Хөрөнгө оруулагчаас гадуур хөрөнгө оруулалтын зөвхөн гурван эх үүсвэр байдаг
Хувьцааны хөрөнгө оруулалтыг хэрхэн хялбарчлах талаар бодоод үзээрэй.
Хувьцааны ирээдүйн үнэ цэнэ нь гурван бүрэлдэхүүн хэсгийн нийлбэртэй тэнцүү байх ёстой :
- Ногдол ашгийн анхны өртөг
- Хувьцааны дотоод үнэ цэнийн өсөлтийн өсөлт (ихэнх компаниудын хувьд энэ нь бүрэн шингэлсэн суурь дээр нэгж хувьцаанд ногдох ашгийн өсөлтийн өсөлт)
- Пүүсийн орлого эсвэл бусад хөрөнгөнд ашиглагддаг үнэлгээний өөрчлөлтийг ихэвчлэн үнийн харьцаагаар хэмждэг
Ингээд болох нь тэр. Эдгээр нь хувьцаа эзэмшдэг хэн нэгэн нь эдийн засгийн хувьд ашигтай байх цорын ганц гурван арга зам юм. Тэрбээр бэлэн мөнгөний ногдол ашгийг цуглуулж, нэг хувьцаанд ногдох суурь өгөөжийг хувь тэнцүүлэн өсгөж чаддаг ба түүнээс илүү их буюу бага хэмжээгээр компаний үүсгэн бий болгодог компанийг үүсгэн байгуулж чадна. (Айдас), өөдрөг үзэл (шунахай) Эдийн засгийн хувьд, үнийн эргэлт харьцаагаар олон дахин үнэлэгддэг .
AT & T гэх мэт зарим компаниудын хувьд эхний бүрэлдэхүүн хэсэг ( ногдол ашгийн хэмжээ ) нэлээд их юм. Бусад 20 жилийн туршид Майкрософтын хувьд бусад бүх өгөгдлүүд нь програм хангамжийн аварга том компаниас хэдэн арван тэрбум долларын цэвэр орлого олсоны улмаас хоёр дахь бүрэлдэхүүн хэсэг (бүрэн шингэлсэн хувьцааны дотоод үнэ цэнийн өсөлт) жил бүр.
Бүх цаг үед гурав дахь бүрэлдэхүүн хэсэг болох үнэлгээний олон хэлбэлзэл нь хэлбэлзэлтэй боловч өнгөрсөн 200 ба түүнээс дээш жилийн хугацаанд 14.5x дундаж орлого олсон байна. Өөрөөр хэлбэл, зах зээл түүхэндээ компаний үүсгэсэн цэвэр ашгийн $ 1.00 $ тутамд $ 14.50 төлөх хүсэлтэй байсан.
Хөрөнгийн зах зээлийн хөрөнгө оруулалтын талаархи ирээдүйн төслийг эргэж харахад эдгээр гурван удирдамжийг ашиглаарай
Та зөвхөн нэг (1) хувьцааны үлдэгдэлтэй нимбэгний үйлдвэрт хөрөнгө оруулалт хийхийг хүсч байна гэж төсөөлөөд үз дээ.
Нимбэгний суудалтай эзэн танд энэ хувьцааг зарахаар санал болгож байна. Таны эхний ногдол ашиг 4% байна. Бизнес нь жилд 10% өсдөг. Та 25 жилийн турш хувьцааг эзэмшиж, борлуулахаасаа өмнө компанийг өргөжүүлээрэй.
Хувьцааны зах зээлийн түүхэн үнэ нь 14.10 байна. Анх би энэ нийтлэлийг бичиж байх үед S & P 500-ийн үнэ 14.07 болжээ.
