Өөрийн хөрөнгө оруулалтын эзэмшлээс мөнгө олох нь 4 арга замуудын нэгэнд тохиолдож болно
Энэ бол амар хялбар ажил биш, гэхдээ энэ нь сая сая хүмүүсийг гүйцэлдүүлсэн явдал юм. ("Баян" гэж юу болохыг тодорхойлоход туслахын тулд, хэр их мөнгө олох вэ? )
Хөрөнгө оруулалтын багцаасаа баян болох үйл явцын гол цөм нь орлогыг бий болгодог. Үнэндээ мөнгө олохын тулд , мөнгөө нэмэлт бүтээмжтэй хөрөнгөтэй болгохын тулд лонхны шампунь дээр "Wash, rinse, repeat." Цаг хугацаа хангалттай байх тусам нийлмэл хүч нь ид шидийг бий болгодог бөгөөд удахгүй таны мөнгө таны төсөөлж байснаас илүү их мөнгө олдог. Энэ нийтлэлд бид хөрөнгө оруулагчдын эдэлбэрийн төлөө илүү их хэмжээний бэлэн мөнгө бий болгох замаар өөр өөр механизмуудын талаархи өргөн хүрээтэй, эрдэм шинжилгээний үзэл бодлыг өөртөө авч үзэх болно.
# 1: Таны зээлдүүлсэн мөнгөний хүүний орлого олох
Зарим хөрөнгө оруулагчид шууд мөнгө зээлдэг. Миний эмэг эх нь хэдэн жилийн турш хадгаламжтай өндөгнийхээ өндөг барьж, дараа нь арван хоёр жилийн өмнөөс өндөр эрсдэлтэй зээлдэгч нарт зээл олгож, үнэт цаасны үлдэгдэл нь үндсэн хөрөнгөө жилийн турш ойролцоогоор 13% -ийн хүүтэйгээр төлдөг болсон.
Тэрээр зөвхөн 70 гаруй жилийн туршид танил байсан жижигхэн хот, суурин газруудад ажилладаг байв. Ихэнх тохиолдолд тэрээр төлбөрийн түүхийг байгуулсны дараа төлбөрийн баримтыг худалдах эсвэл худалдан авагч нь уламжлалт моргейжийн зээлд хамрагдах боломжтой болсон тохиолдолд гэрээг дахин санхүүжүүлэх болно.
Үүнийхээ ачаар тэрээр гэрээсээ худалдаж авахад нь хэрэгтэй хүмүүстээ "түрээслүүлжээ". Тэрээр эрсдэлийг нь хянаж, эдгээр хөрөнгийг хангалттай их хэмжээгээр хадгалдаг бөгөөд ингэснээр хэн нэг нь зайлшгүй хийх ёстой зүйлээ барьцаалж байсан бол тэр нь цаг үеэ өнгөрөөсөн юм.
Бусад хөрөнгө оруулагчид нь орон нутгийн засаг захиргаа , корпораци , бусад аж ахуйн нэгжийн гаргасан бондод хөрөнгө оруулахыг илүүд үздэг. Эдгээр бонд гаргагч нь үйлдвэр, сургууль, эмнэлэг, цагдаагийн газар барих, шинэ зах зээлд нэвтрүүлэх, зар сурталчилгааны компанит ажлыг эхлүүлэх эсвэл бонд санал болгох танилцуулгад дурьдсан бусад зүйлсийг бий болгоход зориулж гаргасан мөнгөний хэмжээг ашиглана. Хэрэв бүх зүйл сайн явагдвал бондын эзэмшигч хүүгийн орлогын хяналтыг шуудангаар хүлээн авдаг. Энэ нь ихэнх тохиолдолд брокерын данс эсвэл дэлхийн кастодианы дансанд шууд хадгалагддаг бөгөөд энэ нь бондын дуусах хүртэл Үндсэн төлбөрийг эргүүлэн төлөх ба бонд байхгүй болно.
# 2: Бүхэлд нь эсвэл хэсэгчлэн эзэмшдэг бизнесийн бизнесүүдээсээ бэлэн мөнгөний ногдол ашгийг цуглуулах
Хэрэв та бизнес худалдаж авахдаа булангийн эмийн дэлгүүр эсвэл том конгломератын талаар ярьж байгаа эсэх, жишээ нь Berkshire Hathaway, United Technologies, General Electric зэрэг хувьцаа эзэмшдэг бол бэлэн мөнгөний ногдол ашиг олох боломжтой.
