Санхүүгийн хараат бус байдалд хаалга онгойлгоход туслах үндсэн зарчмууд
Энэ нийтлэл 2005 онд хэвлэгдсэн байсан боловч 10 гаруй жилийн дараа би шинэчлэгдэж, өргөтгөж, сайжруулж байгаа бөгөөд ингэснээр та хамгаалж, хадгалах, баялгийг хуримтлуулахын тулд оюун санааны хэлбэрийг илүү тодорхой болгох болно. .
Хөрөнгө оруулах түлхүүр # 1. Аюулгүй байдлын хязгаарын талаар тэмдэглээрэй
Орчин үеийн аюулгүй байдлын шинжилгээний эцэг Бенжамин Грахам , хөрөнгө оруулалтынхаа аюулгүй байдлыг бий болгох нь таны багцыг хамгаалахын тулд таны хийж чадах хамгийн чухал зүйл юм гэж заасан. Энэхүү зарчмыг та хөрөнгө оруулалтын сонгон шалгаруулах үйл явцад тусгах хоёр арга зам бий.
Нэгдүгээрт: Таны үнэлгээний таамаглалд консерватив байх
Ангиллын хувьд хөрөнгө оруулагчид сүүлийн үеийн үйл явдлуудыг ирээдүйд гаргаж ирэх онцгой өвөрмөц хэвшилтэй байдаг. Цаг хугацаа сайн байвал тэд аж ахуйн нэгжүүдийн хэтийн төлөвийн талаар хэт өөдрөг бодолтой болох болно. Ухаалаг хөрөнгө оруулагчийн гол хөрөнгө оруулалтын гэрээг Грахам онцлон хэлэхэд гол эрсдэл нь маш сайн бизнесүүдэд илүү дээгүүрт байдаггүй, харин ихэвчлэн амжилттай ажиллаж байх үед дунд зэргийн бизнес эрхлэгчдэд хэт их мөнгө төлөх явдал биш юм.
Иймэрхүү харамсалтай нөхцөл байдлаас зайлсхийхийн тулд бизнес эрхлэгчдийг боломжит өгөөжийг тодорхойлохдоо ирээдүйн өсөлтийн хувийг тооцоолох тал дээр болгоомжтой хандах нь чухал юм.
Хөрөнгө оруулагч нь 15 хувийн шаардагдах өгөөжийн хувьтай байх тохиолдолд бизнесийн ашиг нь 8 хувиар өсөх тохиолдолд $ 1 нэгжийг бий болгодог бизнес нь $ 14.29 болно. Хүлээгдэж буй өсөлтийг 14 хувиар тооцвол нэг нэгж хувьцааны үнэ нь $ 100 буюу долоон дахин их байна!
Хоёрдугаарт: Зөвхөн Худалдаж авах Хөрөнгийн Худалдааны Зөвхөн (Бизнесийн Маш сайн Бизнесийн тохиолдолд), эсвэл Дотоод Нөөц (Бусад Бизнесийн тохиолдолд) Таны бодит үнэ цэнийн консерватив үнэлгээ
Хязгаарлагдмал хариуцлагатай компаниар дамжуулан машин угаалга хийх гэх мэт хувьцааны болон хувийн бизнесийн дотоод үнэ цэнийг консерватив аргаар тооцоолж үзсэний дараа та шударга харьцаатай байх ёстой. Та хэдийг төлөхөд бэлэн байгаа нь янз бүрийн хүчин зүйлээс шалтгаална, гэхдээ энэ нь таны өгөөжийн түвшинг тодорхойлно .
Онцгой үйлдвэрлэлийн хувьд өрсөлдөхүйц давуу талтай давуу тал, эдийн засгийн цар хүрээ, брэндийн нэр хамгаалах, капиталын эргэлтийн өгөөж, баланс, орлогын тайлан, мөнгөн гүйлгээний тайлан зэрэг бүхий л төрлийн компаний төрөл үнээ, шинэ худалдан авалтаар нэмэлт хувьцаа худалдаж авдаг ба ногдол ашиглалтыг дахин хөрөнгөжүүлэх нь зохистой байж болно. Би саяхан Хершений компанийг өөрийн хувийн блог дээрээ энэхүү үзэл баримтлалын талаархи жишээ үзүүлэв. Хершеи үнийг хэт өндөр үнэлэх боломжтой хэдий ч өндөр өгөөжийг бий болгох чадвартай байдаг. Хөрөнгө оруулагчид 1990-ээд оны цэг-комбинатын бөмбөлөгийн инфляцын үнийн индексийг хэрэглэснээр хамгаалалтыг бий болгох чадвартай бөгөөд Vanguard S & P 500 индексийн сан. Хэдийгээр түүний үнэ цэнэтэй ч Херши индексийг бут цохисон бөгөөд энэ нь олон жилийн туршид урт хугацааны туршид хийгдэж байсан шигээ индексийг бут цохисон юм.
