Таны урт хугацааны гүйцэтгэлд туслах багцын удирдлагын арга техник
Та Roth IRA, Traditional IRA, эсвэл 401 (k) зэрэг татварын байрыг ашиглах боломжгүй байгаа тохиолдолд энэ давуу тал нь онцгой харагдах болно. Таамаглалаар дамжуулан та нарыг тоон дээр нарийвчлан тайлбарлахыг хүсч байна. Ингэснээр энэ давуу талыг ашиглах нь таны карьерын хувьд нэмэлт баялгийг хуримтлуулах маш хүчирхэг арга байж болох юм.
Хойшлогдсон татварыг Хямд өртгийн суурьтай хөрөнгө оруулалтыг Хүү-Чөлөөт Зээл гэж үзэх
Үүнийг арван таван жилийн өмнө төсөөлж байснаа төсөөлөөд үзээрэй. Та нийт 260 мянган долларын үнэтэй зардлаа тус бүрийг нь 2600 $ -оор 10,000 ширхэг AutoZone-аар худалдан авчээ. Та хувьцааны сертификатыг кассет дээр гацааж, түүнээс хойш хараагүй. Та сонингоо шалгаж, баасан гаригт $ 439.66-ыг хаалттай болохыг олж мэдэв. Таны 10,000 ширхэг хувьцааны зах зээлийн үнэлгээ $ 4,396,600 байна. Хадгалалтын хугацаанд төлсөн ногдол ашиггүй байсан.
Одоо та $ 4,396,600 дээр сууж байгаа бөгөөд үүнээс $ 260,000 нь таны анхны хөрөнгө оруулалтыг илэрхийлж байгаа бөгөөд $ 4,136,600 нь хэрэгжээгүй хөрөнгийн олз юм.
Хэрэв та Канзас-Ситид амьдардаг бөгөөд хувьцааг зарж борлуулсан бол Холбооны Засгийн газарт 15% -ийн татвар төлж, Миссури мужид 6% -ийн татвар төлөх болно. Тэгэхээр, таны $ 4,136,600 олсонгүй ашиг нь $ 868,686 нь тусгайлсан жижиглэнгийн худалдааны эзэмшлийн хувьцааг татан буулгаж авахад төлөх татварыг илэрхийлнэ.
Хөрөнгө оруулагч Уоррен Баффетын мэдэгдэж буйгаар урт хугацааны эзэмшигч нь Холбооны болон муж улсын засгийн газраас хүүгүй зээлийг 868,686 доллар гэж тооцох ёстой гэж онцолсон байна. Ердийн өрөөс ялгаатай нь та өөртөө ажилладаг илүү эд хөрөнгийн ашиг тусыг олж авдаг. Гэхдээ та ямар ч сар тутмын төлбөр төлдөггүй, хүүгийн зардалгүй гэж тооцогддог, мөн төлбөрөө хэзээ хийхийг шийдэх болно. Хувьцаагаа үргэлжлүүлэн хадгалахын зэрэгцээ чи өөр компанид зориулж суудлын үнийг өөрчилж, AutoZone-д хувьцааг солихоор шийдвэл та мөнгөө 868,686 ам.доллараар авах болно.
Хэрэв AutoZone дараагийн 10 жилд дунджаар 10% -иар өсөх юм бол энэ нь эхний жилд зөвхөн 87,000 долларыг зах зээлийн баялагт цуглуулж, өөрөөр хэлбэл таны эрүүл мэндэд сайнаар нөлөөлөөгүй $ 868,686 нь таны ашиг тусын төлөө хөрөнгө оруулсан хэвээр байна. Энэ нь урт хугацааны туршид үргэлжилж буй хөрөнгө оруулагчдын худалдан авалт, хөрөнгө оруулагчдын хувьд өдөр тутмын наймаачдад ихээхэн давуу талыг олгож байгаа юм.
Хойшлогдсон татварууд нь дутуу үнэлэгдсэн хөрөнгийн хувьд свопоос илүү давуу эрхтэй хөрөнгийг эзэмших нь илүү давуу талтай болно.
