Хөрөнгө оруулалтын индекс нь хувьцааг сонгохоос зайлсхийхэд хүргэдэг, гэхдээ зах зээлийн өргөн цар хүрээтэй үйл ажиллагааны үр дүнд тулгуурладаг.
Үүнээс гадна индексжүүлэлт нь таны багцад түргэн өөрчлөгдөхүйц хямдхан арга юм. Хөрөнгийн индекс ба индексүүд нь идэвхитэй зохицуулагдсан хөрөнгөөс илүү бага төлбөр хураамж авдаг бөгөөд зарим брокерууд нь өмчийн санг худалдан авахдаа гүйлгээний төлбөрийг төлөхгүй.
Энэ нь хагарал мэт санагддаг: Цэвэр, хямд өртөгтэй багцын зах зээлийн ашиг тус. Гэхдээ индексжүүлэх нь үнэхээр бүх зүйл эвдэрч байна уу? Хөрөнгө оруулалтыг индексжүүлэхийн тулд зарим дутагдлууд энд байна.
Та худалдан авах өндөр эрсдэлийг гүйцэтгэдэг
Индексжүүлэлттэй хамт хэрэглэдэг стратегиудын нэг нь долларын өртөгтэй дундаж юм. Энэ стратеги дээр та мөн адил хэмжээний мөнгөө хөрөнгө оруулалт хийж, аль болох олон хувьцааг худалдаж ав. Ихэнхдээ хөрөнгө оруулалт нь сар бүр тодорхой хугацаанд автоматжуулдаг. Энэ нь хувьцааны үнийг өндөр үед худалдан авах магадлалтай гэсэн үг юм. Та мөнгөө бага мөнгө авдаг.
Нөгөөтэйгүүр зах зээл бага байхад долларын дундаж зардлыг бууруулж байхад та илүү их хувьцаа авах болно.
Гэсэн хэдий ч, зах зээл цаг хугацааны явцад өсөх хандлагатай байдаг учраас ерөнхийдөө хувьцаанууд илүү үнэтэй болохын хэрээр та үргэлжлүүлэн худалдан авах болно. Зах зээлд хөрөнгө оруулах нь индексийн хөрөнгө оруулагчид зах зээлийн ямар ч хэсгийг хэт их хэмжээгээр хөрөнгө оруулалт хийх нь зах зээл дээр хэт их өртөмтгий байх болно гэсэн үг юм.
Таны хамгийн найдвар бол тэтгэврийн орлогын стратеги (эсвэл бусад шалтгааны улмаас) зарах, татан авах цаг болсон үед зах зээл өсөж байна.
Уян хатан байдал ба Хяналтын дутагдал
Өөр нэг асуудал бол уян хатан байдал, хяналт дутагдалтай юм. Индексийн сан хувьцааны ханшийг индекст эзэлж байгаа учраас тодорхойлогддоггүй. Хэрэв та компанид хөрөнгө оруулах сонирхолгүй байгаа бол үүнийг зөвхөн өөрийн багцаас хасч болохгүй. Энэ уян хатан байдал нь бусад харилцан санхүүжилтэнд бас нөлөөлдөг. Идэвхтэй менежер нь ажиллах чадваргүй хөрөнгийг шилжүүлж болно; Энэ нь идэвхгүй-удирдах индексүүдийн сантай биш юм.
Үүнээс гадна та хувьцаа эзэмшигчийн эрхээ эдлэхгүй байж магадгүй юм. Хэрэв та индексийн ETF ашиглаж байгаа бол магадгүй магадлал багатай. Индексжүүлэлт нь корпорацийн хариуцлага сулрах нөхцөл байдалд хүргэж болно. Ихэнх индексийн хөрөнгө оруулагчид компаниудтай юу болж байгааг анхаарч үздэггүй бөгөөд ямар ч эрхээ эдлэхгүй байж болох юм.
Том олзонд боломж байхгүй
Хөрөнгө оруулалтын индексэд хөрөнгө оруулалт хийхдээ олон тохиолдолд зах зээлд гарахгүй. Зарим индексүүд нь амжилтанд хүрч магадгүй боловч ерөнхийдөө нийт хөрөнгийн зах зээлтэй харьцуулахад илүү ихийг хийхийг та хүсч чадахгүй.
Дээр нь, төлбөрөөс шалтгаалан таны бодит өгөөж нь зах зээлийн нийт гүйцэтгэлээс доогуур байдаг.
Орлого нь зах зээлийг илүү ихээр цохих магадлалтай тул анхааралтай сонгож авсан хувь хүний хувьцааг, ялангуяа ногдол ашгийн нөөцөд хөрөнгө оруулалтын үнэ цэнийг тооцож үзэх хэрэгтэй. Нэмж хэлэхэд, та өөрийнхөө бизнест хөрөнгө оруулалт хийх, эсвэл өөр аргаар баялаг өсөн нэмэгдсээр байхын тулд илүү сайн ашиг олж чадна. Хөрөнгө оруулалтын индекс нь цаг хугацааны туршид хатуу ашиг олж харах цорын ганц арга биш юм.
Үл хөдлөх хөрөнгө, түүхий эд, үнэт метал зэрэг нь таныг хэрхэн худалдахаа мэддэг бол цаг хугацааны туршид илүү их ашиг олж авах боломжтой. Эдгээр төрлийн хөрөнгүүдэд болгоомжтой хандах нь чухал бөгөөд гэхдээ тэд өөрсдийн эрсдэлтэй тулгардаг бөгөөд заримдаа хувьцаанууд шиг тогтворгүй байдаг.
Индексжүүлсэн сангууд: Тогтвортой өсөлтийг хангах хамгийн хурдтай арга зам
Эцэст нь, индексжүүлэлтийн хөрөнгө оруулалт нь цаг хугацаа өнгөрөх тусам чинээлэг хөрөнгөө өсгөх хамгийн хялбар арга хэвээр байна.
Заримдаа, танай багцад стратегид хэтэрхий гүнзгий орох үед та таамаглал хийх эрсдэлтэй бөгөөд зах зээлийн цаг хугацааны нутаг дэвсгэр рүү шилжих эрсдэлтэй байдаг. Энэ талаар болгоомжлох хэрэгтэй. Индексжүүлэх нь долларын зардлыг нэгтгэн гаргадаг-зах зээлд цаг хугацаа орохгүй байх болно.
Хэрэв та хэдэн арван жилийн турш индексжүүлбэл, та зорилгодоо хүрэхэд тусалдаг баялагийг улам ихээр өсгөх болно. Хэрэв та зах зээлд их хэмжээний ашиг олж чадахгүй бол чамлах болно. Хөрөнгө оруулалтад хандах нэг арга зам бол урт хугацааны баялагийн барилгын ихэнх хэсгийг индексжүүлэлтийг ашиглан хөрөнгө хуваарилах стратегид оруулах явдал юм. Ингэснээр илүү өндөр өгөөжтэй хөрөнгө оруулалтын багцын багахан хэсгийг ашиглана.