(Тэмдэглэл: Хувь жил, 3-5 жилийн хугацаатай ч гэсэн өөр түүх байдаг бөгөөд эцсийн эцэст Hershey шиг пүүс дунджаас илүү сайн байдаг боловч дараагийн 60 сард юу хийхээ мэдэхгүй байна. Та урт хугацааны хөрөнгө оруулагч болох эсэх, өөр тоглоом тоглох эсэхээ шийдэх нь маш чухал юм.)
Эдгээр төрлийн бизнесүүд ховор байдаг. Ихэнх нутаг дэвсгэрт, эсвэл хоёрдогч буюу гуравдагч чанар руу ордог. Ийм төрлийн компаниудтай харьцахдаа циклик тохируулга хийх замаар ашиг олох замаар ашиг олох замаар илүү аюулгүй байдлын нэмэлт маршрут шаардах ба / эсвэл зөвхөн 2 / 3rds-ээс ихгүй үнэтэй эсвэл таны тооцоолсон дотоод үнэ цэнэтэй төлбөрийг авах болно. нэг цагаас нөгөө цагт. Энэ бол хөрөнгийн зах зээлийн мөн чанар юм. Үнэн хэрэгтээ, түүхэн хувьд 33% ба түүнээс дээш тооны зах зээлийн үнэлгээ буурсан нь цөөхөн жил бүр тохиолддоггүй.
14.29 $ дотоод үнэ цэнэ бүхий компаний өмнөх жишээн дээр тулгуурлан, энэ нь 12.86 доллараар арилжаалагдсан бол хувьцааг худалдаж авахыг хүсэхгүй гэсэн үг юм. Учир нь энэ нь аюулгүй байдлын 10% -ийг эзэлдэг. Үүний оронд та үүнийг 9.57 доллар хүртэл унана гэж хүлээхийг хүсч байна. 1973-1974 оны уналт болох үед Их хямралын үед нэмэлт хамгаалалт авах боломжтой болно.
Хөрөнгө оруулалт хийх түлхүүр # 2. Зөвхөн бизнес эрхлэгчид буюу хөрөнгө тань л ойлгох. Та өөрийн хязгаарыг таних нь чухал юм
Та компанийн ирээдүйн ашиг орлогыг хэрхэн үнэлэх вэ? Coca-Cola эсвэл Hershey компаний хувьд дэлхийн янз бүрийн орнуудын нэг хүнд ногдох бүтээгдэхүүний хэрэглээ, чихрийн үнэ, хөрөнгө хуваарилах менежментийн түүх, бүхэл зүйлийн жагсаалтыг оруулаад үзээрэй. Та янз бүрийн итгэлийн түвшнүүдэд тулгуурлан хүснэгтүүд бүтээж, хувилбаруудыг ажиллуулж, ирээдүйн төсөөллийг бий болгох болно. Энэ бүхэн бизнесээ хэрхэн мөнгө хийдэгийг ойлгохыг шаарддаг; Мөнгөний урсгал нь төрийн санд хэрхэн орж ирдэг.