Энэ мөнгө нь компанийн Төлөөлөн Удирдах Зөвлөл бизнесийн нийт хувьцааныхаа дагуу өмчлөгчид рүү захиа илгээхээр шийддэг ашгийн нэг хэсэг юм. Илүү их өмч (өмчлөл) нь таны эзэмшдэг ба / эсвэл компаний илүү их ашиг олдог бол таны ногдол ашгийн хэмжээ өндөр байх болно.
2016 оны 8-р сарын байдлаар дэлхийн хамгийн том рестораны сүлжээ McDonald's корпораци жил бүр 3.56 доллар төлдөг. Хэрэв та 100 ширхэг хувьцаа эзэмшвэл $ 356-г авна. Хэрэв та 1,000,000 хувьцааг эзэмшдэг бол $ 3,560,000 авна. Тухайн компаний үндсэн үйл ажиллагааны үр дүнд тулгуурлан санхүүжилтийн хэмжээ нэмэгдсэн эсвэл буурсан эсэхээс үл хамааран эдгээр шалгалтууд гарч ирдэг; франчайз шарсан төмс, франц шарсан төмс, шоколадан чихэр, тахианы мах, алимны бялуу, өглөөний сэндвич, кофе зэргийг борлуулдаг франчайз хүлээн авагчаас олох орлого .
Макдональдсын бизнес нь амжилтанд хүрч чадсан хэдий ч ноогдол ашгийн хэмжээ жилээс жилд, хэдэн арван жилээр ихээхэн өссөн. Дэлхийн эзэнт гүрний хэсгийг эзэмшдэг, баян чинээлэг болохыг хүсдэг хүмүүст зориулсан баялаг бүтээх хүч боллоо. Үнэндээ, Макдональдс 1976 онд анх удаа ногдол ашгаа төлсөнөөс хойш жил бүр төлбөрийг жил бүр нэмэгдүүлж, инфляцийг бүрэн хэмжээгээр бууруулсан байна. Өнгөрсөн 15-20 жилийн хугацаанд энэ загварыг харуулсан. Хамгийн дээд зэргийн хугацааг харвал бид 1999 оны Макдональдсын ногдол ашгийн $ 0.20 ноогдуулсан Утга шугамын хөрөнгө оруулалтын судалгааны нулимс хуудаснаас олж болно. Энэ жил та хэдийн мэдэж байгаа болохоор ногдол ашгийн хэмжээ $ 3.56 байна. Энэ нь 17.8x өсөлт буюу 19.72% -ийн нийлмэл жилийн өсөлт юм. Та хувьцаагаа зүүхээс өөр зүйл хийх шаардлагагүй байсан бөгөөд жил бүр илүү их мөнгөөр шүршиж байсан.
# 3: Өсөн нэмэгдэж буй бизнесээ өсгөж, ашгаа дахин олж аваад дараа нь төлж байснаасаа илүү өндөр үнээр зардаг
Хөрөнгийг нэг үнээр худалдан авч, илүү үнээр борлуулах үед ашиг нь капиталын олз болдог. Бизнес эрхлэгчид энэ компаний үр ашгийг хүртэж, өсөлтийг өсгөхийн тулд үр ашгийг хүртэх боломжтой байдаг тул ирээдүйн ашиг нь илүү өндөр байдаг. Жишээ нь, жишээ нь тусалж болно. Таныг зочид буудалтай болсныг төсөөлөөд үзээд бусад зочид буудал барихын тулд ашигаа үргэлжлүүлэн хагална. Хорин таван жилийн өнгөрөв. Хэрэв та өөрийн капиталын хуваарилалтыг зөв ухаалгаар удирдаж чадсан бол бизнесүүд нь өндөр чанартай (та сайн ажилласан өрөө, ажилтнуудаа олон нийтэд хэрхэн хүргэх, бизнес үйл ажиллагаагаа онцгой үйл ажиллагаатай болгохын тулд бизнес хийх гэх мэт) зочин бүрээс илүү ихийг олж авахын тулд сайжруулсан үйлчилгээг борлуулах гэх мэт). Та гадуураа зарж борлуулахдаа дахин хөрөнгө оруулсан нийт ашгийн нийлбэрээс илүү өндөр үнийг авах болно. Энэ нь таны зарж байгаа үнэт зүйл илүү үнэ цэнэтэй тул үүнтэй холбоотой юм. илүү их барилга, илүү их орлого, илүү их ашиг олдог. Энэ нь бялуу хийхтэй адил юм. Өндөг, гурил, элсэн чихэр, тос болон бусад найрлага нь хэсгүүдийн нийлбэрээс илүү гайхалтай зүйл болж хувирдаг.
