Хадгаламж, хөрөнгө оруулалтын удирдамжийг хэрхэн ашигладаг вэ?
Энэ бол гайхалтай асуултууд! Дараагийн арван минутын дотор бид данс, багц, эсвэл нэгтгэсэн корпорацийн менежментийн хөрөнгө оруулалтын бүрэн эрхэд гүйцэтгэх үүрэг ролийн талаар илүү сайн ойлголт өгөхийг хүсч байна.
Хөрөнгө оруулалтын тухай хуулийн тодорхойлолт
Хөрөнгө оруулалтын чиг үүрэг нь тодорхой стратеги болон тодорхой эрсдлийн параметрүүдийг ашиглан капиталын сан, эсвэл тодорхой хэмжээний хөрөнгийн удирдлагыг удирдах заавар юм. Жишээ нь, хэрэв үйлчлүүлэгч нь манлайлах удирдлагын компанид хүрч ирээд, "Би 500,000 доллартай байхыг хүсч байна. Би үүнийгээ аюулгүйгээр хадгалж үлдэхийн тулд үүнийгээ компанидаа энэ оны сүүлээр байрны төлбөрт байршуулахын тулд үүнийг ашиглаж болно" гэсэн байна. хөрөнгийн хадгалалт . Хөрөнгө нөөцийг эрэлхийлж буй багцын багцыг бий болгоход авч үзэх хөрөнгө оруулалтын хязгаарлагдмал жагсаалт байдаг . Жишээ нь, та хамгийн их алтны захын бондын хувьцааг, эсвэл цэнхэр чипийн хувьцааны хамгийн хуучны хувьцааг худалдаж аваарай, учир нь цаг хугацаа нь тогтворгүй байдлын эрсдэлийг бууруулах боломжийг танд олгохгүй.
Өөрөөр хэлбэл, бизнесийн ухаалаг шинжээч нь гуравдагч этгээдийн бондын кредиттэй S & P 500 цорын ганц дөрвөн ширхэгийн нэг нь 10-н хувьд илүү их мөнгө байх ёстой гэж Johnson & Johnson компаний хувьцаа , 15, эсвэл 25 жил гэхдээ зах зээлийн үнийн санал ирэх долоо хоногт, эсвэл бүр хоёр жилийн дараа ямар үнэ цэнэтэй байхыг хэн ч мэдэхгүй.
Энгийн хувьцааны арилжааны механизмын мөн чанар. Үүнээс зайлсхийх боломжгүй. Тиймээс санхүүгийн зах зээлийн зохиолч Бенжамин Грахам богино хугацаанд хувьцааны зах зээл нь сонгох машин бөгөөд алдар нэрийг нь харуулсан, харин урт хугацааны туршид жингийн машин нь үнэ цэнэтэй үнэ цэнийг тусгасан байдаг гэжээ.
Хөрөнгө оруулалтын эрх мэдлийн жишээ
Хөрөнгө оруулалтаас гадна бид аль хэдийн хэлэлцсэн бөгөөд хөрөнгө оруулалтын бүрэн эрх нь зорилгыг хамарч чадна. Хамгийн алдартай гурвыг нь энд дурдав:
- Урт хугацааны өсөлтийн хөрөнгө оруулалтын үүрэг: Хөрөнгө оруулалтын менежер нь суурь үнэт цаасыг урт хугацааны хөрөнгө оруулалтын чангаралтад оруулах нь одоогийн орлого эсвэл хэлбэлзэлийн эрсдэлтэй холбоотой зүйлсийг давуу эрхтэй болгох явдал юм. Хэрэв багцад маргааш 30% -р буурсан бол энэ нь зөвхөн аюулгүй бөгөөд найдвартай биш юм; Одоогийн 10 жилийн хугацаанд чанар сайтай байдал нь үр дүнтэй болсонтой холбоотой юм.