Гайхалтай нь олон хөрөнгө оруулагчид энэ мэдрэмжийг үл тоомсорлож, мэдлэгт суурилсан гадуур үйл ажиллагаа явуулдаг компаниудад хөрөнгө оруулалт хийдэг. Хэрэв та аж үйлдвэрийн эдийн засгийн талаар бүрэн ойлголтгүй бөгөөд 5-10 жилийн дотор бизнес эрхлэх боломжтой бол урьдчилан таамаглах боломжгүй гэж таамаглаж болох юм. Ихэнх тохиолдолд, таны үйлдэл нь "итгэлтэй зүйл" -ээс үлдсэн айдас, эсвэл асар их ашиг хүртэх боломжийг үгүй болгодог. Хэрэв та үүнийг тайлбарлавал машин, телевиз, компьютер, интернетийн бүтээлийг дагахын тулд та бүхэн сэтгэл хангалуун байх болно, гэхдээ олон мянган компани байсан бөгөөд эцэст нь уналтанд орох болно гэдгийг мэдэж аваарай. Нийгмийн байр суурьнаас эдгээр технологийн дэвшил нь томоохон амжилт юм. Хөрөнгө оруулалтын хувьд ихэнхи хувь нь ихээхэн доройтсон. Гол түлхүүр бол сэтгэлийн хөөрөлөөр зугаацахаас зайлсхийх явдал юм. Мөнгө нохой эсвэл микрочип зарж байгаа эсэхээс үл хамааран мөнгө зарцуулдаг. Үүнийг мартаж, бүх зүйлийг алдаж болно. Үйлдвэрлэлийн талаар туршлагагүй, мэдлэггүй байсан GT Advanced Technologies компанийн зарим хувьцаа эзэмшигчид нь бага зардалтай индексийн сан эсвэл хөх-чипс хувьцааны багцаас мөнгө олох сэтгэл хангалуун бус байсан учир нийт хохирол учруулсан. Энэ бол шаардлагагүй эмгэнэл юм.
Амжилттай хөрөнгө оруулагч байхын тулд та хөрвөх арбитраж , нарийн мэргэжлийн орлогын арилжааны стратеги, хувьцааны опционы үнэлгээ, эсвэл нягтлан бодох бүртгэлийн дэвшилтэт аргыг ойлгох шаардлагагүй. Эдгээр зүйлүүд нь танд зөвхөн хөрөнгө оруулалтын боломжит хэсгийг өргөжүүлнэ. Санхүүгийн мөрөөдлөө биелүүлэхэд үнэ цэнэтэй боловч чухал биш. Олон тооны хөрөнгө оруулагчид зөвхөн одод мэдэгдэж байгаа учраас "хэтэрхий хүнд" бүлгийн дагуу зарим боломжуудыг тавихыг хүсэхгүй байгаа нь бардамнал, эсвэл өөдгүй өөдрөг үзэлтээрээ даалгавар биелүүлэхийг хүсэхгүй байна. Энэ бол мунхаг арга юм. Бизнес, санхүү, нягтлан бодох бүртгэл, татварын хууль, менежментийн талаархи өргөн цар хүрээтэй мэдлэгт тэрбумтан Уоррен Баффет ч түүний алдаа дутагдлыг хүлээн зөвшөөрдөг. 2003 оны Berkshire Hathaway-ийн хувьцаа эзэмшигчийн хурал дээр Баффет цахилгаан холбооны салбарын талаар асуухад: "Хүмүүс кокс хэрэглэж, Gillette хутгуураар архи ууж, 10-20 жилийн турш Snickers баар идэж байгааг мэднэ. Тэд их ашиг олох болно. Гэхдээ би харилцаа холбооны талаар юу ч мэдэхгүй. Энэ нь надад төвөг учруулдаггүй. Хэн нэгэн нь какаоны шош дээр мөнгө хийх болно, гэхдээ би биш. Миний мэдэхгүй байгаа зүйл дээр санаа зовохгүй байна. Миний мэдэж байгаа зүйлийнхээ талаар итгэлтэй байх болно гэдэгт санаа зовдог. "Түүний хүч чадал, сул талыг бодитойгоор нягтлан шалгах чадвар нь түүний хөрөнгө оруулалтын карьерынхаа төлөө томоохон алдаа гаргахаас зайлсхийж чадсан нэг арга юм .
Хөрөнгө оруулалтын түлхүүр # 3. Бизнесийн үндсэн үйл ажиллагааны гүйцэтгэл, Үнэ цэнийн хэмжээгээр амжилтаа хэмж
Миний карьерын хамгийн том сэтгэл хөдлөлийн нэг нь сайн хүмүүсийг сайн ойлгодоггүй, хувьцаа, бонд, харилцан санхүүжилтээр мэргэшсэн мэргэжилтнүүдтэй ярих явдал юм. Харамсалтай нь, олон тооны эрэгтэй, эмэгтэй хүмүүс урт хугацаанд ажиллаж байгаа бэлэн мөнгөний үндсэн гүйцэтгэлийг л дагаж мөрдөх үед баталгаажуулалт ба хэмжилтийн хөрөнгийн одоогийн зах зээлийн үнэд ханддаг. Хичээл? Үндсэн гүйцэтгэл дээр анхаарлаа төвлөрүүл. Энэ бол чухал зүйл.
