Онлайн хөрөнгө оруулалтын платформууд танд хэрхэн ажиллах вэ?
Гэхдээ тэтгэвэрт гарахад зориулсан хөрөнгө оруулалтын төлөвлөгөөндөө робо-зөвлөхүүдийг оруулахаасаа өмнө мэдэж байх хэрэгтэй.
Робо-зөвлөх гэдэг нэр томьёо нь эрсдэл, цаг хугацаатай таны тав тухтай байдалд суурилсан хөрөнгө оруулалтыг хослуулахын тулд алгоритмуудыг ашиглан автоматжуулсан хөрөнгө оруулалтын тавцанг хэлнэ. Эдгээр платформууд нь автоматжуулсан хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөө, онлайн хөрөнгө оруулалтын платформ, эсвэл тоон зөвлөгөө өгөх платформ гэх мэт олон нэрээр нэрлэгддэг.
Онлайн хөрөнгө оруулалтын платформ буюу робо-зөвлөгч нь анх 2008 онд байгуулагдсан бөгөөд 2010 оноос эхлэн автоматжуулсан бөгөөд 2010 оноос хойш хэрэглэгчдэд өргөн хүрээг хамарсан автомат хөрөнгө оруулалтууд юм. Ихэнх робот-зөвлөгч нь арилжааны арилжааны сан (ETF) -ийг хөрөнгө оруулалтын үндсэн хэлбэр болгон ашигладаг. Хөрөнгө ба бонд зэрэг хөрөнгийн ангилалыг багтаасан байдаг. Үл хөдлөх хөрөнгө, байгалийн баялаг, түүхий эд гэх мэт өөр төрлийн хөрөнгийн ангилалыг эдгээр платформуудад ашигладаг.
Эдгээр тоон зєвлєх платформ нь манай улсын хєрєнгє оруулалтын нийт актив хєрєнгийн багахан хувийг л удирдаж байгаа хэдий ч тэд хурдацтай єсч, тэтгэвэрт гарах тєлєвлєгєєний хэлэлцїїлэгт їргэлжилсээр байх болно. Робо-зөвлөхүүд 2020 он гэхэд ойролцоогоор 2 триллион долларыг удирдах болно гэж тооцоолж байна.
Аливаа шинэ хөрөнгө оруулалтын адилаар энэ төрлийн платформыг тэтгэвэрт гарахад зориулж хөрөнгө оруулалтын олон төрлийн хөрөнгө оруулалтын төлөвлөгөөнд тусган хэрэгжүүлэх нь зүйтэй.
Онлайн хөрөнгө оруулалтын платформыг ашиглахын давуу ба сул талууд энд байна.
Нөхцөл:
Хялбар хүртээмжтэй байдлыг хялбаршуулах хялбар арга. Интернетийн хөрөнгө оруулалтын платформын гол онцлог нь интернет ашиглахад хялбар байх нь гайхмаар зүйл биш юм. Техникийн ухаантай хөрөнгө оруулагчид компьютер эсвэл ухаалаг гар утасны амар хялбар, хялбар байдлыг ашиглан дансаа тохируулах, санхүүжүүлэх чадвартай байдаг. Бүртгэлийн мэдээллийг 24/7 найдвартай ашиглах боломжтой бөгөөд гүйцэтгэлийн шинэчлэлийг шаардлагын дагуу хангадаг. Энэ хандалт нь дансаа тохируулахад шаардагдах хамгийн бага активт хүрч, робо-зөвлөхүүд нь эхлэх хамгийн бага хөрөнгө оруулалтын хэмжээгээрээ мэдэгддэг. Зарим робо-зөвлөхүүд ямар ч дансны доод хэмжээ шаардагдахгүй, боломжит хөрөнгө оруулагчдын орох цэгийг эрс бууруулдаг. Үүнтэй харьцуулахад хүний бүртгэлтэй хөрөнгө оруулалтын олон зөвлөхүүд (RIAs) ихэвчлэн $ 100,000 ба түүнээс дээш байж болох доод хэмжээний данстай байдаг. Гэвч олон тооны Дотоод хяналт-зөвлөх үйлчлүүлэгч нь данс тохируулах процессийг автоматжуулахыг илүүд үздэг. Эрсдэлийн хүлээцтэй байдал, хөрөнгө оруулалтынхаа зорилгыг үнэлэхэд зориулсан хэд хэдэн танилцуулгын асуултад хариулсаны дараа хөрөнгө оруулагчдад хуваарилалт хийх нь илүү эрсдэл багатай гэж үзсэн хувилбаруудыг шинэчлэх боломжийг олгож байна.
