Хямд өртөгтэй индексжүүлсэн санг таны төсвийн багцад нэмж оруулах шалтгаанууд
Motley Fool-д оролцсон хүмүүсийн мэдэгдсэнээр 10 мянган идэвхтэй менежментийг хамтран санхүүжүүлж байсан сангууд өнгөрсөн арван жилийн туршид S & P 500-ийг тогтвортой байлгаж чадсан юм. Түүхэндээ эдгээр сангуудаас ирэх арван жилд ижил төстэй ажлыг удирдах нь тун цөөхөн юм.
Хичээл нь энгийн: хэрэв таныг итгэлгүй бол таныг өргөн зах зээлийг даван туулахын тулд харилцан ашигтай сангийн 0.001% -ийг сонгох чадвартай болох бөгөөд зах зээлд хөрөнгө оруулалт хийх нь хамгийн сайн хэрэг болно.
Та зах зээлд хэрхэн хөрөнгө оруулалт хийдэг вэ? Долларын өртөг зардлыг бага зардлын индексийн сан болгон ашигласнаар урт хугацааны туршид хамтын удирдлагын хөрөнгийг ихэнхдээ гүйцэтгэх болно.
Түүхэнд хамгийн амжилттай хөрөнгө оруулагч, Уоррен Баффет, хувь хүний хувьцааг оюун ухаанаар үнэлэх, хүсэхгүй байгаа хүмүүсийг Вангуардаас санал болгосон шиг бага зардалтай индексжүүлэх сангуудад хөрөнгө оруулалт хийх хэрэгтэй гэж үздэг.
Яагаад? Индекс нь өөрийн идэвхитэй удирдагчидтай харьцуулахад 3 давуу талтай байдаг .
- Тэд корпорацийн дүн шинжилгээ хийх, нягтлан бодох бүртгэл, санхүүгийн онол, эсвэл багцын бодлогын талаар ойлголт авах шаардлагагүй.
- Тэдгээр нь бараг байхгүй зардлын харьцаатай бөгөөд идэвхитэй удирдаж буй сангуудын хувьд өрсөлдөөн ихтэй зах зээлд өрсөлдөх чадвартай болж, урт хугацааны гүйцэтгэлийг бараг бүрэн гүйцэд хангаж байдаг.
- Тэдгээр нь хэдэн арван эсвэл хэдэн зуун компаниас бүрддэг. Энэ төрөлжилт нь компаний онцлог эрсдлийг бууруулдаг.
Индексийн сан гэж юу вэ?
Танай багцад индексийн сан нэмэхээс өмнө энэ нь юу болохыг ойлгохын тулд импорт юм. Индексийн сан нь үндсэн индексүүд (жишээлбэл, Dow Jones Industrial Average , S & P 500 , Wilshire 5000, Russell 2000 гэх мэт) -ийн гүйцэтгэлийг толилуулахын тулд хамтран ажилладаг сан юм. Багцын менежерүүдийг үнэлдэг уламжлалт, , хувь хүний хувьцааг задлан шинжилж, олж авах, индексийн санг идэвхгүй байдлаар удирддаг.
Үндсэндээ, энэ нь урьд өмнө өөрчлөгдөөгүй урьдчилан сонгогдсон бүлгийн хувьцаанаас бүрддэг гэсэн үг юм.
Тухайлбал, Dow Jones Industrial Average-ийн тусгалыг харуулсан индексийн сан худалдан авсан хөрөнгө оруулагчид шөнийн мэдээг сонссон Dow Jones Industrial Average-ийн үнэ цэнэтэй төстэй үнийн өсөлтийг мэдрэх болно. Үүний нэгэн адил, S & P 500-ийг дууриалгахад чиглэсэн индексийн сангийн байр сууриа бэхжүүлсэн хөрөнгө оруулагч нь энэ индекст багтдаг компаниудын хувьцааг таван зуун хувь эзэмшдэг.