Түүхийн нэг жишээ: 1970-аад оны мөргөлдөөний үеэр зочид буудал, ресторан, үйлдвэрлэлийн үйлдвэр, даатгалын компани, банк, чихэр үйлдвэрлэгч, гурилын үйлдвэр, Эмийн томоохон автобус, төмөр замууд бүгд 60% буюу 70% -ийг алдсан байна. Үндсэн аж ахуйн нэгжүүд сайн байсан, олон тохиолдолд хэзээ ч ийм их хэмжээний мөнгө шахдаг байсан. Сахилга бат, алсын хараатай хүмүүс гэртээ сууж, өөрсдийн ногдол ашгаа хуримтлуулсан хүмүүс инфляци , дефляз, дайн, энх тайван, технологийн гайхалтай өөрчлөлтүүд, хөрөнгийн зах зээлийн хэд хэдэн бөмбөлөгүүд, тэсрэлт зэргээс үл хамааран дараагийн 40 жилийн хугацаанд эрэлтийг бууруулж , .
Энэ үндэс суурь нь тодорхой цөөнх хүмүүст ойлгох боломжгүй, ялангуяа мөрийтэй тоглоомд дуртай хүмүүсийг ойлгох нь боломжгүй зүйл мэт санагдаж байна. Dot-com-ийн бөмбөлөг дээр буцаж ирснээс хойш би уншигчийн цахим захидал хүлээн авсан бөгөөд (үр дүнгүй, академи дээр тулгуурласан) батламж мэдэгдэл гарсан нь үйл ажиллагааны үр дүн, хувьцааны үнэ удаан хугацааны туршид хоорондоо салшгүй холбоотой юм. Тэр үүнийг гунигтай гэж бодсон. "Хувьцааны үнэ нь үндсэн бизнестэй ямар ч холбоогүй гэдгийг та мэдэхгүй байна уу?" Гэж тэр шаардав.
Тэр ноцтой байсан.
Ийм хүмүүст хувьцаа нь ид шидийн сугалааны тасалбараас илүү зүйл биш юм. Эдгээр төрлийн сэхээтнүүд ирж, дараа нь бараг бүх дарагдсан сүйрлийн дараа арчигдаж эхэлнэ. Бодит сахилга баттай хөрөнгө оруулагчид байнга өсөн нэмэгдэж буй мөнгөний хэмжээг бий болгодог зүйлсийг олж авснаар бүх зүйлд саад болохоос зайлсхийж, тэднийг хамгийн их татварын үр ашигтай арга замаар барьж, үлдсэн хугацааг цагийг хөнгөлж өгдөг. Инфляцаас давсан өсөлтөөс ашиг, ногдол ашиг өсөх хандлагатай байгаа бөгөөд энэ нь шударга өгөөжийн сайн өгөөжийг илэрхийлж байгаа тохиолдолд тухайн жилийн 30% эсвэл 50% -ийг эзэлж байгаа эсэх нь хамаагүй юм.
Энэ бол бидний өрхийн хэмжүүр юм. Нөхөр бид хоёр бүхий л бизнес эрхлэх, татвараас хамгаалах байр, хуулийн этгээд, итгэлцэл, данс нээлгэх бүхий л үл хөдлөх хөрөнгөө задалсан үл хөдлөх хөрөнгийн хүснэгттэй. Хүснэгтийг хамгийн сүүлийн үеийн борлуулалт, ашиг, ногдол ашгийн өгөгдлүүдийг шинэ мэдээллийн дагуу шинэчилж байхаар програмчлагдсан. Дараа нь бид санхүүгийн зах зээлийг үүсгэдэг бөгөөд бидний хувийн хувьцаанууд болох захидал холбооны хүрэм компани гэх мэт хувьцаануудыг хэрхэн харагдахыг бидэнд харуулдаг. Жил бүр бид сууж, бидний ажиллаж буй хөрөнгөтэй харьцуулахад үндсэн суурь нь хэр хурдан өсч байгааг харж үзээрэй; өмнөх ногдол ашгийн хэмжээ хэр их байсан бэ? пїїс компаниуд борлуулалтаа єсгєж, буурч байсан. Бидний урт хугацааны зорилготой нийцэх бизнесийг илүү их худалдан авах боломжийг бидэнд олгохгүй бол зах зээлийн үнэ нь бараг утгагүй болно.