Хөрөнгө, мөнгөний ногдол ашгийг ойлгох нь харилцан үл хамаарах зүйл биш юм. Үнэн хэрэгтээ тэд компанийг сайн зохион байгуулж, ашигтай ажиллаж чаддаг бараг л гар аргаар явдаг. Түүхэн дэх хамгийн амжилттай компаниудын зарим нь хувьцаа эзэмшигчиддээ баялаг байсан тул хоёулаа үнэ цэнэ өсч, хувьцаа эзэмшигчдэд төлсөн орлогоо нэмэгдүүлсэн. Жишээ нь, 1970-аад онд IPO-ийн IPO дээр Wal-Mart $ 10 000 ам.долларын хөрөнгө оруулалт нь хөрөнгө оруулалтын бэлэн мөнгөний ногдол ашиг болон АНУ-д байршуулсан дэлгүүрийн үнэ цэнэ өссөнтэй харьцуулбал $ 10,000,000-ээс илүү үнэтэй байсан. 1919 онд "Coca-Cola" компаний нэг хувьцааг 40 доллараар худалдаж авсан бөгөөд ногдол ашгаа дахин хөрөнгө оруулалт хийсэн нь одоо 15,000,000 доллараас илүү үнэтэй байна.
Эдгээр компаниуд орлогоо маш ихээр өсгөж, санхүүжүүлж байсан. Энэ өсөлт нь ногдол ашгийн түвшинг жил бүр нэмэгдүүлэхийг зөвшөөрдөг. Эдгээрийг хоёуланг нь харвал капитал олз, ногдол ашгийн орлого - энэ нь нийт өгөөж гэж нэрлэгддэг.
# 4: Үл хөдлөх хөрөнгийн үнэ цэнэтэй (Үл хөдлөх хөрөнгө шиг), Мөнгөөр солилцох хэрэгцээ, хүсэл эрмэлзэлтэй хүмүүст түрээслүүлнэ.
Энэ тєрлийн хєрєнгє оруулалтаас мєнгє олоход ихээхэн давуу тал байгаа бєгєєд энэ нь татвартай холбоотой. Энэ нийтлэлийг 2016 онд хэвлэн нийтэлж байсан бол та ердийн хөрөнгө оруулагч бол, жижиг бизнесийн эзэн төлөх ёстой түрээсийн орлогын 15,3% -ийг төлөх шаардлагагүй байж магадгүй юм. Энэ нь энэхүү эх сурвалжаас олсон орлогын орлого нь засгийн газарт орохын оронд халааснаасаа илүү их мөнгө авахад хүргэж болзошгүй гэсэн үг юм. Би хэд хэдэн сая долларын цэвэр хөрөнгөтэй, хөрөнгө оруулалтын стратегийн үр дүнд маш бага татвар төлдөг гэдгийг мэддэг нэг хүний тухай бичсэн бөгөөд эдгээрийн нэг нь институтийн барилга байгууламжийг худалдан авч, түрээслүүлдэг байв. Энэ нь баяжих боломжтой ухаалаг арга зам байж болох ба хөрөнгийн биржүүд хөрөнгөтэй болж, олж авсан, хуримтлуулж, цаг хугацааны туршид хөгжүүлэхэд олон хүн тодорхой үүрэг гүйцэтгэдэг.
Баланс нь татвар, хөрөнгө оруулалт, санхүүгийн үйлчилгээ, зөвлөгөө өгөхгүй. Хөрөнгө оруулалтын зорилго, эрсдлийн хүлээсэн байдал, эсвэл тодорхой хөрөнгө оруулагчийн санхүүгийн нөхцөл байдлыг харгалзан үзсэн мэдээллийг толилуулж байгаа бөгөөд бүх хөрөнгө оруулагчдад тохиромжгүй байж болно. Өнгөрсөн үйл ажиллагаа нь ирээдүйн үр дүнг харуулахгүй юм. Хөрөнгө оруулалт хийх нь эрсдэлийг удирдаж болох эрсдэлийг хамардаг.