Энэ бол чинээлэг хүмүүсийг харахгүй байгаа эсвэл голлох менежерүүдийг зарж борлуулахын тулд илүү сайн тохиролцоо байж магадгүй хувьцаанууд руу шилжих гэсэн гол шалтгаануудын нэг юм.
PepsiCo $ 1,000,000-ыг эзэмшдэг гэдэг. Таны өртөг $ 100,000 байна. Энэ нь 900,000 ам.доллар гэсэн үг биш юм. Таны тохиолдолд, хойшлогдсон татваруудад 189,000 ам.долларыг балансад нөхөн төлбөр болгон төлөх ёстой. PepsiCo-ийн хувьцаа нь 20x-ийн орлого буюу 5% -ийн орлогын дүнгээр арилжаалагддаг. Энэ нь Pepsi-ийн жилийн орлого $ 50,000 байна.
Одоо Coca-Cola арилжаа нь 17x орлоготойгоор төсөөлж буй өсөлтийн хэмжээ болон ногдол ашгийн төлөлтөөрөө төсөөлж байна. Энэ нь 5.88% -ийн ашиг олсон бөгөөд PepsiCo харьцангуй нэрлэсэн дүнгээс 17.6% илүү, үнэмлэхүй дүнгээр 0.88% илүү байна. Хэрэв таны нийт $ 1,000,000 кокс хөрөнгө оруулалт хийсэн бол цэвэр ашгаасаа 58,800 доллар байх болно. Үндсэн орлогын 8,800 долларын нэмэлт зардал нь ач холбогдолгүй юм.
Одоогоор та үүнийг мэдэж байгаа болохоор энгийн зүйл биш!
Хэрэв та унтраалга хийвэл юу болох талаар математикийг ажиллуулъя. Та PepsiCo-ийн хувьцааг зарж, 1,000,000 долларыг таны брокерийн дансанд байршуулна . Та $ 189,000 муж улсын татвар, муж улсын татварыг $ 811,000-тэй үлдээх болно. Та энэ 811,000 $ -ийг Кока-Кола хувьцаанд 5.88% -ийн орлогын гарц дээр ажиллуулах бөгөөд энэ нь таны ашигт эзлэх хувь нь $ 47,687 байна. Хачирхалтай сонсогдоход та $ 2,313 цэвэр ашиг олсон, эсвэл жил бүр шууд бусаар бий болсон орлогын 4.6% -ийг алдсан .
Ийм зүйл яаж тохиолдож болох вэ? Хойшлогдсон капиталын орлогын татварыг түргэсгэхэд капиталаа алдсан нь мөнгө багатай байсан. Энэ хувилбарт хямдхан хувьцаа дээр илүү өндөр орлогын ашиг хүртэх давуу талыг давах нь хангалттай байсан юм. Түүхийн ёс суртахуун нь: Тодорхойлогдож, зарим нь чинээлэг болохын хэрээр чиний багцыг чин сэтгэлээсээ хичээнгүйлэн хийж, анхаарал халамж тавьж, компаний хооронд компанид татвар төлөх данс нээлгэх нь татварын дараах үр дүнг тань хүндрэл учруулдаг өндөр зардалтай үйл ажиллагаа юм. Хачирхалтай нь, энэ нь та өмнөх татварынхаа тогтоосон өгөөж илүү өндөр байх нөхцлийг бүрдүүлэх боловч та өөрөөсөө илүү ядуу байх болно. Тиймээс туршлагатай манлайлагчид туршлагад үндэслэсэн хэмжүүр дээр анхаарлаа төвлөрүүлдэг. Үүнд: Жилд үүссэн эрсдлийн тохируулсан илүүдлийн хэмжээ, таны хөрөнгө оруулалтаар бий болсон татварын болон инфляцийн цэвэр дүн.
Эцэст нь, хойшлогдсон татварууд хөшүүргийн сул талуудын цөөн хэдэн хөшүүрэгтэй хэлбэр юм. Хэрэв та урт хугацааны стратегийг өөрийн үр ашгаас хүртэх боломжтой бол хамгийн багаар бодоход хүч хэрэглэх хэрэгтэй.