Хөрөнгө оруулалтын түлхүүр # 4. Үнийн хувьд зохистой харьцаатай байх
Математикийн нэг дүрэм байх ёсгүй: Үр ашигт нь хамааралтай хөрөнгийг төлөх үнэ өндөр байх тусам тогтмол үнэлгээний олон янзаар тооцоолсон өгөөжийг багасгана. Энэ бол энгийн зүйл. Нэг доллараар 40 долларын өртөгтэй хөрөнгө оруулалт нь нэг доллар тутамд 20 ам.долларын ашигтай хөрөнгө оруулалт юм. Уолл Стрийтийн чимээ шуугиан дээр олон хүн энэ үндсэн байр суурийг мартаж, харамсалтай нь тэдний халаасны номоор үүнийг төлдөг.
Та 500,000 долларын үнэтэй шинэ байшин худалдаж аваад үзээрэй. Долоо хоногийн дараа хэн нэгэн хаалгаа тогшоод, байшингаа 300 мянган доллараар санал болгоно. Чи нүүрэндээ инээлдэх болно. Хөрөнгийн зах зээл дээр бусад хүмүүс үүнийг төлснөөсөө бага үнэтэй гэж боддог учраас та бизнесийнхээ пропорциональ сонирхлыг зарах, сандрах магадлалтай байж магадгүй юм.
Хэрэв та гэрийн даалгавраа хийснийхээ дараа аюулгүй байдлын хангалттай зах зээлийг хангаж, урт хугацааны эдийн засгийн талаар урам зориг өгч байвал үнийн бууралт нь сайн зүйл олж авах сайхан боломж юм. Хэрэв эдгээр мэдэгдэл үнэн биш бол та хувьцааг эхний ээлжинд худалдаж авах ёсгүй. Үүний оронд хүмүүс үнийн өсөлтийг түргэсгэх хувьцааны талаар сэтгэл хөдөлж байна; Бизнес дэх том байр сууриа олох гэж найдаж байсан хүмүүст огт хамаагүй байр суурь эзэлдэг байр суурь. Хэрэв та Форд, Женерал Моторс нарыг 20 хувиар үнэлэх юм бол илүү олон машин худалдаж авах боломжтой болох уу? Галлон тутамд хоёр дахин өссөн тохиолдолд илүү их хэмжээний түлш худалдаж авах уу? Мэдээж үгүй! Тэгвэл та яагаад өөрийн компанид тэгш эрхтэй байх ёстой гэж үздэг вэ? Хэрвээ та үүнийг хиймээр байгаа бол хөрөнгө оруулалт хийдэггүй. Өөрийгөө хуурч мэхлэх хэрэггүй.
Хөрөнгө оруулалтын түлхүүр # 5. Зардал, зардал, төлбөрийг багасгах
Нийтлэлийн зардал: Нууц хөрөнгө оруулалтын татвар , арилжааны давтамж нь комисс, хураамж, асуулга , тендерийн тархалт , татвар зэргээс шалтгаалан удаан хугацааны үр дүнг хэрхэн бууруулж болохыг олж мэдсэн. Мөнгөний цаг хугацааны үнэ цэнийг ойлгосноор та 10, 15, 25, 50 жилийн турш ярьж эхлэхэд үр дүн нь гайхалтай байж чадна гэдгийг мэддэг.
1960-аад онд, та 21 настай. Та 65 насныхаа төрсөн өдрөөр тэтгэвэрт гарахаар төлөвлөж, санхүүгийн хувьд үр өгөөжтэй 44 жилийг өгнө. Жил ирэх тутам та жижиг хэмжээний капиталжуулалтын хувьцаануудад ирээдүйд $ 10,000 хөрөнгө оруулалт хийдэг. Энэ хугацаанд та 12% -ийн өгөөж хүртэх байсан. Хэрэв та зардлаар 2% -ийг зарцуулсан бол 6,526,408 $ -оор дуусна. Энэ нь хэн ч стандартаар өөрчлөгдөхгүй. Франчайз зардлыг хянаж, гэр бүлийнхэндээ зориулж багцынхаа 2% -ийг ихэнхдээ байлгах байсан бол 12,118,125 долларын тэтгэвэрт гарах болно. Энэ нь бараг хоёр дахин их хөрөнгө юм!
