Глобал хуваарилалтын сан, "хаа сайгүй херенге хаашаа явах" гэж нэрлэдэг бегеед активын ангилал болон газарзуйн булгуудийн хооронд хурдан шилжиж болно.
Уламжлалт тэнцвэртэй сангаас ялгаатай нь эдгээр хамтын сан нь үнэт цаас, бондоос гадна бараа, фьючерс гэрээ, свопын гэрээнд хөрөнгө оруулах боломжтой. Эдгээр шинж чанарууд нь тэдэнд боломжуудыг олж авах, хүнд хэцүү хямралаас зайлсхийхэд тусалдаг.
Дэлхий нийтийн хуваарилалтын сангуудын давуу болон сул тал
Глобал хуваарилалтын сан хөрөнгө оруулагчдад ямар нэгэн хөрөнгө оруулахаасаа өмнө анхааралтай хандах ёстой хэд хэдэн давуу болон сул талуудтай. Эдгээр сан нь хөрөнгө оруулагчид уламжлалт тэнцвэртэй хөрөнгөөс илүү өндөр эрсдэлтэй, өндөр цалин урамшууллыг олгодог боловч тэдгээр нь субъектив шинж чанартай учраас хөрөнгө оруулалтын менежерүүдэд гэрийн даалгавараа хийхэд хөрөнгө оруулагчдад чухал ач холбогдолтой юм.
Дэлхий дахины хуваарилалтын сангуудад хөрөнгө оруулахын давуу талууд:
- Илүү боломжит өгөөж - Дэлхий даяар хуваарилах сангууд нь нэг төрлийн актив буюу бүсэд холбогдолгүйгээр дэлхий даяар тодорхой боломжуудыг олж авахад зориулагдсан байдаг. Үүний үр дүнд, онцгой хөрөнгө оруулалтын менежерүүд жишиг индексийг тааруулахыг оролддог уламжлалт индексийн сантай харьцуулахад онцгой өгөөж бий болгодог.
- Хеджийн чадвар - Дэлхий даяар хуваарилах сангууд нь цагтаа алт эсвэл бэлэн мөнгө хадгалах гэх мэт хеджийн стратегид ажилладаг байж болно. Үүний үр дүнд, чадвартай хөрөнгө оруулалтын менежерүүд зах зээлийн уналтын үед эрсдэлийг бууруулж, хөрөнгөө хамгаалахад тусална. Эдгээр шинж чанарууд нь эдгээр сангууд нь сайн бөөгнөрөлтэй багцын хувьд агуу хеджийг бий болгодог.
Дэлхийн хуваарилалтын сангуудад хөрөнгө оруулахаас үл хамааран дараах зүйлс орно:
- Эрсдлийн арилжаа - Дэлхий даяар хуваарилах сангууд нь бараа бүтээгдэхүүнээс эхлээд свопын гэрээнээс эхлээд эрсдэлт өөр төрлийн хөрөнгийн ангилал худалдан авч болно. Үүний үр дүнд тэд зөвхөн хувьцаа, бондыг худалдан авч, зарах уламжлалт тэнцвэртэй харилцан сангаас илүү эрсдэлтэй байж болно.
- Дээд эргэлт - Дэлхийн хуваарилалтын сангууд уламжлалт тэнцвэртэй харилцан сангаас илүү их эргэлт хийх хандлагатай байдаг нь татварын үр дүн багатай байж болно гэсэн үг юм. Үүний үр дүнд хөрөнгө оруулагчид илүү их татвар ногдуулах хуваарилалтыг харуулж чадна.
- Шуурхай хурдац - Дэлхий даяар хуваарилах сангууд хөрөнгийн ангилал, бүс нутгийг хурдан шуурхай нэвтрүүлж, түргэн шуурхай нэвтрүүлэх боломжтой бөгөөд энэ нь тэдний бүртгэлийг тогтворгүй болгож болно гэсэн үг юм. Үүний үр дүнд, хөрөнгө оруулагчид хөрөнгө оруулалтын менежерийг анхааралтай авч үзэх хэрэгтэй.
- Бяцхан төрөлжилт - Дэлхий даяар тархсан сангууд нь дэлхий даяар боломжуудыг ашиглахыг эрэлхийлдэг бөгөөд энэ нь тэдний эзэмшлийн тодорхой бүс нутагт төвлөрч болно гэсэн үг юм. Үүний үр дүнд эдгээр хөрөнгийг төрөлжүүлэх боломжгүй гэдгийг хөрөнгө оруулагчид ойлгох хэрэгтэй.
Дэлхийн шилдэг хөрөнгө оруулалтын сан
Глобал хуваарилалтын сан нь хөрөнгө оруулалтын менежерүүдээсээ шалтгаалан өөр өөр байдаг. Эдгээр сан нь жишиг индексээс давсан үе байдаг боловч эдгээр сангуудын урт хугацааны тэмдэглэл нь нийт түвшинд эргэлзээтэй хэвээр байна гэж Morningstar өгөгдлүүд үзэж байна.
Ангилалд багтсан хувь хүний сан нь бусдаас илүү сайн гүйцэтгэлтэй байдаг.
Дэлхий даяар хуваарилах санг танилцуулах нь танилцуулгын номыг уншиж, онлайн санг судалж байна. Тухайлбал, хөрөнгө оруулагчид менежментийн баг, түүний эзэмшлийн асуудлыг анхаарч, мөн тухайн сангийн хөрөнгийн хуваарилалтад анхаарлаа хандуулах хэрэгтэй. Morningstar.com шиг вэбсайтууд нь эрсдэл ба категори, буцах ба категорийн хэмжүүрийг харгалзан үзэх болно.
Эцэст нь, Morningstar.com нь янз бүрийн хугацааны туршид хамгийн сайн гүйцэтгэлтэй хуваарилалтын сангуудын бүртгэлийг хадгалж байдаг. 2016 оны наймдугаар сарын байдлаар дэлхийн шилдэг хуваарилалтын сангууд нь:
- Highland Global Allocation Funds
- Sextant Global Income Орлогын Сан
- Hartford Global Real Estate Asset Funds
- Институциональ ба хөрөнгө оруулалтын сангууд
Глобал хуваарилалтын санг санах зөвлөгөөнүүд
- Глобал хуваарилалтын сангууд нь активын ангилал болон газарзүйн бүсийн хооронд хурдан шилжиж болох эрсдэлийн сан юм.
- Глобал хуваарилалтын сангийн буцаалт нь хөрөнгө оруулалтын менежерээс ихээхэн хамааралтай тул хөрөнгө оруулагчид өөрсдийн түүх, стратегийг сайтар судлах нь чухал юм.
- Morningstar.com нь дэлхийн хөрөнгийн хуваарилалтын жагсаалтыг гаргадаг бөгөөд эдгээр шинж чанаруудыг богино хугацаанд судалж, хөрөнгө оруулалтын шийдвэр гаргахад ашиглах боломжтой юм.