Индексийн сан Компани болон санхүүгийн шинжилгээг шаарддаггүй
Индексжүүлэлтийн сан нь янз бүрийн корпорациудын өрсөлдөх давуу талыг үнэлэх, тайлан тэнцлийн орлогын тайланг ялгах эсвэл хөнгөлөлттэй мөнгөн гүйлгээг тооцоолоход огт тохиромжгүй хүмүүст тохиромжтой. Гол индексүүд бүрдсэн хэдэн арван эсвэл хэдэн зуун компаниудын ачаар компаний өвөрмөц эрсдлүүд нь төрөлжсөн учраас ийм дүн шинжилгээ хийх шаардлагагүй юм. Мөн индексийн сан нь зуу зуун хувьцааг худалдан авахад зардал багатай арга юм. Энэ нь үр дүнд хүргэх брокерын комисс дахь мянга мянган доллараас зайлсхийх явдал юм.
Индексийн сан Нийтдээ хамгийн бага зардалтай Сангийн зардлын харьцаатай байна
Санхүүгийн зохицуулалттай хамтын сан нь багцын менежер, шинжээч, судалгааны захиалгын төлбөрийг төлөх ёстой.
Сангийн нийт зардалд эзлэх хувь, түүний дотор 12б-1 шимтгэлийн дундаж цэвэр хөрөнгийг хуваах зардлын харьцаа гэж нэрлэдэг. Индексийн санг удирдаж чадахгүй (мөн дээр дурдсан зардлуудын аль нь ч байхгүй) учраас зардлын харьцаа дунджаар харилцан хамтран санхүүждэг сантай харьцуулахад бараг байхгүй байна. Энэ нь хєрєнгє оруулагчийн мєнгєн хєрєнгє бага, єр тєлбєр, борлуулалтын тєлбєрийг тєлєхєд хїрдэг гэсэн їг юм. Урт хугацааны туршид индексийн сантай холбоотой бага зардлууд нь гүйцэтгэлийг мэдэгдэхүйц сайжруулдаг.
Дараах зүйлсийг анхаарч үзээрэй. Үүнд: Yahoo Finance-ийн үзсэнээр орлого, зарлагын харьцааны дундаж зардлын харьцаа 1.29% байна. Үүний үр дүнд 10 жилийн хугацаанд 10,000 доллар тутамд $ 1,883 доллар зарцуулсан нь сангийн компанид зардлаар явагдах болно. Vanguard 500 сангаас нийт 0.12% -ийг жилийн зардлын харьцаагаар үнэлдэг S & P 500 индекст тусгалаа олсон бөгөөд 10,000 долларыг 10 доллараар зарлагадахад 154 доллар зарцуулжээ.
Өөрөөр хэлбэл, Vanguard сангийн хөрөнгө оруулалтаар хөрөнгө оруулагч нь түүнд $ 1724 $ илүү ажил хийх болно. Хөрөнгө оруулалтын насан туршдаа нийлүүлбэл зөрүү их байх болно.
Индексийн сан хөрөнгө оруулалтын ажил Урт хугацааны долларын өртөг дунджаар хосолсон тохиолдолд хамгийн сайн
1920-иод оны үед хөрөнгийн зах зээлийн хямралын үеэр Dow Jones Industrial Average 381.17-д хүрсэн байна. 1932 онд Dow 42.22-д хүрчээ. 1929 оноос хойш гучин гурван жил (1929-1955 он) болсон. Өндөр цалин дээрээ байгаа бүх хөрөнгөө хөрөнгө оруулагч нь гурван жилээс илүү хугацаагаар хүлээх болно. Хэрвээ тэр долларын зардлыг хэмнэх хөтөлбөрийг эхлүүлсэн байсан бол зах зээлийн эргэлт өмнөх түвшиндээ хүрэх үед түүний дундаж үнэ бага байсантай харьцуулбал ихээхэн хэмжээний мөнгө хийсэн байв. Хөрөнгө оруулалтын ногдол ашгийн хамт хэдхэн жилийн дотор эвдэрч, зах зээлийн өмнөх түвшинд хүрсэн үед маш сайн ажиллаж чадсан.
Индексийн сангийн сул талууд
Бүх хөрөнгө оруулалт нь өөрийн гэсэн тэтгэвэр, тэтгэмжийн багцтай бөгөөд энэ нь индексийн сантай. Олон хөрөнгө оруулагчдын хувьд маш сайн сонголт байсан ч.