Хэдийгээр энэ нь ноцтой биш боловч байнгын үйл ажиллагаа нь урт хугацааны үр дүнгийн дайсан болдог. Хувийн ашгийн менежментийн компанид нэг гайхалтай шинжээчийн хувьд удаан хугацааны туршид гайхалтай амжилтанд хүрч байсны нэг нь "Заримдаа үйлчлүүлэгч биднийг юу ч хийхгүй байхыг бидэнд хэлдэг."
Хөрөнгө оруулалтын түлхүүр # 6. Бүх цаг үед боломжоороо нээгдэ
Бүх томоохон хөрөнгө оруулагчдын нэгэн адил, хамтран хөрөнгө оруулалтын сангийн менежер Питер Линч үргэлж дараагийн боломжийг хайж байсан. Fidelity-д байх хугацаандаа тэрээр өөрийн мөрдөн байцаалтын гэрийн даалгавраа нууцлахыг оролдсонгүй: Улсаар аялах, компанийг шалгаж, бүтээгдэхүүнийг турших, зочлон удирдах, гэр бүлийнхэнтэйгээ худалдааны аяллынхаа талаар гэр бүлийнхэнтэйгээ ярилцах зэргээр нууцлав. Уолл Стрийтэд тэдний оршин тогтнохыг мэдсэн өдрөөс өмнө түүний хамгийн том өсөлтийн түүхийг олж нээсэн.
Таны багцын хувьд мөн адил. Нүдээ нээлттэй байлгаснаар та Barrons эсвэл Fortune-ийн хуудсыг хайж олоход хялбар байх боломжтой. Хэрэв танд тусламж хэрэгтэй бол Хөрөнгө оруулалтын санаануудыг олохын тулд: Ашигтай боломжуудыг олохын тулд практик туршлага олох хэрэгтэй.
Хөрөнгө оруулалтын түлхүүр # 7. Капиталыг боломжийн зардлаар хуваарилах
Хэрэв та өр төлбөр, хөрөнгө оруулалтаа төлөх ёстой юу? Засгийн газрын бонд эсвэл энгийн хувьцааг худалдаж авах уу? Тогтмол хүүтэй эсвэл хүүтэй барьцаат зээлээр явах уу? Иймэрхүү асуултын асуултын хариулт нь таны хүлээгдэж буй боломжийн өртөг дээр тулгуурлан үргэлж хийх ёстой.
Хамгийн хялбар хэлбэрээр хөрөнгө оруулалтын боломжит өртөг нь бэлэн мөнгө ашиглах боломж бүрийг харж, эрсдэлийг хамгийн ихээр тооцоолсон өгөөжийг санал болгодог компанид харьцуулж үздэг. Энэ нь хувилбаруудыг үнэлэх явдал юм. Жишээ нь: Танай гэр бүл амжилттай гар урлалын дэлгүүрүүдийн сүлжээ эзэмшдэгийг төсөөл. Та бүхэлдээ улсын хэмжээнд өргөжин тэлж байгаад борлуулалт, ашгаа 30% -иар өсгөж байна. Санхүүгийн үл хөдлөх хөрөнгийн үл хөдлөх хөрөнгийг худалдан авахад Сан Франциско дахь идэвхигүй орлогыг нэмэгдүүлэхийн тулд 4% -ийн хүүтэй үнийг худалдан авах нь зүйтэй. Чи өөрөөсөө хамаагүй илүү ядуу байх болно. Харин та өөр газраа нээх гэж бодож байгаа бол өөрийн гэр бүлийн эрдэнэсийн сангаас хамгийн сайн зүйл хийхийг хүсч байгаа зүйлээ хийхээсээ илүү бэлэн мөнгөний урсгалыг нэмэх хэрэгтэй.
