Хөрөнгийн зах зээл нь бизнес эрхлэгч компаниудын өмчийг худалдаж авах, худалдах замаар дууддаг
Энэ нь үргэлж зөв оновчтой биш бөгөөд хувьцааны үнэ нь ихэнхдээ боломжийн хэдий ч бизнесийн бодит үнэ цэнийг тусгадаггүй.
Үүнийг давуу тал болгон ашиглана уу. Олон нийтийн зах зээл нь хүн төрөлхтөний мөргөлдөөн, сэтгэлийн хөдөлгөөнгүй сэтгэл хөдлөлтэй холбоотой олон нийтийн зах зээлд хүчтэй айдас, дургүйцлийг бий болгодог. Үнийн урхи тодорхойлох тодорхойлолтыг тайлбарласан саяхны нийтлэлд би тодорхой ангилалд ороогүй нөхцөл байдлын жишээг оруулсан. Энгийн байдлаар, би тэнд өгсөн үлгэр жишээгээ давтан хэлье.
Кофены аварга Starbucks бол гайхалтай кейс судалгаа юм. [2008-2009] хямралын өмнө аж ахуйн нэгж рок-хатуу баланстай, татварын дараа ашигт малтмал олборлож байсан. Эдийн засгийн огцом үүлс гарч ирэхэд гэр бүлүүд байшингаа алдаж, хөрөнгө оруулалтын банкууд инфляцийг хөөрөгдөж эхэлснээр Dow Jones Industrial Average уналтанд орж эхэлжээ. Энэ нь асар их ашиг орлого, бэлэн мөнгөний урсгалыг шахан зайлуулж, ихээхэн хэмжээний ашгийг 20 доллараар бууруулсан байна. 2008 онд 3.50 ам.доллараар бага байсан; өмнөх жилийн тоон дээр 8x-аас бага орлоготой, татварын дараах орлогын 12.5% -ийг төлөөлсөн тоо. Энэ нь ихээхэн өргөжин тэлсээр өрсөлдөж байсан компани бөгөөд 20% -иар өсч, хэдэн арван жилийн туршид хорогдуулсан өмчийн оролцоогүй өсөлттэй байсан; Хятад, Энэтхэгт тэлэхийн хэрээр бүх дэлхийг эзэлж үлдсэн. Дэлхийд тэргүүлэгч кофены үйлдвэрлэгч болохын хувьд энэ нь амьдралынхаа туршид нэг удаа байх боломжтой байсан юм. Давуу талыг ашигласан хүмүүс зөвхөн жилийн 1.66 + долларын орлоготой байсан ч хувьцааны ханшийг 51 ам.доллараар эргүүлэн үзсэн байна. Эзэмшигчдэд илүү их мөнгө илгээх захирлын шийдвэрийн дагуу одоогийн ногдол ашгийн хувь нь $ 0.64 байгаа нь энэ нь үнэндээ худалдаж авсан хувьцааны зардалд 18% + бэлэн мөнгөний ногдол ашгийн өгөөжийг цуглуулах боломжтой гэсэн үг юм доод (анхаарна уу - гүйлгээ бүр худалдан авагч, худалдагч байх ёстой, энэ дуудлага худалдааны мөн чанар).
Хөрөнгө оруулагч бүрт хэдэн удаа ийм зүйл тохиолдох болно. Гудамжинд харгис хэрцгий ашгийг бий болгодог баланс , өрсөлдөх чадвартай бизнесийн албан тушаалууд бүхий хүмүүс төгс өдрөөр, эсвэл хэдэн жилийн өмнө өндөр үнэ төлж байсан хөрөнгөө сүйтгэж байгаа хүмүүсийг сандардаг.
Жишээлбэл, 1973-1974 онуудад дэлхийн шилдэг компаниудын борлуулалт 3x буюу 4x орлоготой байв. 1929-1933 онуудад компаний олонхи нь тухайн компаний бэлэн мөнгөөр бага мөнгөөр арилжаалагдаж, аж ахуйн нэгж, түүний үйлдвэр, үл хөдлөх хөрөнгө, оюуны өмчийн салбарт сөрөг үнэ цэнэтэй байсан.
Хөрөнгө оруулагчдын индекс (энэ нь одоо үүнийг уншиж байгаа хүмүүсийн дийлэнх нь байх ёстой гэж үздэг ) энэ үндсэн үнэний давуу талыг ашиглаж болно. Та сахилга баттай долларын өртөгт дунджаар төлөвлөж , зах зээлийн өндөр өсөлт, бууралтаар тогтмол худалдан авалт хийдэг ч санхүүгийн ердийн хараат бус байдлын төлөвлөгөөнөөс хэтэрсэн, хэт их сандрах үед таны оруулсан хувь нэмрийг нэмэгдүүлэхээс татгалзах зүйлгүй болно. Миний дотоод тойргоор хэд хэдэн хүн байсан бөгөөд сүүлчийн мөргөлдөөний үеэр өгсөн зөвлөгөөнийхөө давуу талыг ашиглаж, тэдний 401 (к) нэмэгдлийг нэмэгдүүлэхийн тулд Хүний Нөөцөд шилжсэн. Хоёр дахь, гурав дахь ажлын байрыг авсан нэгээс илүү хүнийг би өөр хэн нэгэн нь хаяж байгаа хувьцаануудад нэмэлт мөнгөөр хөрөнгө оруулалт хийдэг! Хэрэв дэлхий салан задарч, итгэл үнэмшилд хүрвэл улс орон үлдэх болно, энэ нь таны гэр бүлийн давуу талыг ашиглах нь муу зүйл биш байж болох юм.
Vanguard S & P 500 индексийн сангуудын хувьд таны мөнгийг нийлүүлэх хамгийн тохиромжтой механизм нь таны худалдан авахаас зайлсхийж, илүү их хувьцааг худалдаж авахад зориулж хадгаламжаа авдаг. Орон нутгийн тухтай дэлгүүрт шөнийн ээлжинд хүрэх. Та бүхэнтэй ярилцаж байгаа гэж бодож байна, гэхдээ түүхэн иймэрхүү үйл явдлууд цөөн хэдэн арван жилд нэг л тохиолддог болохыг харуулж байна. Бөмбөгийг тогшилж эхлэхэд бэлэн бай.
Зардал ба татварууд
Энэ бол арван жилийн туршид давтагдсан сэдэв бөгөөд та үүнийг ойлгох хэрэгтэй. Зардал нь чухал. Татварууд чухал. Би энэ долоо хоногийн эхээр бичсэн өөр нэг зүйлээр гэр бүлийнхээ хөрөнгө оруулалтын татварын дарамтыг бууруулах 7 арга замыг бичсэн юм. Хөрөнгө байршуулах татварын стратеги эсвэл хувьцааны эзэмшлийн хувьцаа гэх мэт жижиг зүйлсэд анхаарлаа хандуулахыг би та нарт тайлбарласан. ээдрээтэй сул тал нь таны гэр бүлийн сангаас нэмэлт цэвэр хөрөнгөд сая сая доллар нэмэх боломжтой.
Хөрөнгө оруулалтын татвар ноогддог тул учрах үр дагавраас зайлсхийх эсвэл багасгахад иймэрхүү зүйл тохиолддог .