Хөрөнгө оруулалтыг үр ашигтай зарцуулах. Олон төрлийн хөрөнгө оруулалтын багцыг бий болгох үйл явц нь робо-зөвлөхүүдийн хувьд давуу талтай юм. Бүртгэл тохируулах процесс нь ихэвчлэн хэдэн минут зарцуулдаг бөгөөд мэдлэгтэй хөрөнгө оруулагчид өөрсдөө хийх арилжааны хялбар байдлыг үнэлдэг. Санхүүгийн олон зөвлөхүүд нь багцын менежментийн үйлчилгээний үр ашгийг дээшлүүлэх зорилгоор автоматжуулсан хөрөнгө оруулалтын платформуудыг ашиглаж байна.
Шуурхай төрөлжүүлэлт. Автомат хөрөнгө оруулалтын платформыг ашиглах хамгийн чухал ашиг нь орчин үеийн багцын онолын судалгаанд тулгуурласан төрөл бүрийн багцад хөрөнгө оруулах чадвартай байдаг. Энэ арга нь хувьцаанууд, бонд, үл хөдлөх хөрөнгө зэрэг үндсэн хөрөнгийн ангилалд ерөнхий хуваарилалт хийхэд чиглэдэг.
Бага зардлаар хөрөнгө оруулалт хийх боломж. Онлайн хөрөнгө оруулалтын платформууд нь уламжлалт хөрөнгийн менежментийн компаниудад бага өртөгтэй хувилбарыг санал болгодог.
Тоосго, зуурмагийн байршлын зардал, хүний цөөхөн ажилчдаас нэмэлт зардалгүйгээр робо-зөвлөхүүд ерөнхийдөө бага зардлаар ижил төстэй хөрөнгө оруулалтын үйлчилгээг гүйцэтгэдэг. Дундаж төлбөр нь удирдлагын дор нийт хөрөнгийн 0.2- 0.5 хувьтай тэнцдэг. Санхүүгийн зөвлөхүүдээс төлдөг АУС-ийн ердийн зардлын 1% -иас 1.5% -тай харьцуулахад бага төлбөр нь цаг хугацааны явцад ихээхэн хэмжээний хадгаламжийг бий болгодог.
Татвараас гарган авах. Олон тооны автоматжуулсан хөрөнгө оруулалтын платформ нь татвар ногдох орлогыг татвараас чөлөөлөх дансдад олгодог. Энэ нь алдагдлыг бий болгохын тулд өөр хөрөнгө оруулалтыг борлуулснаар капиталын олзыг нөхөх процесс юм. Татварын алдагдлыг нөхөх үйл явцад татварын дараах өгөөжийг нэмэгдүүлэх боломжтой. Гэхдээ татварын алдагдал нь хөрөнгө оруулагч бүрт тус болохгүй. Жишээлбэл, 15 хувийн татварыг хөрөнгө оруулагчид капиталын олз орлогын 0 хувийн хүүгээр татвараа төлдөг.
Хөрөнгө оруулалтын талаар зөвлөгөө өгөх. Хүний санхүүгийн зөвлөхүүд нь хөрөнгө оруулагчдын хөрөнгө оруулалтын төлөвлөгөөгөө хойшлуулах чадвартай ижил зан араншинг үүсгэдэг. Үүний эсрэгээр, онлайн хөрөнгө оруулалтын платформ нь зөвлөх компаниудын хувьд өөрийн бүтээгдэхүүнийг санал болгох эсвэл хөрөнгө оруулалтын зөвлөмжийг өөрчлөхөд хүргэж болзошгүй юм.
Нөхцөл байдал:
Ихэнх робот-зөвлөхүүд хувийн удирдамжгүй байдаг. Зарим гибрид зөвлөхүүд нь хүний бүрэлдэхүүнтэй дүйцүүлэх зөвлөх санал болгодог бол ихэнх автоматжуулсан хөрөнгө оруулалтын платформууд нь Мэргэшсэн Санхүүгийн Төлөвлөгөөний мэргэжилтнүүдэд хандах боломж олгодоггүй. Дулааны зөвлөх нь хүний зөвлөгөөг утсаар, цахим шуудан, онлайн эсвэл видео чатаар авах боломжтой эсэхийг харгалзан үзээрэй. Манай улсад ийм бага түвшинд санхүүгийн мэдлэгийг олж авдаг бол робо-зөвлөхүүд үйлчлүүлэгчдээ санхүүгийн тодорхой зорилготой байдаг гэж үздэг.
Хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөө бол санхүүгийн төлөвлөгөөний зөвхөн нэг бүрэлдэхүүн хэсэг юм. Тэтгэвэрт гарахад бэлтгэх нь хамгийн нийтлэг санхүүгийн зорилго бөгөөд хүмүүс хамгийн түрүүнд хөрөнгө оруулалт хийдэг үндсэн шалтгаан юм. Гэсэн хэдий ч, хэрэв та хүүхдийнхээ коллежийн боловсролыг хадгалах, өрийг төлөх эсвэл далайн эрэг дээр хөрөнгө оруулалт хийх гэх мэт санхүүгийн бусад зорилтуудтай бол эдгээр хөрөнгө оруулалтын зорилтууд дээр үндэслэн бүтцийн өөрчлөлт хийх хэрэгтэй. Одоогийн байдлаар онцгой байдлын үед аврах, аврах ажил хийх, эсвэл тэтгэвэрт гарах гэх мэт урт хугацааны зорилтот хөрөнгө оруулалтыг хийхэд хөрөнгө оруулалт хийх боломжтой эсэхийг үнэлэх чадвартай робо-зөвлөгч байдаггүй.