Эдгээр үнээр хөрөнгө оруулагчдыг худалдан авах, бага зардалтай индексжүүлэх сан , дараагийн 25+ жилийн туршид S & P 500 гэх мэт бага зардалтай индексийн санг эзэмшиж, бүх ноогдол ашгаа дахин хөрвүүлэх нь түүхэн бодит (инфляцийг тохируулсан ) Нийт хөрөнгийн 7% -ийг жилийн нийлбэрээр тооцсон . Худалдан авах чадварын хувьд, $ 10 000 болгон хувиргаж татвараас өмнө $ 54,274 долларыг хөрөнгө оруулна. Хэрэв та үнэт цаасаа Roth 401 (k) эсвэл Roth IRA зэрэг татварын хөнгөлөлттэй дансаар дамжуулан барьцаалж чадахгүй бол болохгүй байх магадлалтай.
Ирэх 50 жилийн хугацаанд 10,000 долларын хөрөнгө оруулалтыг бодитоор 294,570 ам.доллараар өсгөж болох юм. Энэ бол Уоррен Баффетийн насны 30 настай эрэгтэй, эмэгтэй хүн юм.
Хэрэв та 30 настай хөрөнгө оруулагчтай бол S & P 500 индексийг 100,000 ам.доллараар татвараас давсан дансанд байршуулбал өөрөөр хэлбэл та Варрен байх хугацаандаа 3,000,000 ам.доллар Баффетын нас нь өөр нэг зоос хэмнэж чадаагүй .
Энэ бол таны мөнгөөр хөрөнгө оруулахад ашиглах зохистой арга зам юм
Хөрөнгө оруулалтыг зөв оновчтой тооцох нь таны хөрөнгийг удирдах хамгийн ухаалаг арга юм. Бизнесийг өмчлөх эрхээ олж авах гэж байгаа бол компанид хувьцааныхаа хувьцааг худалдан авах үед хийж байгаа зүйл бол та цаас эсвэл индекс картыг авч, бүх гурван бүрэлдэхүүн хэсгийг бичиж, таны төсөөлөлийн хамт Тэдгээр нь.
Жишээлбэл, хэрэв та ABC компанид хувьцааг худалдаж авах гэж байгаа бол " Ногдол ашгийн анхны өртөг нь 3.5% байх ёстой. Би жилийн 7% -ийн ногдол ашгийн ирээдүйн өсөлтийг төлөвлөж, Одоогийн байгаа хувьцааны 25% -ийн орлогын үнэлгээний олон тооны тогтолцоо хэвээр үлдэж байна гэж би бодож байна. "
Цаасан дээрээ үзсэн, хэрэв та туршлагатай бол, алдаатай гэдгийг ойлгох болно.
Эдүгээ өнөөгийн дэлхийд 7% -иар өсөж буй хувьцааны 25% нь хэтэрхий баян байдаг *. Хувьцаа нь энгийн ногдол ашгийн зохицуулалтанд үндэслэсэн БЖИ-ийн харьцаа дээр үндэслэв. Эдийн засгийн єсєлтийн тївшин єндєр, эсхїл їнэлгээний олон тєрлийн гэрээг хийх шаардлагатай байдаг. Танай төсөөллийн тулгарч буй асуудлуудтай тулгарч, тэдгээрийг эхнээс нь зөвтгөж байснаар шинэ хөрөнгө оруулагчдын хөрөнгийн зах зээлийн алдагдлаас шалтгаалан та шударга бус өөдрөг үзлээс хамгаалж чадна.
* Үнэлгээний олонлог, эсвэл урвуу ашгийн урсгалын өгөөж нь АНУ-ын Засгийн газрын бондын өгөөж гэж тооцогддог "эрсдэлгүй" гэсэн нэртэй харьцуулагдана.
Баланс нь татвар, хөрөнгө оруулалт, санхүүгийн үйлчилгээ, зөвлөгөө өгөхгүй. Хөрөнгө оруулалтын зорилго, эрсдлийн хүлээсэн байдал, эсвэл тодорхой хөрөнгө оруулагчийн санхүүгийн нөхцөл байдлыг харгалзан үзсэн мэдээллийг толилуулж байгаа бөгөөд бүх хөрөнгө оруулагчдад тохиромжгүй байж болно. Өнгөрсөн үйл ажиллагаа нь ирээдүйн үр дүнг харуулахгүй юм. Хөрөнгө оруулалт хийх нь эрсдэлийг удирдаж болох эрсдэлийг хамардаг.