- Орлогын хөрөнгө оруулалтын эрх мэдэл: Хөрөнгө оруулагч мөнгөөрөө амьдрах ёстой үед, ялангуяа тэтгэвэрт гарчихвал аль хэдийн санаа зовох зүйлгүй сууж байгаа их хэмжээний хөрөнгө байхгүй бол орлогын бүрэн эрх нь хамгийн чухал юм. Энэхүү багцын дагуу багцын менежер нь одоогийн идэвхгүй орлогыг ноогдол ашиг, хүү, түрээс гэх мэт эх үүсвэрээс урт хугацааны өсөлтөнд нэн тэргүүнд оруулах ёстой. Энэ нь үлэмж хэмжээний ногдол ашгийн хэмжээ, корпорацийн бонд, давуу эрхтэй хувьцаа , үл хөдлөх хөрөнгө , үл хөдлөх хөрөнгөө өндөр үнээр өсгөсөн үл хөдлөх хөрөнгийн урт хугацааны түүхтэй, урт хугацааны бизнесийг сонгох гэсэн үг юм.
- Спектрийн хөрөнгө оруулалтын үүрэг: Хуучин дуу нь зарим охид (эсвэл хөвгүүд) зүгээр л хөгжилтэй байхыг хүсдэг. Баяр баясгалантай байх, хурдан баяжих хүсэл эрмэлзэлтэй байх, эсвэл оюун ухаант боломжуудыг төвлөрүүлэх, системээс илүү ухаантай байх замаар хэт их хэмжээгээр ашиг олохыг оролдож байгаа эсэхээс үл хамааран, эрэлт хэрэгцээ нь хувьцааны арилжаа, Мөнгөний богино хугацааны дуудлагын сонголтууд. Заримдаа, энэ мандаттай данс нь "тал мөнгө" бөгөөд энэ нь эзэмшдэг этгээд нь үндсэн багцаа аль хэдийнээ эзэмшдэг бөгөөд тэдгээрийн хувьд нийлүүлэлтийг хийдэг учраас тэд мөнгөтэй холбоотой гэж боддог зүйлээ хадгалж байдаг (ийм зүйл үнэхээр байдаг уу?) тусгаарлагдсан данс.
Хөрөнгө оруулалтын бүрэн эрх нь багцын менежерийг тодорхой хөрөнгө, газарзүйн бүс, аж үйлдвэр, салбар, үнэлгээний түвшин, зах зээлийн капиталжуулалт болон / эсвэл өөр ямар нэгэн зүйлийг багтааж болно.
Жишээ нь: Дэлхий даяар хөрөнгө оруулалтын эрх мэдэл гэдэг нь та өөрийн эх орондоо болон гадаадад аль алинд нь хувьцаа эзэмшдэг байх ёстой бөгөөд олон улсын хөрөнгө оруулалтын чиг үүрэг нь тухайн орны төвшнөөс гадуур байрлах, эсвэл бизнес эрхэлдэг аж ахуйн нэгжүүдээсээ багцаа хязгаарлахыг хэлнэ гэсэн үг юм. Хөрөнгө оруулалтын жижиг хэмжээний хөрөнгө оруулалтын эрх мэдэл гэдэг нь зах зээлийн капиталжуулалтын тодорхой хэмжээнээс доогуур байгаа сонирхолтой компаниудыг олохыг хэлнэ. Хөрөнгө оруулалтын бага хэмжээний хөрөнгө оруулалтын эрх мэдэл нь тухайн жилд борлуулж болох багцын хувь хэмжээг 3% буюу 5% -д хүргэхийг хязгаарлаж болно гэсэн үг юм. мэдээж 10% -иас бага байж болох бөгөөд энэ нь сүүлийн 10 жилд доод тал нь арван жил ажилласан байх болно.
Таны данс нээх шийдвэрийг таны одоогийн нөхцөл байдал, зорилго, Хөрөнгө оруулалтын бодлогын тайлан, эсвэл IPS- тэй нийцэж байх ёстой. Удирдлагын доорх хөрөнгийн талаар судлах.