Автоматжуулалт нь шийдвэр гаргахгүй байх явдлыг арилгадаггүй. Онлайн хөрөнгө оруулалтын платформ нь хүмүүс автоматжуулсан хөрөнгө оруулалтын төлөвлөгөөг боловсруулахад тусалж болох ч дээр дурьдсанчлан хиймэл оюун ухаан санхүүгийн төлөвлөлтийн удирдамжийг солих боломжгүй юм. Зан үйлийн санхүүгийн шинжээчид хүний нөхцөл байдал нь санхүүгийн зөв шийдвэрийг тууштай шийдвэрлэж өгөхөд бидэнд хүндрэл учруулдаг. Хөрөнгө оруулалтын процессыг автоматжуулах нь тоон зөвлөгөө өгөх платформоор дамжуулан хялбар болгодог бол эдгээр зөвлөхүүд нь хөрөнгө оруулалтынхаа сэтгэл хөдлөлийн шийдвэрийг гаргах боломжийг үгүйсгэхгүй.
Дижитал зөвлөгөөний тавцанууд нь эрсдлийн хүлцэлийн үнэлгээний эрсдэлд байдаггүй. Хөрөнгө оруулагчийн эрсдэлд хүлцэх байдлыг тодорхойлох үйл явц нь шинжлэх ухааны зарчмууд, судалгаан дээр суурилдаг. Ихэнх хүмүүсийн асуусан асуултуудын төрлүүд наад зах нь санхүүгийн суурь мэдлэгийг асуусан асуултуудыг бодит амьдралын хэв маягтаа зөв холбохыг шаарддаг. Ихэнх автоматжуулсан хөрөнгө оруулалтын платформууд нь эрсдлийн хүлцэл, зорилгыг үнэлэх онлайн товч асуулга ашигладаг. Гэсэн хэдий ч, хөрөнгө оруулалтын үйл явцтай холбоотой эрсдлийн олон бүрэлдэхүүн хэсгүүд байдаг бөгөөд эрсдэлийг үнэлэхэд 100 хувийн нарийвчлал шаардагдах эрсдэлийн ганц хэрэгсэл байдаггүй. Ийм учраас хөрөнгө оруулагчийн хувьд эрсдэл хүлээсэн хүлээлтийг бүрэн хэмжээгээр авахын тулд илүү гүнзгий хэлэлцүүлэг хийх шаардлагатайг санхүүгийн олон төлөвлөгч, хөрөнгө оруулалтын мэргэжилтнүүд санал нэгдэнэ.
Тэд урт хугацааны бичлэг хийх боломжгүй. Интернетийн хөрөнгө оруулалтын платформ нь арав гаруй жилийн туршид үйл ажиллагаагаа явуулж ирсэн тул зарим хөрөнгө оруулагчид зах зээлийн тогтворгүй үеийг туршиж үзээгүй учраас зах зээлийн хямралыг даван туулах чадварыг урт хугацаанд мэдэрч чаддаггүй. Үүнийг хэлэхэд, тэдгээрийг бий болгосон алгоритмууд нь янз бүрийн зах зээлийн нөхцлүүдийн туршид нөөцлөлтийн багцын гүйцэтгэлийг хангахад ашиглагддаг. Гэвч хуучин өгүүлбэрийн хувьд өнгөрсөн үйл явдлын ирээдүйг урьдчилан таамаглах аргагүй юм.
Бүх робот-зөвлөхүүд нь тэтгэвэрт гарах стратегиудаар дамжуулан тэтгэвэрт гарах удирдамжийг бий болгохыг санал болгодоггүй. Тэтгэвэрт гарахад зориулж хуримтлуулах гол зорилго нь тэтгэвэрт гарсан үедээ эдгээр санг ашиглах боломжтой байх явдал юм. Робо-зөвлөхүүд Millennials болон Generation X-ийн дунд хамгийн алдартай байдаг бол Baby Boomers-ийн сонирхол нэмэгдэж байна. Гэсэн хэдий ч Boomers нь түгээлтийн үе шатанд ордог тул орлогыг хамгийн их байлгахад чиглэсэн татварыг ухаалаг, ухаалаг тооцоолох стратеги ашиглах нь чухал юм. Зарим тооны зөвлөх фирмүүд энэ төрлийн удирдамжийг бий болгодог тул зарим нь тэтгэвэрт гарахгүй байхад нь робот зөвлөгчөө сонгохдоо тэтгэвэрт гарах хэрэгтэй.