Та миний эрсдэлд тохируулсан өгөөжийг ашиглана. Хөрөнгө оруулалтын боломжийн өртгийн хувьд энэ нь маш чухал юм. Та зүгээр л өргөсөөрөө харж чаддаггүй, дүгнэж үзээрэй. Та боломжит хямрал, магадлал болон бусад холбогдох хүчин зүйлсийг олж мэдэх хэрэгтэй. Жишээ нь, жишээ нь тусалж болно. Өөрийгөө амжилттай эмч гэж нэрлэ. Та болон таны эхнэр оюутны зээлийн өрийн үлдэгдлийн 150% -ийг 5% -д олгодог. Энэ тохиолдолд мөнгөөрөө хөрөнгө оруулалт хийснээр 10 хувийн орлого олж чадах эсэх нь хамаагүй, өр төлбөрийг төлөх нь ухаалаг хэрэг юм. Яагаад? АНУ-д дампуурлын код нь оюутны зээлийн өрийг ялангуяа хортой төрлийн хариуцлага гэж үздэг. Энэ нь гоожих нь бараг боломжгүй юм. Хэрвээ та төлбөрөө төлж чадахгүй бол төлбөрийн хүү болон хүүгийн төлбөр нь оюутны зээлийн төрлөөс хамааран хяналтаас гарах боломжтой. Тэтгэвэрт гарах үедээ Нийгмийн халамжийн шалгалтыг авчирч болно. Ихэнх тохиолдолд моргэйжийн зээл, зээлийн карт гэх мэт зүйлсээс хамаагүй илүү харгис зүйл юм. Хэдийгээр энэ нь үзэл бодлын хувьд тэнэг хэрэг мэт санагддаг ч энэ нь хөгжил цэцэглэлтийн мөчүүдэд болзошгүй газар нутгийг арилгах илүү ухаалаг алхам юм.
Хэдийгээр та (миний мэргэжлийн үзэл бодлоор, ухаалаг) дагаж индексжүүлэлтийн хөрөнгийг нэг доллараар дунджаар дунджаар худалдан авах практик туршлагатай байсан ч боломжийн өртөг зардлын талаар ойлголт танд хамаатай юм. Дундаж гэр бүлээс илүү аз жаргалтай байгаа бол тэтгэврийн бүх шимтгэлийн хэмжээг хамгийн их байлгахад хангалттай орлого олж чадахгүй байх магадлалтай. Энэ нь таны боломжит хувилбаруудыг харах хэрэгтэй бөгөөд таны мөнгө хаана эхлэхийг эрэмбэлэх хэрэгтэй.
Та 401 (к) төлөвлөгөөний дагуу эхний орлогын 3% -ийг 100% тохирох компанитай хамтран ажиллана уу. Таны цалин жилд 50,000 доллар. Энэ тохиолдолд олон санхүүгийн төлөвлөгч таныг хамгийн ухаалаг зүйл хийхийг (та өр төлбөргүй гэж тооцох болно) хэлж байна:
- 401 (к) хүртэлх санхүүжилтийг 3% хүртэл босгохын тулд хамгийн их мөнгө олох боломжтой. Энэ тохиолдолд 1,500 $ байх болно. Та бэлэн мөнгөөр $ 1,500-ыг авах болно.
- Та Roth IRA болон таны эхнэр / нөхөр хоёрын аль алинд нь хамгийн их зөвшөөрсөн шимтгэлийн дээд хязгаарыг бүрдүүлэх. Тэдгээр нь Уламжлалт IRA-ээс илүү байдаг .
- Та өөртөө ашигладаггүй 6 сарын хугацаатай онцгой сан байгуулж, өндөр эрсдэлтэй FDIC-даасан хадгаламжийн данс бий болгох.
- Буцаад буцаад 401 (к) -ийг үлдсэн хувь нэмэрт нь төлнө. Хэдийгээр та илүү тохирох мөнгө авахгүй ч гэсэн та татварын хэмжээгээр их хэмжээний татвараас чөлөөлөх боломжтой болно. Мөнгөн хөрөнгийг татвараас чөлөөлөгдөх хүртэл тэтгэвэрт гарах эсвэл татвараас чөлөөлөх хүртэл татвараас чөлөөлөгдөнө. хамгаалах байр.
- Татварын брокерын дансуудаар дамжуулан индекс, цэнхэр чип, бонд, бусад хөрөнгийг худалдаж авах, эсвэл түрээсийн орлогынхоо давуу эрхтэй хөрөнгө, худалдан авалт, ур чадвар, эрсдэлийн шинж чанар, нөөцөөс хамааран үл хөдлөх хөрөнгийг худалдан авах.
Иймэрхүү төлөвлөгөөг дагаснаар мөнгө хамгийн их ашиг тустайд тооцогддог тул хамгийн доод хэсэгт хүрэхээсээ өмнө хуримтлуулахын тулд мөнгө олохын тулд мөнгө алдаж байгаа тохиолдолд танд болон таны гэр бүлд хамгийн их ашигтай хэрэгсэл байх болно.