэй.
Миний Procter & Gamble, Colgate-Palmolive, Tiffany & Company зэрэг компаниудын олон арван удаагийн судалгааг авч үзье. Үнэлгээ нь зохистой гэж үзвэл хувьцаа эзэмшигчид нь муу бизнесээс авах ашиг шимтэй нэг удаагийн ашгийн овойлтыг дарахын оронд хувьцаа эзэмшигчийн худалдан авалт хийх замаар илүү сайн худалдан авалт хийсэн. Яг л математик тооцооноос шалтгаалан би газрын тосны салбарын хувьцааны хөрөнгө оруулалтад хөрөнгө оруулах талаар тайлбарлан бичсэний дагуу хувьцааны үнэ буурч байгаа нь урт хугацааны туршид эзэмшигчдийн хувьд эдийн засгийн үндсэн хөдөлгүүр хэвээр байсаар байгаа нь сайн хэрэг юм. Дэлхий ертөнцийг гайхалтай сайхан жишээ бол The Hershey Company.
Анхны үнэлгээ нь үндэслэл муутай байсан ч хувьцааны зах зээлийн үнийг 50-иас дээш хувиар алдсан бол сүүлийн үед дөрвөн жил өнгөрчээ. Бизнес өөрөө сайн хийж байсан, ашиг, ногдол ашиг өсөн нэмэгдэж буй. Иймэрхүү цаг хугацааг ашигладаг ухаалаг хөрөнгө оруулагчид ногдол ашгаа дахин дахин хөрөнгө оруулалт хийх, долларын өртөгийг дунджаар дунджаар эзэмшүүлэхээ үргэлжлүүлэх нь насан туршдаа маш их баян байдаг. Энэ бол Энн Шийбери , Рональд Унши зэрэг нууц маягийн саятнуудын хувьд байнга харж байдаг зан байдлын хэв маяг юм.
Та юуг ойлгохгүй байна вэ?
Хөрөнгө оруулагчид дагаж мөрдвөл олон алдагдлаас зайлсхийх боломжтой байсан бол, энгийн дүрэм бий: Хэрэв та эзэмшдэг хөрөнгө чинь мөнгө, хоёр, гурван өгүүлбэртэй, цэцэрлэгийн хувьд үндсэн механикийг ойлгоход хялбар байвал байрлалаас хол. Энэ үзэл баримтлалыг та мэддэг гэж бодож байна. Та хэзээ ч бараг хэзээ ч болохгүй байх ёстой - зарим нь үүнийг огт хазайхгүй гэж хэлэх болно.