Нөхөрлөлийн сангийн тодорхойлолт, давуу ба сул талууд
Хөрөнгө оруулалтын хувьд, нэгдмэл сан нь ихэнхдээ харилцагчийн данснаас ирдэг хамтын сантай төстэй нэгдлүүдээс бүрддэг.
Хамтын данс, тусгай дансны төрөл нь нэг буюу хэд хэдэн менежерээр удирддаг.
Хамтын сан ба харилцан ашигтай сангууд
Хамтарсан сангууд болон харилцан сангууд ижил төстэй шинж чанаруудтай, мөн зарим ялгаатай зүйлсийг хуваалцдаг. Хөрөнгө оруулалтын үндсэн арга замууд болон харилцан санхүүжилт нь адилхан байна:
- Бүртгэгдсэн актив : Хамтарсан хөрөнгө ба харилцан санхүүжилт нь олон тооны данс, үйлчлүүлэгчид эсвэл хөрөнгө оруулагчдаас бүрддэг. Хоёр төрлийн хоѐр төрлийн сан нь үнэт цаас, бонд, мөнгө зэрэг анхдагч хөрөнгийн ангиллын нэг (буюу хосолсон) үнэт цаасанд хөрөнгө оруулалт хийдэг.
- Мэргэжлийн менежмент : Хамтын сангуудын нэгэн адил, нэгтгэсэн санг нэг менежер эсвэл менежерүүдийн баг удирдаж болно. Удирдлага нь багцын хувьд аль үнэт цаасыг худалдан авахыг шийддэг бөгөөд үнэт цаасыг арилжаалах хугацааг тодорхойлдог.
Хоёрдмол сан, харилцан сангийн хоорондох үндсэн ялгаа:
- SEC SECRETATION : Харилцах сан нь Үнэт цаас, хөрөнгийн бирж дээр бүртгүүлэх ёстой. Энэ нь АНУ-ын Валютын Зохицуулагч, Төрийн зохицуулагчидтай хамтран ажиллах санхүүгийн хяналт юм.
- Зардал : Хөрөнгө оруулалтын сан нь хууль эрх зүйн бүтэц, хяналтыг бага шаарддаг тул идэвхтэй удирдан зохицуулах хамтын сантай харьцуулахад зардлууд бага байх хандлагатай байдаг.
- Тодруулга ба хөрөнгө оруулагчийн мэдээлэл : Хамтын сангууд хөрөнгө оруулагчид болон ирээдүйн хөрөнгө оруулагчдыг Товчилсон Төлөвлөгөөний Тодорхойлолт (SPD) санал болгож болох бөгөөд хоёрдогч сан нь танилцуулга өгөх шаардлагатай байдаг.
Хөрөнгө оруулалтын сан яагаад хөрөнгө оруулалт хийдэг вэ? Давуу болон сул талууд
Хамтарсан сан нь харилцан ашигтай сангийн давуу ба сул талуудыг хуваалцдаг бол зарим нь давуу болон сул тал нь хуримтлуулсан сангуудад өвөрмөц юм.
Энд хуримтлуулсан сангийн үндсэн давуу талууд байна:
- Мэргэжлийн менежмент t: Хадгаламжийн сан нь үр ашгийн зорилгоор байгуулагдсан бөгөөд зөвлөх, мөнгөний менежер эсвэл менежерүүдийн баг олон арван данс эсвэл хэдэн данс гэхээсээ илүү дансныхаа хамгийн сайн санаануудыг ашиглаж болно. Энэ зохицуулалт нь үйлчлүүлэгч болон зөвлөхийн хувьд ялалт хожих боломжтой юм.
- Бага зардлууд : Хуримтлагдсан сангуудын үр ашиг нь бага зардалтай байдаг бөгөөд эдгээр нь идэвхтэй удирдан зохицуулах хамтын сангуудын зардлын дундаж харьцаанаас бага байдаг.
- Диверсификаци : Хамтын сангуудын нэгэн адил, хуримтлалын сангууд нь үнэт цаас, бонд, мөнгө зэрэг үнэт цаасны холимог хольцоос бүрддэг. Диверсификаци нь 10-аас 20 том хэмжээний хувьцаанаас бүрдэх уламжлалт багцтай харьцуулахад зах зээлийн эрсдэл багатай байдаг.
Энд хуримтлагдсан сангуудын цөөн хэдэн сул талууд байна:
- Харьцангуй бага хэмжээний хөрвөх чадвартай : Хөрөнгө оруулагчтай харилцан адилгүй хөрөнгө оруулснаар хөрөнгө оруулагчид бэлэн мөнгөтэй шууд холбоогүй байж болно. Энэ нь нэгтгэсэн сангууд нь удирдлагын дор их хэмжээний хөрөнгөтэй байдаггүй тул удирдлага нь бэлэн мөнгө хэрхэн хурдан нэвтэрч болох талаар хязгаарлалттай байж болно.
- Гүйцэтгэлийн явцыг хянах : Мэдээлэл бодит цагт боломжтой байгаа дэлхий дээр, харилцан санхүүжилт болон арилжаалагддаг сан (ETFs) харилцан адил төстэй хөрөнгөтэй холбоотой гүйцэтгэлийн өгөгдлүүд нь тийм ч хялбар биш юм. Энэ нь хуримтлагдсан сан бїртгэгдээгїй бєгєєд олон нийтэд арилжаалагдсан їнэт цаасны адилаар бараг ямар ÷ вэбсайтаар хянаж болох тэмдэглэгээ байдаггїй.
Эх сурвалж: Commingled Funds
Хөрөнгө оруулалтын санд хөрөнгө оруулалт хийх нь ухаалаг сонголт байж болох ч эхний даалгавраа эхлээд хийх хэрэгтэй. Сангийн SPD-г уншиж, сангийн менежерийн туршлага, нөхцөл байдлыг шалгаж эхлэх хэрэгтэй. Санхүүгийн сан таны хувийн хөрөнгө оруулалтын зорилго, эрсдэлд тэсвэртэй байдлыг хангаж байх ёстой.
Таны эзэмшлийн хугацаа нь хуримтлагдсан сангийн зорилтуудтай шууд уялдаж байгаа бөгөөд танд түргэн хөрвөх чадвар шаардагдахгүй гэдэгт итгэлтэй байна.
Өөрөөр хэлбэл, хуримтлалын сан нь богино хугацааны хөрөнгө оруулалтын зорилтууд, тухайлбал онцгой байдлын сан, нэг жилээс бага хугацаатай хөрөнгө оруулалтын зорилтуудад тохиромжтой биш байж болно.
Disclaimer: Энэ сайтын тухай мэдээллийг зөвхөн хэлэлцүүлгийн зорилгоор ашиглах бөгөөд хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөөний талаар буруу ойлгогдох ёсгүй. Ямар ч тохиолдолд энэ мэдээлэл нь үнэт цаасыг худалдан авах эсвэл худалдах зөвлөмжийг илэрхийлдэг.