Үнэ цэнэтэй хувьцааны бараг дэлгэцэн дээр хурдан, хялбар арга замууд
Эдгээр тэмдгүүдийг үзүүлж буй хувьцаанууд бүгд ялагч биш боловч тэд хөрөнгө оруулалтын санааг судлахын тулд гайхалтай газар байж болно. Энэ нийтлэлд бид хямдхан хувьцаануудаас олж авсан илүү түгээмэл шинж чанаруудын 6-г нь танай гэр бүлийн хөрөнгө оруулалтын багцад боломжит нэмэгдэл талбарыг багасгахын тулд барзгар шалгах хэрэгсэл болж өгдөг.
1. Хямдралтай нөөц Зарим үед Үнэ цэнэ буурах орлого харьцангуй бага байдаг
Энэ туршлага нь туршлагагүй хүмүүст аюултай байж болох цэг хүртэл хэт томорч байгаа хэдий ч мөчлөгийн компаниуд нь үйл ажиллагаагаа явуулж байгаа үйлдвэрүүдийнхээ онцлогоос шалтгаалан хэт өндөр үнэлэгдсэн мөчлөгийн компаниудын хувьд харьцангуй бага харьцаатай байна p / e харьцаа нь үнэт цаасны цуглуулалтыг өргөн хүрээнд төрөлжүүлэн ажиллуулдаг. Хэрэв та орлогын $ 1-ээр бага мөнгө төлөхөд тэнцүү байвал бусад бизнес эрхлэгчид анхны хөрөнгө оруулалтаа эргэн төлж, илүүдэл баялгийг буцааж өгдөг.
Хэрэв эргэлт эргээд бизнес эхлүүлэх эсвэл шинэ менежмент нь компанийн орлогын тайланг илүү сайн болгох бол хувь нийлүүлэгч нь цэвэр орлогын илүү өндөр орлого, хувьцааны үнийг өсгөх илүү өндөр давхаргад хүрдэг.
2. Хямдралтай нөөц Зарим үед Номын үнэ цэнэ багатай байдаг
Компаний үнэт цаасны үнэ цэнэ нь пүүсийн цэвэр хөрөнгө (өр төлбөр) -ийг нэгж хувьцаанд ногдох балансаас тооцоолсон тоо юм.
Номын үнэ цэнийг заримдаа хувьцаа эзэмшигчийн өмч гэж нэрлэдэг. Энэ нь зөвхөн эдийн засгийн хямралтай үед л тохиолддог боловч корпорацийн хувьцааны үнэ номны үнэ цэнээс доогуур байж болох юм. Энэ нь хувьцаа эзэмшигч нь цэвэр хөрөнгийн нягтлан бодох бүртгэлийн сууриас бага хөрөнгийг пүүсэд худалдаж авах боломжтой гэсэн үг юм. Хэрэв зүйл эргээд эргэж ирвэл энэ нь асар их гэнэтийн ашгаа өгч болох юм. Хэрэв тийм биш бол та Wachovia гэх мэт банкинд сүйдсэн хувьцаа эзэмшигчиддээ $ 38 номин доллараар үнэлэгдэж байсан ч 0 доллар руу шилжсэн.
Номын үнийг үндэслэн хямдхан хувьцааг худалдаж авах ерөнхий дүрэм бол хувь хүний ялагчийг сонгохын оронд сагсыг эзэмших явдал юм. Генри Форд загвараа зарж эхлэх үед морь болон алдаатай үйлдвэрлэгчдийн сонгодог загварыг ашиглах нь хямдхан байсан учир тэд үнэ хямд байсан бөгөөд удирдлага нь алсын хараатай байсан тул тэдний эздийн төлөөх туршлага нь үргэлж таатай байсангүй. Өөр бизнес эрхлэх.
3. Хямдралтай үнээр заримдаа бага ПЕГ буюу ногдол ашиг хуваарилсан БЗӨ-ийн харьцаа бага байдаг
Харьцаа эсвэл номны үнэ цэнэ дангаараа үзэх нь өсөлтийн хүчин зүйл биш юм. Үүнийг тойрон гарахын тулд хямд үнээр олохыг хүсч буй хөрөнгө оруулагчид PEG харьцаа гэж нэрлэгдэх зүйлийг тооцдог.
Гэсэн хэдий ч жил бүр хувьцаа эзэмшигчдэд шуудангаар илгээсэн ногдол ашгийг оруулаагүй учраас энэ нь өөрийн гэсэн сул тал байсан бөгөөд энэ нь хөрөнгийн зах зээлийн нийт хөрөнгийн олдоц ихээхэн хувийг эзэлж байна. Энэхүү шийдэл нь ногдол ашгийн тохируулсан PEG гэж нэрлэгддэг шинэ, сайжруулсан санхүүгийн харьцааг хөгжүүлэх явдал байв.
Ихэнх тохиолдолд ПЕН-ийн харьцаа буюу ногдол ашгийн тохируулга хийгдсэн PEG-ийн харьцаа 1.0 ба түүнээс бага бол хамгийн их тооцогддог бөгөөд 2.0 нь цалин багатай өрсөлдөөн үүсгэхийг хүсэхгүй байгаа бол хамгийн өндөр оноо нь 2.0 байна. Тулгарч буй хэсэг бол өсөлтийн тооцооллыг зөв болгоход оршино.
4. Хямдралтай нөөц заримдаа заримдаа мөнгөн урсгалын харьцааг чөлөөтэй болгоход үнэтэй байдаг
Энэ нь туршлагагүй хөрөнгө оруулагчид ойлгоход хэцүү байдаг. Учир нь чөлөөт мөнгөн урсгалыг тооцоолох нь энгийн зүйл биш юм.
Би нэг удаа өөрийн хувийн блог дээр мөнгөн гүйлгээний үнэлгээний аргыг авч үзсэн боловч энэ нь та өөрийн хөрөнгийн бирж дээр хурдан шуурхай хувьцааг татах эсвэл өөртөө шинэлэг гэж тооцогддог хүмүүст тохирох хэмжигдэхүүн биш юм. Энэ нь нягтлан бодох бүртгэлийн мэдлэг, мөрдөгчийг шаарддаг. Гэсэн хэдий ч, энэ нь үнэхээр компани руу ухаж, хямдхан хувьцааг олж мэдсэн цорын ганц арга зам юм.
5. Зарим хямд үнээр заримдаа эргэлтэнд тохируулсан орлого 2x урт хугацааны Төрийн сангийн хувь хэмжээ
Хэрэв бизнес урт хугацааны төсвийн бондын хүүгийн хэмжээг хоёр дахин нэмэгдүүлж, орлого нь ирэх 10 жилд инфляцийн түвшинд өсөх төлөвтэй байгаа бол энэ нь таны олсон хямдхан хувьцаа. Доктор Жерни Сеегель Wharton-ийн бизнесийн сургуульд суралцаж буй энэ чиглэлээр илүү сайн судалгаа хийж, бага орлоготой үнэт цааснууд нь илүү их үнэ цэнэтэй, өсөлтийн өндөр түвшинтэй харьцуулбал урт хугацааны туршид тогтвортой орлоготой байдаг. Тэрбээр урт хугацааны, консерватив хөрөнгө оруулагчдын хувьд амжилттай стратеги хийх сонирхолтой байгаа бол түүнийг уншсан номондоо бичсэн байдаг. Хэрвээ хүн урт удаан хугацаагаар, уйтгартай, үр ашигтай, хямдхан бизнес эрхэлдэг бол тухайн хүн маш баялагтай болно.
6. Хямдарсан нөөц заримдаа өндөр ногдол ашиг олдог
Эцэст нь хэлэхэд хямдхан хувьцааг олж болох шинж тэмдэг нь бизнес нь ногдол ашгийг дундаж хувьцаанаас хамаагүй өндөр үнэлдэг бол энэ нь 50% -иас 60% хүртэл ногдол ашгийн харьцаатай хэвээр байна. Хэдийгээр хурдан өсөх магадлал бага боловч эдгээр нь таны гэр бүлд идэвхгүй орлогын том генератор байж болох бөгөөд 1929-1933 он буюу 1973-1974 оны хооронд тохиолдсон сүйрлийн хямралын эсрэг зардлаас хамгаалах боломжтой болно. Буцаах тооцооны хэсэг нь та Roth IRA буюу 401 (k) төлөвлөгөө зэрэг татварын байранд байршуулсан эсэхээс хамаарах эсэхээс хамаарна. Эсвэл брокерын дансанд байршуулсан эсэхээс хамаарч Холбоо, муж улс, орон нутгийн татвар зэргийг хаана амьдарч байгаагаасаа шалтгаална.